భారతదేశంలో ఫార్మల్ రిటైల్ క్రెడిట్ పెనెట్రేషన్ మార్చి 2026 నాటికి 74%కి చేరుకుంది. 2017లో ఇది కేవలం 35% మాత్రమే. ముఖ్యంగా అన్సెక్యూర్డ్ పర్సనల్ లోన్స్, క్రెడిట్ కార్డులు, కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్ ఫైనాన్సింగ్ దీనికి ప్రధాన కారణం. ఇది లైఫ్స్టైల్-ఆధారిత వినియోగం వైపు అప్పు తీసుకునే అలవాట్లలో పెద్ద మార్పును సూచిస్తోంది.
గత తొమ్మిదేళ్లలో భారతదేశంలో ఫార్మల్ లెండింగ్ వ్యవస్థలో ఒక పెద్ద మార్పు చోటు చేసుకుంది. ట్రాన్స్యూనియన్ సిబిల్ (TransUnion CIBIL) తాజా డేటా ప్రకారం, మార్చి 2026 నాటికి ఫార్మల్ క్రెడిట్ పొందుతున్న అర్హతగల వ్యక్తుల శాతం రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా 74% కి పెరిగింది. దేశంలో క్రెడిట్ అర్హతగల జనాభా 89 కోట్లకి పెరిగినప్పటికీ ఈ విస్తరణ జరిగింది.
జీవనశైలి ఆధారిత రుణాల వైపు మొగ్గు
ఈ వృద్ధిలో అత్యంత ముఖ్యమైన అంశం ఏమిటంటే, వినియోగదారులు క్రెడిట్ వ్యవస్థలోకి ఎలా ప్రవేశిస్తున్నారనే దానిలో వచ్చిన మార్పు. ఒక దశాబ్దం క్రితం, వాహన ఫైనాన్సింగ్ వంటి ఆస్తుల ఆధారిత రుణాలతో ప్రారంభమయ్యేది. కానీ ఇప్పుడు, కొత్త రుణగ్రహీతలు చిన్న మొత్తాల అన్సెక్యూర్డ్ క్రెడిట్ వైపు ఎక్కువగా మొగ్గు చూపుతున్నారు. పర్సనల్ లోన్స్, క్రెడిట్ కార్డులు, ఎలక్ట్రానిక్స్ లేదా గృహోపకరణాల ఫైనాన్సింగ్ వంటివి లక్షలాది మంది భారతీయులకు ప్రాథమిక ఎంట్రీ పాయింట్లుగా మారాయి. ఈ వినియోగ-ఆధారిత క్రెడిట్ ఉత్పత్తులను కలిగి ఉన్న వినియోగదారులు ఇప్పుడు యాక్టివ్ రుణగ్రహీతలలో 51% వాటాను కలిగి ఉన్నారు, ఇది 2017లో 34% నుండి గణనీయమైన పెరుగుదల.
దీని ప్రకారం, క్రెడిట్ ఇప్పుడు రోజువారీ జీవనశైలి నిర్వహణ సాధనంగా పరిగణించబడుతోంది. ముఖ్యంగా యువత, టూ-వీలర్స్ వంటి సాంప్రదాయ ఆస్తుల కంటే స్మార్ట్ఫోన్ల ఫైనాన్సింగ్కు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు. ఇది ఆర్థిక చేరికను పెంచుతున్నప్పటికీ, రుణదాతలకు రిస్క్ ప్రొఫైల్ను కూడా మారుస్తుంది, ఎందుకంటే అన్సెక్యూర్డ్ లోన్లు సాధారణంగా కొల్లేటరలైజ్డ్ లోన్ల కంటే భిన్నమైన లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి.
భౌగోళిక విస్తరణ
చారిత్రాత్మకంగా, భారతదేశంలో క్రెడిట్ కార్యకలాపాలు ఎక్కువగా పశ్చిమ, దక్షిణ ప్రాంతాలలో కేంద్రీకృతమై ఉండేవి. అయితే, తాజా డేటా ఉత్తర, మధ్య రాష్ట్రాల వైపు స్పష్టమైన వలసను చూపుతోంది. ఉదాహరణకు, ఉత్తరప్రదేశ్ ఇప్పుడు క్రెడిట్-యాక్టివ్ జనాభాలో 11% వాటాను కలిగి ఉంది, ఇది 2017లో 8% నుండి పెరిగింది. అదేవిధంగా, మధ్యప్రదేశ్, బీహార్ వాటాలు వరుసగా 6%, **5%**కి పెరిగాయి. మహారాష్ట్ర, తమిళనాడు వంటి రాష్ట్రాలు ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తున్నప్పటికీ, ఆర్థిక వ్యవస్థ గతంలో తక్కువ సేవలు అందిన ప్రాంతాలకు విస్తరిస్తున్నందున, మొత్తం క్రెడిట్-యాక్టివ్ బేస్లో వాటి వాటా కొంత తగ్గింది.
ఇన్వెస్టర్ల పరిశీలన
మహిళలు, యువకులు, సెమీ-అర్బన్ లేదా గ్రామీణ ప్రాంతాల వారితో సహా రుణగ్రహీతల బేస్ విస్తరించడం బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలకు (NBFCs) పెద్ద అడ్రస్సబుల్ మార్కెట్ను అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, చిన్న-టికెట్ అన్సెక్యూర్డ్ లోన్లపై ఆధారపడటం వలన ఇన్వెస్టర్లు రుణదాతల ఆస్తి నాణ్యతను (Asset Quality) నిశితంగా పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఈ లోన్లు పెరుగుతున్న కొద్దీ, ఏదైనా ఆర్థిక మందగమనం లేదా వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల రిటైల్ రుణగ్రహీతల చెల్లింపు సామర్థ్యాలపై ఒత్తిడి తెచ్చే అవకాశం ఉంది. రాబోయే త్రైమాసికాల్లో ఆర్థిక సంస్థల ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి, ముఖ్యంగా ఈ కొత్తగా ప్రవేశించిన భౌగోళిక ప్రాంతాలలో రిటైల్ లోన్ పోర్ట్ఫోలియోల నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్ (NPA) స్థాయిలను పర్యవేక్షించడం ఒక ముఖ్యమైన సూచికగా ఉంటుంది.