భారీ ర్యాలీలో టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్; GSTతో పుంజుకున్న మార్కెట్!

GST.. టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్‌కి కొత్త ఊపు!

భారతదేశంలో టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ మార్కెట్ ప్రస్తుతం సూపర్ జోరులో ఉంది. ఇటీవలి గూడ్స్ అండ్ సర్వీసెస్ ట్యాక్స్ (GST) మార్పుల వల్ల ఈ ప్రొటెక్షన్ ఉత్పత్తులు చాలా మందికి అందుబాటులోకి వచ్చాయి. దీనితో అమ్మకాలు సుమారు 30% పెరిగాయి, అలాగే పాలసీల సగటు విలువ కూడా 15% వృద్ధి చెందింది. ఈ విషయాన్ని ప్రామెరికా లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ CEO పంకజ్ గుప్తా తెలిపారు. మార్కెట్లోని ఇతర ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు కూడా తమ కోర్ ప్రొటెక్షన్ ఉత్పత్తులలో బలమైన వృద్ధిని చూస్తున్నాయని నివేదిస్తున్నాయి.

ప్రామెరికా వ్యూహం: రిటైల్‌పై ఫోకస్

ప్రామెరికా లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ తమ వ్యాపార విధానాన్ని మార్చుకుంటూ, ఎక్కువ లాభాలు వచ్చే రిటైల్ ఉత్పత్తులపై, అలాగే విభిన్నమైన ప్రొడక్ట్ మిక్స్‌పై దృష్టి సారిస్తోంది. గత మూడేళ్లుగా రిటైల్ సెగ్మెంట్‌లో దాదాపు 30% వార్షిక వృద్ధిని (CAGR) సాధిస్తోంది. పెద్ద మొత్తంలో గ్రూప్ బిజినెస్‌ను విస్తరించడం కంటే, నాణ్యమైన కార్యకలాపాలు, దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక స్థిరత్వం కోసం ఈ మార్పులు చేస్తోంది.

ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు తమ ప్రొడక్ట్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నాన్-పార్టిసిపేటింగ్ ప్రొడక్ట్స్ నుండి యూనిట్ లింక్డ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్స్ (ULIPs) మరియు పార్టిసిపేటింగ్ ప్రొడక్ట్స్ వైపు మళ్లిస్తున్నాయి. ప్రామెరికా లైఫ్ యొక్క ULIP వ్యాపారం 2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో రెట్టింపు అయ్యింది. 2027 ఆర్థిక సంవత్సరంలో మరోసారి రెట్టింపు అవుతుందని అంచనా వేస్తున్నారు. ప్రస్తుతం మొత్తం ప్రొడక్ట్ మిక్స్‌లో ULIPస్ వాటా సుమారు 10% ఉంది. 2027 ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి ఈ విభిన్న ఉత్పత్తుల వాటా 25% దాటాలని కంపెనీ లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

పంపిణీ ఛానెల్స్‌ను కూడా ప్రామెరికా మెరుగుపరుస్తోంది. 'ప్రభాల్', 'పరం' వంటి ప్రత్యేక ఛానెల్స్ స్థిరమైన వృద్ధిని కనబరుస్తున్నాయి. కొత్తగా 'కమ్యూనిటీ బ్యాంకింగ్' చొరవతో కో-ఆపరేటివ్, రీజినల్ రూరల్ బ్యాంకులను లక్ష్యంగా చేసుకుంటున్నారు. ఈ భాగస్వామ్యాల ద్వారా 2027 ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి రిటైల్ వ్యాపారంలో సుమారు 10% వాటా వస్తుందని అంచనా. ఏజెన్సీ ఛానెల్, ఇది మొత్తం వ్యాపారంలో సుమారు 15% గా స్థిరంగా ఉంది, 2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఆపరేటింగ్ మెట్రిక్స్‌పై దృష్టి సారించిన తర్వాత, 2027 ఆర్థిక సంవత్సరంలో స్థిరమైన వృద్ధిని చూడవచ్చని భావిస్తున్నారు.

వృద్ధి లక్ష్యాలు, సవాళ్లు

ఈ సానుకూల వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, ప్రామెరికా లైఫ్ 2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో ₹2,340 కోట్ల గ్రాస్ రిటెన్ ప్రీమియం (GWP) ని నమోదు చేసింది, ఇది ₹3,000 కోట్ల లక్ష్యాన్ని చేరుకోలేకపోయింది. అయితే, గ్రూప్ బిజినెస్‌పై దూకుడుగా వెళ్లకుండా, ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం వల్లే ఈ పరిస్థితి వచ్చిందని కంపెనీ చెబుతోంది.

2027 ఆర్థిక సంవత్సరం విషయానికొస్తే, ప్రామెరికా లైఫ్ తమ రిటైల్ విభాగంలో 30% వృద్ధిని, పునరుత్పాదక ప్రీమియంలలో 15% పెరుగుదలను ఆశిస్తోంది. అయితే, గ్రూప్ బిజినెస్ వృద్ధి మాత్రం 0% నుండి 20% మధ్య మధ్యస్తంగా ఉంటుందని అంచనా. ఈ రిటైల్ వృద్ధిపై దృష్టి సారించడం వల్ల, ఆ విభాగంలో పోటీ తీవ్రతరం అయ్యే అవకాశం ఉంది.

ఇంకా, 100% విదేశీ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులను (FDI) అనుమతించే కొత్త నిబంధనలు రానున్నాయి. ఇది అంతర్జాతీయ సంస్థలను ఆకర్షించినా, పోటీని మరింత పెంచుతుంది. ULIPలలో చారిత్రాత్మకంగా ఉన్న మార్కెట్ అస్థిరత కూడా ఈ రంగంలో ప్రామెరికా వృద్ధికి ఒక సవాలుగా మారవచ్చు. పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలతో పోలిస్తే, ప్రామెరికా లైఫ్ యొక్క ఫోకస్డ్ వ్యూహం, మార్కెట్లలోని పెద్ద ఒడిదుడుకులను ఎదుర్కోవడంలో సవాళ్లను కలిగిస్తుంది.