Whalesbook
నిధుల సేకరణలో అసమతుల్యత
ప్రస్తుతం దేశంలో క్రెడిట్ గ్రోత్, డిపాజిట్ గ్రోత్ మధ్య తీవ్రమైన అంతరం నెలకొంది. బ్యాంకులు తమ రుణాలని (₹211.87 లక్షల కోట్లు) గత 16 నెలల్లో 16.2% మేర పెంచాయి. కానీ, డిపాజిట్ల పెరుగుదల కేవలం **12.2%**తోనే సరిపెట్టింది. ఈ వ్యత్యాసం వల్ల బ్యాంకులు నిధుల సేకరణకు (Funding) ఎక్కువ ఖర్చు చేయాల్సి వస్తోంది. ముఖ్యంగా, పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులకు ఇది పెద్ద సవాలుగా మారింది. రిటైల్ డిపాజిట్ల కోసం పోటీ పెరగడంతో, వాటి వడ్డీ రేట్లు కూడా పెంచాల్సిన పరిస్థితి ఏర్పడుతోంది. దీనివల్ల బ్యాంకుల నికర వడ్డీ ఆదాయం (Net Interest Margins)పై ప్రభావం పడుతుంది.
ఏ రంగానికి ఎక్కువ రుణాలు?
ప్రస్తుతం ఎక్కువగా రుణాలు నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలకు (NBFCs) (27.7% పెరిగాయి), గోల్డ్ లోన్లకు (120% పెరిగాయి) వెళ్తున్నాయని తాజా డేటా చెబుతోంది. NBFCలకు రుణాలు పెరగడం వల్ల ఆర్థిక వ్యవస్థలో అప్పుల భారం మరింత పెరుగుతోంది. బంగారం తాకట్టు పెట్టి తీసుకునే రుణాల పెరుగుదల, ఆర్థిక అనిశ్చితి సమయాల్లో వినియోగదారులు తమ ఖర్చుల కోసం ఆస్తులను అమ్ముకుంటున్నారని సూచిస్తోంది.
పారిశ్రామిక రంగంలో పునరుజ్జీవం
గత ఏడాదితో పోలిస్తే, పారిశ్రామిక రంగానికి (Industrial Credit) ఇచ్చే రుణాల్లో 15.1% పెరుగుదల కనిపించింది. మౌలిక సదుపాయాలు, లోహ (Metals) రంగాల్లో ఈ వృద్ధి ఎక్కువగా ఉంది. అయితే, చిన్న పరిశ్రమలకు ఇచ్చే రుణాల్లో 30.1% పెరుగుదల ఉంది. వీరు ఆర్థిక మార్పులకు చాలా సున్నితంగా ఉంటారు. అంతర్జాతీయంగా భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు ముడి పదార్థాల ధరలను ప్రభావితం చేస్తే, ఈ చిన్న పరిశ్రమలు తీవ్ర నష్టాలను ఎదుర్కొనే ప్రమాదం ఉంది. దీని ప్రభావం బ్యాంకుల ఆస్తుల నాణ్యతపై (Asset Quality) పడొచ్చు.
లిక్విడిటీ రిస్క్.. బేర్ కేస్
ప్రస్తుత పరిస్థితుల్లో, బ్యాంకులు అధిక వడ్డీ రేట్లు, అంతర్జాతీయంగా కఠినమైన మూలధన మార్కెట్లను ఎదుర్కోవాల్సి వస్తే, నిధుల కొరత (Liquidity Crunch) ఏర్పడే ప్రమాదం ఉంది. డిపాజిట్ల పెరుగుదల రుణాల పెరుగుదలకు అనుగుణంగా లేకపోతే, బ్యాంకులు మరింతగా వడ్డీ రేట్లను పెంచాల్సి వస్తుంది. దీనివల్ల ప్రస్తుత లాభాలు ఆవిరైపోతాయి. అలాగే, గోల్డ్ లోన్ల వంటి ప్రత్యేక రుణాల్లో పెరుగుదల, బంగారం ధరల హెచ్చుతగ్గులకు లోనయ్యే ప్రమాదం ఉంది. ఇది కూడా బ్యాంకుల ఆర్థిక స్థిరత్వానికి సవాలుగా మారనుంది.