భారత బ్యాంకింగ్ రంగం: రికార్డు లాభాలు, కానీ క్రెడిట్ సంక్షోభ సూచనలు!

రికార్డు లాభాల వెనుక బలహీనత

FY26లో భారత బ్యాంకింగ్ రంగం కన్సాలిడేటెడ్ నెట్ ప్రాఫిట్ ₹4 లక్షల కోట్లు దాటినట్లు వార్తలు వస్తున్నాయి. ఇది చూడ్డానికి చాలా బలంగా కనిపించినా, తెరవెనుక కొన్ని ఆందోళనకర అంశాలున్నాయి. టాప్ 3 బ్యాంకులు – స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI), హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ బ్యాంక్ (HDFC Bank), ఐసీఐసీఐ బ్యాంక్ (ICICI Bank) – సంపాదించిన లాభాలే మొత్తం లాభాల్లో 50% కంటే ఎక్కువ. దీనివల్ల చిన్న బ్యాంకులు పోటీతత్వాన్ని నిలబెట్టుకోవడం కష్టమవుతోంది.

ఇది ఇలా ఉండగానే, ఈ క్వార్టర్ లో ప్రభుత్వ బాండ్ల (Government Bond Yields) లో 45 బేసిస్ పాయింట్ల పెరుగుదల వల్ల ట్రెజరీ ఆపరేషన్స్ లోనూ, ట్రేడింగ్ లోనూ నష్టాలు వచ్చాయి.

గ్రోత్ లో వ్యత్యాసాలు

డిపాజిట్ల సమీకరణ, రుణాల పంపిణీ మధ్య భారీ వ్యత్యాసం కనిపిస్తోంది. పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు తమ ప్రైవేట్ కౌంటర్‌పార్ట్‌ల కంటే 16% అడ్వాన్స్‌లను పెంచడంలో ముందున్నా, డిపాజిట్ గ్రోత్ విషయంలో వెనుకబడిపోయాయి. ఈ లిక్విడిటీ గ్యాప్ కారణంగా, బ్యాంకులు డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లను పెంచాల్సి వస్తుంది. దీనివల్ల రాబోయే కాలంలో నెట్ ఇంట్రెస్ట్ మార్జిన్స్ (NIMs) తగ్గే ప్రమాదం ఉంది.

రూపాయిని స్థిరీకరించడానికి రెగ్యులేటర్లు విధించిన నియంత్రణలు, నాన్-ఇంట్రెస్ట్ ఆదాయంపై కూడా ప్రభావం చూపాయి.

మాక్రో-ఎకనామిక్ సవాళ్లు

ప్రస్తుతం రికార్డు స్థాయిలో ఉన్న లాభాలను చూసి సంబరపడటం తొందరపాటే అవుతుంది. ఎందుకంటే, ఆస్తులు-అప్పుల మధ్య (Asset-Liability Mismatch) ప్రమాదం పెరుగుతోంది. పశ్చిమ ఆసియాలో పెరుగుతున్న సంక్షోభం, దిగుమతి ద్రవ్యోల్బణానికి, జీడీపీ వృద్ధి తగ్గడానికి దారితీస్తుందని SBI ఛైర్మన్ ఎస్.సి. శెట్టి తెలిపారు.

గతంలో పోలిస్తే, ఇప్పుడు క్రెడిట్ వృద్ధి అంచనాలు 13% నుండి 15% కి తగ్గాయి. ఇది ఒక రక్షణ ధోరణిని సూచిస్తోంది. ఒకవేళ ఆర్థిక మందగమనం (Economic Slowdown) వస్తే, అది రిటైల్, కార్పొరేట్ రుణగ్రస్తులను ప్రభావితం చేసి, నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్స్ (NPAs) పెరిగే అవకాశం ఉంది.

భవిష్యత్ అంచనాలు

మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్లు FY27 అంచనాలను పునఃపరిశీలిస్తున్నారు. రాబడిని పెంచుకోవడంపై దృష్టి సారిస్తున్నారు. పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల వల్ల, రిటైల్ రుణాలకు డిమాండ్ తగ్గడంతో, బ్యాంకింగ్ రంగం ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటోంది. లిక్విడిటీ పరిస్థితులు మెరుగుపడితే, టాప్-టైర్ బ్యాంకులు, మధ్య తరహా బ్యాంకుల మధ్య వ్యత్యాసం మరింత పెరిగే అవకాశం ఉంది.