జూన్ 2026తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో భారతీయ బ్యాంకులు గణనీయమైన క్రెడిట్ వృద్ధిని నమోదు చేశాయి, అయితే డిపాజిట్ల సేకరణ నెమ్మదిగా సాగింది. RBL బ్యాంక్, IDBI బ్యాంక్ వంటి కొన్ని బ్యాంకుల వద్ద డిపాజిట్లు తగ్గడం, అధిక డిమాండ్తో ఈ క్రెడిట్-డిపాజిట్ గ్యాప్ పెరగడం వల్ల బ్యాంకింగ్ రంగంలో నిధుల కొరత, పోటీ పెరిగే అవకాశం ఉంది.
క్రెడిట్ విస్తరణలో దూకుడు, డిపాజిట్ల సేకరణలో వెనుకబాటు
జూన్ 2026తో ముగిసిన మొదటి త్రైమాసికంలో భారతీయ బ్యాంకింగ్ సంస్థలు భారీగా రుణాల డిమాండ్ను చూశాయి. అయితే, డిపాజిట్ల వృద్ధి మాత్రం ఆ స్థాయిని అందుకోలేకపోయింది. అనేక బ్యాంకులు రుణ కార్యకలాపాలను వేగవంతం చేసినప్పటికీ, కొత్త డిపాజిట్ల సేకరణ నెమ్మదిగా ఉండటంతో క్రెడిట్-డిపాజిట్ అంతరం (gap) పెరుగుతోంది. నిధుల అవసరాలను తీర్చడానికి బ్యాంకులు మరింత కష్టపడాల్సి వస్తుందని ఇది సూచిస్తోంది.
ఇన్వెస్టర్లకు ఈ గ్యాప్ ఎందుకు ముఖ్యం?
బ్యాంకుల లిక్విడిటీకి కీలకమైన లోన్-టు-డిపాజిట్ (Loan-to-Deposit) నిష్పత్తి, మే 2026 నాటికి **82.7%**కి పెరిగింది. ఇది గత దశాబ్దంలోనే అత్యధిక స్థాయిలలో ఒకటి. బ్యాంకులు డిపాజిట్లను సేకరించే దానికంటే వేగంగా రుణాలు ఇస్తున్నప్పుడు, తమ ఆస్తులకు నిధులు సమకూర్చుకోవడానికి ఖరీదైన మార్కెట్ రుణాలపై ఆధారపడాల్సి వస్తుంది. దీనివల్ల, బ్యాంకుల నెట్ ఇంట్రెస్ట్ మార్జిన్స్ (NIMs) పై ఒత్తిడి పెరిగే అవకాశం ఉంది, ఎందుకంటే రిటైల్ డిపాజిట్ల కోసం పోటీ తీవ్రంగా ఉన్నందున నిధుల ఖర్చు పెరగవచ్చు.
కొన్ని బ్యాంకుల డిపాజిట్ ట్రెండ్స్
త్రైమాసిక వ్యాపార నివేదికల ప్రకారం, ఈ రంగంలో బ్యాంకుల పనితీరు భిన్నంగా ఉంది. RBL బ్యాంక్, గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే డిపాజిట్లలో 10.2% తగ్గుదల నమోదైంది. ఇటీవల మూలధనాన్ని పెంచుకున్న తర్వాత, అధిక-వ్యయంతో కూడిన హోల్సేల్ డిపాజిట్లను తగ్గించడమే తమ వ్యూహమని బ్యాంక్ తెలిపింది. అదేవిధంగా, IDBI బ్యాంక్ డిపాజిట్లలో 6.3% తగ్గుదల కనిపించింది, మొత్తం డిపాజిట్లు సుమారు ₹3.47 ట్రిలియన్ల నుండి ₹3.25 ట్రిలియన్లకు తగ్గాయి. మరోవైపు, కెనరా బ్యాంక్, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వంటి ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు క్రెడిట్, డిపాజిట్లలో స్థిరమైన, స్వల్ప వృద్ధిని కొనసాగించాయి.
అధిక క్రెడిట్ డిమాండ్కు కారణాలు
ఈ రుణాల ఊపు కొనసాగడానికి అనేక కారణాలు దోహదపడ్డాయి. ఎమర్జెన్సీ క్రెడిట్ లైన్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ (emergency credit line guarantee scheme) రుణాలకు ఊతమిచ్చిందని బ్యాంకర్లు తెలిపారు. అంతేకాకుండా, ముఖ్యంగా హార్మోజ్ జలసంధిలో (Strait of Hormuz) అంతరాయాలతో ముడిపడి ఉన్న సరఫరా గొలుసు (supply chain) సమస్యల వల్ల, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ సైకిల్స్ (working capital cycles) పొడిగించబడ్డాయి. ఫలితంగా, వ్యాపారాలు కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి ఎక్కువ రుణాలను కోరుతున్నాయి. అధిక ప్రపంచ ముడి చమురు ధరల ప్రభావాన్ని వినియోగదారులకు బదిలీ చేయకుండా, వాటిని గ్రహిస్తున్న ఆయిల్ మార్కెటింగ్ కంపెనీలు కూడా గణనీయమైన రుణగ్రహీతలుగా మారాయి.
రిస్కులు, రంగంపై ఒత్తిడి
కొన్ని ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు డిపాజిట్ల విషయంలో మార్కెట్ వాటాను కోల్పోతున్నాయని, కొన్ని సంస్థల ఏడాదివారీ వృద్ధి రేటు మొత్తం వ్యవస్థ సగటు 12% కంటే తక్కువగా ఉందని విశ్లేషకులు గుర్తించారు. బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ డిపాజిట్ సమీకరణ రుణాల కల్పనతో సమానంగా కీలకమవుతున్న తరుణంలో ఈ ధోరణి ప్రత్యేకంగా గమనించాల్సిన విషయం. క్రెడిట్ విస్తరణ కంటే డిపాజిట్ వృద్ధి వెనుకబడితే, బ్యాంకులు ఆర్థిక సౌలభ్యాన్ని కోల్పోయి, అస్థిరంగా ఉండే హోల్సేల్ ఫండింగ్పై ఎక్కువగా ఆధారపడాల్సి వస్తుంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఏం గమనించాలి?
షేర్హోల్డర్లకు ప్రాథమికంగా గమనించాల్సింది రాబోయే త్రైమాసిక ఆర్జన నివేదికలు (quarterly earnings reports). ముఖ్యంగా, NIM ట్రెండ్స్, నిధుల ఖర్చులపై దృష్టి పెట్టాలి. పోటీలో నిలదొక్కుకోవడానికి బ్యాంకులు టర్మ్ డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లను పెంచాల్సి రావచ్చని, కాబట్టి డిపాజిట్ల సమీకరణ వ్యూహాలపై మేనేజ్మెంట్ వ్యాఖ్యలను కూడా ఇన్వెస్టర్లు ట్రాక్ చేయాలి. రాబోయే వ్యాపార అప్డేట్లు క్రెడిట్-డిపాజిట్ గ్యాప్ స్థిరపడుతుందా లేదా మరింత విస్తరిస్తుందా అని చూడటానికి కీలకం, ఇది రాబోయే త్రైమాసికాలలో లాభదాయకతను నిర్దేశించవచ్చు.