దేశవ్యాప్తంగా బ్యాంకింగ్ రంగంలో క్రెడిట్ గ్రోత్ అనూహ్యంగా **19%** కి పెరిగింది. అయితే, డిపాజిట్ల వృద్ధి అంతగా లేకపోవడం వల్ల బ్యాంకుల ప్రాఫిట్ మార్జిన్లపై ఒత్తిడి పెరుగుతోంది. ఈ గ్యాప్ను బ్యాంకులు ఎలా మేనేజ్ చేస్తాయన్నదే ఇప్పుడు ఇన్వెస్టర్ల ముందున్న ప్రధాన ప్రశ్న.
ప్రస్తుతం భారతీయ బ్యాంకింగ్ రంగంలో క్రెడిట్ విస్తరణ వేగంగా జరుగుతోంది. గడచిన కొద్ది రోజులుగా గణాంకాలను గమనిస్తే, క్రెడిట్ గ్రోత్ 18% నుండి 19% మధ్యలో నమోదవుతోంది. ముఖ్యంగా కార్పొరేట్ సంస్థల నుంచి వస్తున్న భారీ రుణ విన్నపాలే ఈ గ్రోత్కు ప్రధాన కారణం. వ్యాపార కార్యకలాపాలు పుంజుకోవడం మంచి పరిణామమే అయినా, బ్యాంకుల దగ్గర నిధుల సేకరణ (Funding) విషయంలో సవాలు ఎదురవుతోంది.
డిపాజిట్-క్రెడిట్ అసమతుల్యత
ప్రస్తుతం బ్యాంకింగ్ ఇండస్ట్రీ ఎదుర్కొంటున్న అతి పెద్ద సమస్య 'డిపాజిట్ గ్రోత్'. లోన్లు ఇచ్చే వేగం కంటే డిపాజిట్లు వచ్చే వేగం చాలా తక్కువగా ఉండటంతో, Loan-to-Deposit Ratio (LDR) ఏకంగా 85% కి చేరుకుంది. అంటే, బ్యాంకులు తమ వద్ద ఉన్న డిపాజిట్లలో అత్యధిక భాగాన్ని రుణాల రూపంలో ఇచ్చేస్తున్నాయి. దీంతో నిధుల కొరత ఏర్పడి, డిపాజిట్లను ఆకర్షించేందుకు బ్యాంకులు వడ్డీ రేట్లను పెంచాల్సి వస్తోంది. దీని వల్ల బ్యాంకుల నెట్ ఇంట్రెస్ట్ మార్జిన్లు (NIMs) దెబ్బతింటున్నాయి.
లాభాలపై ఎఫెక్ట్
ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన మరో ముఖ్య విషయం ప్రాఫిటబిలిటీ. డిపాజిట్ల కోసం బ్యాంకులు ఎక్కువ వడ్డీ చెల్లించాల్సి వస్తే, ఆ భారం ప్రాఫిట్ మార్జిన్లపై పడుతుంది. జూన్ 2026 క్వార్టర్లో బ్యాంకుల ఆస్తుల నాణ్యత (Asset Quality) బాగున్నా, నెట్ NPAలు 1% కన్నా తక్కువగానే ఉన్నా, ఇప్పుడు అందరి దృష్టి ఆపరేషనల్ ఎఫిషియన్సీపైనే ఉంది.
కొత్త నిబంధనలు - ఈ రిస్క్లు చూడాలి
త్వరలో రాబోతున్న Expected Credit Loss (ECL) ప్రొవిజనింగ్ నిబంధనలు బ్యాంకులపై మరింత ప్రభావం చూపవచ్చు. ముందస్తుగా కొంత మూలధనాన్ని పక్కన పెట్టడం వల్ల, వచ్చే ఏడాది క్రెడిట్ కాస్ట్ 0.74% కి పెరిగే అవకాశం ఉంది. అలాగే, అన్సెక్యూర్డ్ రిటైల్ లోన్లు, మైక్రో ఎంటర్ప్రైజెస్ విభాగాల్లో రుణాల నాణ్యతపై కూడా ఇన్వెస్టర్లు ఓ కన్ను వేయాలి. ఆర్థిక వ్యవస్థలో వచ్చే మార్పులు లేదా ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు ఈ సెగ్మెంట్లను ప్రభావితం చేసే ప్రమాదం ఉంది.
రాబోయే క్వార్టర్లలో బ్యాంకులు డిపాజిట్లను ఎలా సమీకరిస్తాయి? రుణాల వేగాన్ని అదుపు చేస్తాయా లేదా అన్న అంశాలపైనే బ్యాంకుల షేర్ ప్రైస్ మరియు పెర్ఫార్మెన్స్ ఆధారపడి ఉంటుంది.