Whalesbook
కొత్త రుణగ్రహీతలకు NBFCలే ఆధారం.. కానీ ఎంపిక కఠినతరం!
భారతదేశంలో కొత్తగా క్రెడిట్ (అప్పు) తీసుకునేవారిని తమ ఖాతాల్లో చేర్చుకోవడంలో నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCs) ముందంజలో ఉన్నాయి. కఠినమైన నిబంధనలున్న సంప్రదాయ బ్యాంకులు తరచుగా తీసుకోని కస్టమర్ గ్రూపులకు NBFCలు సేవలు అందిస్తున్నాయి. దేశంలో క్రెడిట్-యాక్టివ్ జనాభా సుమారు 29 కోట్లకు చేరగా, వీరిలో 4.4 కోట్ల మంది కొత్తగా అప్పు తీసుకునేవారు. అయితే, ఈ కొత్త రుణగ్రహీతలు ఇప్పుడు మొత్తం అప్పుల్లో (total loans originated) తక్కువ వాటాను కలిగి ఉన్నారు. గత నాలుగేళ్లలో (ఫిబ్రవరి 2026 నాటికి), వీరి వాటా 23.5% నుంచి 17.8% కు తగ్గింది. ఇది రుణదాతలు మరింత ఎంపికతో వ్యవహరిస్తున్నారని స్పష్టం చేస్తోంది. ఈ క్రమంలోనే, కొత్తగా క్రెడిట్ తీసుకునేవారి (NTC - New-to-Credit) వాటా గత ఏడాదితో పోలిస్తే 18% నుంచి 16% కు తగ్గిందని TransUnion CIBIL నివేదికలు చెబుతున్నాయి.
మహిళలు, గ్రామీణ మార్కెట్ల నుంచి వృద్ధి
మహిళలు తొలిసారిగా అప్పు తీసుకోవడంలో గణనీయమైన వృద్ధి కనబరిచారు. గత ఐదేళ్లలో వీరి వాటా 33% నుంచి 41% కు పెరిగింది. సెమీ-అర్బన్, గ్రామీణ మార్కెట్లు ఇప్పుడు కీలక రుణాల (loan categories) లో సగానికి పైగా వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్ లోన్స్ (Consumer Durable Loans) అత్యంత సాధారణంగా తీసుకునే మొదటి లోన్ గా ఉన్నాయి, ఇది 32% ఖాతాలకు సమానం. గోల్డ్ లోన్స్, టూ-వీలర్ లోన్స్ కలిపి తొలిసారి అప్పు తీసుకునేవారి ఖాతాల్లో సుమారు 60% ఉన్నాయి. ముఖ్యంగా, ఈ కొత్త రుణగ్రహీతల్లో 67% మంది ఒక ఏడాది లోపే తక్కువ రిస్క్ ఉన్న క్రెడిట్ కేటగిరీల్లోకి మారారు, ఇది మెరుగైన రీపేమెంట్ (repayment) ప్రవర్తనను చూపుతోంది.
పోటీ, నియంత్రణలు, NBFCల స్థానం
NBFCలు డైనమిక్ మార్కెట్లో పనిచేస్తున్నాయి. బ్యాంకులు డిపాజిట్ల ద్వారా తక్కువ వడ్డీకి నిధులు సమకూర్చుకోగలవు, కానీ NBFCలు మార్కెట్ నుంచి రుణాలు తీసుకోవాల్సి రావడంతో అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేయాల్సి వస్తుంది. కార్పొరేట్ రుణాల్లో బ్యాంకులు తమ మార్కెట్ వాటాను తిరిగి పొందినప్పటికీ, NBFCలు రిటైల్, MSME రంగాలలో, ముఖ్యంగా చిన్న రుణాల విషయంలో, తమ ఆధిపత్యాన్ని కొనసాగిస్తున్నాయి. NBFCల రిటైల్ విభాగం వార్షికంగా 16-18% వృద్ధితో, సంప్రదాయ బ్యాంకుల కంటే వేగంగా వృద్ధి చెందుతుందని అంచనా. RBI కొత్త నిబంధనలతో ఈ రంగాన్ని బలోపేతం చేస్తోంది.
NBFCలకు సవాళ్లు, రిస్కులు
NBFCలు ఆర్థిక చేరికను (financial inclusion) విస్తరించడంలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తున్నప్పటికీ, కొన్ని సవాళ్లున్నాయి. కొత్త రుణగ్రహీతల వాటా తగ్గడం ఆర్థిక చేరిక లక్ష్యాలను దెబ్బతీయవచ్చు. ముఖ్యంగా యువత తీసుకునే అసురక్షిత రుణాల్లో (unsecured loans) తొలి దశలోనే ఒత్తిడి కనిపిస్తోంది. మార్కెట్ నుంచి రుణాలు తీసుకునేటప్పుడు NBFCలు ఎదుర్కొనే అధిక ఖర్చులు ఒక ప్రధాన సవాలుగా ఉన్నాయి.
భవిష్యత్తు వృద్ధి అవకాశాలు
ఎంపికలో కఠినతరం అయినప్పటికీ, కొత్త-టు-క్రెడిట్ (new-to-credit) సెగ్మెంట్ గణనీయమైన వృద్ధి అవకాశాలను అందిస్తోంది. NBFCలు డిజిటల్ పద్ధతులు, ప్రత్యామ్నాయ డేటాను ఉపయోగించి సంప్రదాయ క్రెడిట్ స్కోరింగ్ లో వెనుకబడిన రుణగ్రహీతలను చేరుకుంటున్నాయి. రిటైల్ రంగంలో NBFCలకు బలమైన స్థానం ఉంది. ఈ రంగం భవిష్యత్తులో బ్యాంకుల కంటే వేగంగా వృద్ధి చెందుతుందని భావిస్తున్నారు.