Indian Bank Credit Surge: రుణాలు పెరుగుతున్నా.. డిపాజిట్ల కరువు! ఏప్రిల్ లో **15%** వృద్ధి

క్రెడిట్-డిపాజిట్ వ్యత్యాసం

ఏప్రిల్ 2026లో బ్యాంక్ క్రెడిట్ లో వచ్చిన ఈ రెండంకెల వృద్ధి, భారతీయ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో పెరుగుతున్న నిర్మాణపరమైన ఉద్రిక్తతను సూచిస్తోంది. ఫుడ్-యేతర రుణాలు ఏడాదికి 15.8% చొప్పున పెరిగినప్పటికీ, డిపాజిట్ల సమీకరణ వేగం మాత్రం వెనుకబడే ఉంది. దీంతో బ్యాంకులు సర్టిఫికేట్ ఆఫ్ డిపాజిట్స్ వంటి ఖరీదైన నిధుల సాధనాలపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది. ఈ పెరుగుతున్న క్రెడిట్-డిపాజిట్ అంతరం, ప్రధాన రుణదాతలను తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లను రీకాలిబ్రేట్ చేసుకోవాలని బలవంతం చేస్తోంది. వారు దూకుడుగా రుణ లక్ష్యాలను, తగ్గుతున్న లిక్విడిటీ కుషన్‌ను సమతుల్యం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు.

పారిశ్రామిక విస్తరణ.. తెర వెనుక కథ

పారిశ్రామిక రుణాలు ఏడాదికి 15.1% పెరిగినప్పటికీ, వాటి కూర్పులో వైవిధ్యం కనిపిస్తోంది. మౌలిక సదుపాయాలు, బేసిక్ మెటల్స్, ఇంజనీరింగ్ రంగాలు ప్రభుత్వ పెట్టుబడులు, ప్రాజెక్టుల కారణంగా ప్రధాన లబ్ధిదారుగా నిలిచాయి. అయితే, నెలవారీగా చూస్తే, పెద్ద, సూక్ష్మ పారిశ్రామిక యూనిట్లు రుణాలను తగ్గించుకుంటున్నాయి. ఇటీవల వెస్ట్ ఆసియా సంఘర్షణల నేపథ్యంలో పెరిగిన భౌగోళిక రాజకీయ అనిశ్చితి, ముడి చమురు ధరలలో అస్థిరత, కంపెనీలు పెట్టుబడి ప్రణాళికలను నిలిపివేయడానికి కారణమయ్యాయి.

ఆస్తుల నాణ్యతకు రిస్కులు

వేగవంతమైన రుణ వృద్ధి, బ్యాంకుల అండర్ రైటింగ్ క్రమశిక్షణను పరీక్షిస్తున్నందున, ఆర్థిక స్థిరత్వం తీవ్ర పరిశీలనలో ఉంది. నివేదించబడిన నిరర్థక ఆస్తులు (NPAలు) చారిత్రాత్మకంగా తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నప్పటికీ, అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాలు, బంగారం-ఆధారిత రుణాల పెరుగుదల అధిక-రిస్క్, అధిక-దిగుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోల వైపు మొగ్గు చూపుతోంది. డిజిటల్ పంపిణీ, ఆటోమేటెడ్ క్రెడిట్ స్కోరింగ్ మోడళ్లపై ఆధారపడటం వల్ల, ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో రుణగ్రహీతల ప్రవర్తనను అంచనా వేయడంలో చారిత్రక పనితీరు విఫలం కావచ్చు. అంతేకాకుండా, క్రెడిట్-డిపాజిట్ అంతరం కొనసాగుతున్నందున, నిధుల వ్యయం ఎక్కువగా ఉంటుందని, ఇది ఆర్థిక సంవత్సరం మిగిలిన భాగంలో నికర వడ్డీ మార్జిన్‌లను తగ్గించే అవకాశం ఉందని అంచనా. శక్తి-సున్నిత పరిశ్రమలపై ఎక్కువగా ఆధారపడిన బ్యాంకులు లేదా గణనీయమైన రిటైల్ అసురక్షిత పోర్ట్‌ఫోలియోలను కలిగి ఉన్నవి, ద్రవ్యోల్బణం కొనసాగితే నష్టపోయే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది.

భవిష్యత్ అంచనాలు

FY27 మిగిలిన కాలానికి, క్రెడిట్ వృద్ధి మితంగా ఉంటుందని మార్కెట్ అంచనా వేస్తోంది. మౌలిక సదుపాయాలు, సేవల రంగాలు ఊపును కొనసాగించే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, బ్యాంకులు వాల్యూమ్ కంటే ఆస్తుల నాణ్యతకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడంతో రిటైల్, అసురక్షిత రుణ విభాగాలలో చల్లదనం ఉంటుందని విశ్లేషకులు సూచిస్తున్నారు. ప్రస్తుత విస్తరణ కొనసాగడం అనేది, బ్యాంకింగ్ రంగం పోటీ ధరలకు డిపాజిట్లను సమీకరించగల సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. డిపాజిట్ వృద్ధిలో నిర్మాణపరమైన మెరుగుదల లేకపోతే, రుణదాతలు అధిక వడ్డీ ఖర్చులను రుణగ్రహీతలకు బదిలీ చేయడం లేదా వారి లాభదాయకత మార్జిన్‌లను మరింత తగ్గించుకోవడం మధ్య ఎంచుకోవలసి ఉంటుంది.