భారత్ మైక్రోఫైనాన్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో 4% క్షీణత.. ₹3.26 లక్షల కోట్లకు చేరిక

భారతీయ మైక్రోఫైనాన్స్ రంగం తన మొత్తం రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 4% కుదింపును నమోదు చేసింది. జూన్ 2026 నాటికి ఇది ₹3.26 లక్షల కోట్లకు పడిపోయింది. గత త్రైమాసికంలో ఏడు త్రైమాసికాల తర్వాత తొలిసారి వృద్ధిని నమోదు చేసిన ఈ రంగానికి ఇది ఒక ఎదురుదెబ్బ.

గ్రామీణ ఆర్థిక వ్యవస్థలపై పెరుగుతున్న ఒత్తిడి, అకాల వర్షాలు, గ్రామీణ వినియోగదారుల ఆరోగ్యంపై ఆందోళనలు ప్రస్తుత తిరోగమనానికి కారణమవుతున్నాయి.

వర్షాలపై ప్రభావం

నైరుతి రుతుపవనాల అస్థిరత ఒక ప్రధాన అవరోధంగా మారింది. జూలై చివరి నాటికి దీర్ఘకాలిక సగటు కంటే 16% తక్కువ వర్షపాతం నమోదైంది, దీనితో ఖరీఫ్ పంటల విత్తనాలు నెమ్మదిగా సాగుతున్నాయి. మైక్రోఫైనాన్స్ రుణగ్రహీతలలో అధిక శాతం మంది వ్యవసాయం లేదా వ్యవసాయ సంబంధిత ఆదాయంపై ఆధారపడతారు కాబట్టి, వర్షపాతంలో ఏదైనా ఆలస్యం లేదా కొరత నేరుగా వారి రుణాలను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది. పరిశ్రమ భాగస్వాములు ఈ ధోరణులను నిశితంగా గమనిస్తున్నారు, ఎందుకంటే స్థిరమైన వ్యవసాయ ఉత్పత్తి చెల్లింపు ఒత్తిడికి దారితీస్తుంది.

వివిధ విభాగాలపై ప్రభావం

పరిశ్రమలోని వివిధ విభాగాలు ఈ ప్రభావాన్ని వేర్వేరు మార్గాల్లో అనుభవించాయి. ప్రైవేట్ బ్యాంకులు అత్యంత తీవ్రమైన క్షీణతను నమోదు చేశాయి, వాటి మైక్రోఫైనాన్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు ₹89,548 కోట్ల నుండి ₹79,023 కోట్లకు పడిపోయాయి. స్మాల్ ఫైనాన్స్ బ్యాంకులు కూడా తమ రుణ పుస్తకాలు ₹50,725 కోట్ల నుండి ₹48,759 కోట్లకు తగ్గుముఖం పట్టాయి. NBFC-మైక్రోఫైనాన్స్ సంస్థలు (NBFC-MFIs) కూడా ₹1,41,704 కోట్ల నుండి ₹1,40,203 కోట్లకు తగ్గుదల నివేదించాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, 'ఇతర NBFCల' విభాగం స్వల్పంగా పురోగమించింది, పోర్ట్‌ఫోలియోలు ₹46,158 కోట్ల నుండి ₹46,887 కోట్లకు స్వల్పంగా పెరిగాయి.

రుణదాతల అప్రమత్తత

ఈ అనిశ్చితులకు ప్రతిస్పందనగా, అనేక రుణదాతలు మరింత సంప్రదాయవాద రుణ వ్యూహం వైపు మొగ్గు చూపారు. ప్రముఖ ప్లేయర్‌ అయిన బంధన్ బ్యాంక్, తన అభివృద్ధి చెందుతున్న వ్యాపారాల విభాగంపై అప్రమత్త వైఖరిని సూచించింది. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు ప్రాధాన్యత ఇస్తూ, బ్యాంక్ మైక్రో-లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియో తగ్గింది. అదేవిధంగా, IDFC ఫస్ట్ బ్యాంక్ జాగ్రత్త అవసరాన్ని నొక్కి చెప్పింది, కొన్ని ప్రాంతాల్లో వర్షపాతం మెరుగుపడినప్పటికీ, క్రెడిట్ సైకిల్‌కు మొత్తం ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉందని పేర్కొంది.

పెరిగిన నిర్వహణ ఖర్చులు

వర్షపాతంతో పాటు, రుణదాతలు పెరిగిన నిర్వహణ ఖర్చులతో కూడా పోరాడుతున్నారు. పెరిగిన ఇంధన ధరలు, సుదూర ప్రాంతాల్లో రుణగ్రహీతలను చేరుకోవడానికి క్షేత్రస్థాయి సిబ్బంది తరచుగా టూ-వీలర్లను ఉపయోగించడం వల్ల రుణ సేకరణ ప్రక్రియను మరింత ఖరీదైనదిగా మార్చాయి. సంభావ్య ద్రవ్యోల్బణం మరియు తగ్గుతున్న వ్యవసాయ ఆదాయాలతో కలిపితే, రుణదాతలు తమ లాభాలను, పోర్ట్‌ఫోలియో నాణ్యతను కొనసాగించడానికి ఇది ఒక సవాలుతో కూడిన వాతావరణాన్ని సృష్టిస్తుంది.

భవిష్యత్తు అంచనాలు

ఈ రంగం యొక్క భవిష్యత్ పనితీరు ఎక్కువగా రుతుపవనాల పునరుద్ధరణ మరియు పంట దిగుబడిపై దాని ప్రభావంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. రాబోయే నెలల్లో రుణగ్రహీతల చెల్లింపు రేట్లు మరియు బ్యాంకులు, NBFCలు అవలంబించే క్రెడిట్ ప్రమాణాలలో ఏవైనా మార్పులపై పెట్టుబడిదారులు దృష్టి సారిస్తారు.