అప్పుల రికవరీలో బ్యాంకుల చేతులెత్తేయా? ఆర్బిట్రేషన్ పవర్స్ వాడకంలో వెనుకబాటుపై Sama దృష్టి

అప్పుల వసూళ్లకు ఆర్బిట్రేషన్ శక్తులున్నా.. ఎందుకు వాడుకోవట్లేదు?

భారతదేశంలోని బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్స్ కంపెనీలు (NBFCs) ఒక శక్తివంతమైన లీగల్ టూల్ అయిన ఆర్బిట్రేషన్ ను పూర్తిగా వాడటం లేదని సమాచారం. ఆర్బిట్రేషన్ అండ్ కన్సిలియేషన్ యాక్ట్, 1996లోని సెక్షన్ 17 ప్రకారం, ఆర్బిట్రేషన్ ట్రిబ్యునల్స్ మధ్యంతర ఉత్తర్వులు (interim orders) జారీ చేయగలవు. ఇవి కోర్టు ఉత్తర్వుల మాదిరిగానే పనిచేస్తూ, ఆస్తులను కాపాడటానికి, అప్పులను త్వరగా రికవరీ చేయడానికి ఉపయోగపడతాయి. అయితే, ఈ అధికారాలను వాడటం చాలా అరుదుగా జరుగుతోంది. దీనివల్ల అప్పు తీసుకున్నవారు డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు, ఫైనాన్షియల్ సంస్థలు తమ ఆస్తులను సమర్థవంతంగా కాపాడుకోలేకపోతున్నాయి.

వెనుకంజకు కారణాలేంటి?

లండర్లు ఈ ఆర్బిట్రేషన్ అధికారాలను ఎందుకు వాడటం లేదో చెప్పడానికి కొన్ని కారణాలున్నాయి. ముఖ్యంగా, ఈ మధ్యంతర ఉత్తర్వులను పూర్తిగా అమలు చేయగలమా అనే దానిపై అనిశ్చితి ఉంది. అప్పు తీసుకున్నవారి ఖాతాలున్న ఇతర బ్యాంకుల వంటి థర్డ్ పార్టీలపై వీటిని ఎంతవరకు అమలు చేయగలరనేది ఒక పెద్ద అడ్డంకి. అంతేకాకుండా, ఈ ఉత్తర్వులను RBI వంటి నియంత్రణ సంస్థల నిబంధనలతో ఎలా సమన్వయం చేసుకోవాలో, తమ కంప్లయెన్స్, రిస్క్ డిపార్ట్‌మెంట్లకు స్పష్టమైన మార్గదర్శకాలు లేవు. 2015లో చట్టానికి చేసిన సవరణ తర్వాత, ఆర్బిట్రేషన్ ట్రిబ్యునల్స్ కు కోర్టుల మాదిరిగానే మధ్యంతర చర్యలు తీసుకోవడానికి అధికారం లభించినా, రోజువారీ కార్యకలాపాల్లో వీటి అమలు క్లిష్టంగా ఉంటుందనే భావనతో లండర్లు వీటిని వాడటానికి వెనకాడుతున్నారు. ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఫైనాన్షియల్ వివాదాల పరిష్కారానికి ఆర్బిట్రేషన్ ఆమోదం పెరుగుతున్న నేపథ్యంలో ఇది విరుద్ధంగా ఉంది.

గ్యాప్ ను పూడ్చేందుకు Sama ప్రయత్నం

ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, ప్రముఖ ఆన్‌లైన్ డిస్‌ప్యూట్ రెజల్యూషన్ (ODR) ప్లాట్‌ఫాం అయిన Sama, ఒక ప్రత్యేక రౌండ్‌టేబుల్ సమావేశాన్ని నిర్వహిస్తోంది. "ఇంటర్లిమ్ రిలీఫ్స్ ఇన్ లెండింగ్: ఫ్రమ్ లీగల్ వాలిడిటీ టు ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ అడాప్షన్" పేరుతో ఈ కార్యక్రమం మే 5, 2026న ముంబైలో జరగనుంది. ఈ మీటింగ్ కు బ్యాంకులు, NBFCల సీనియర్ నాయకులు, న్యాయ నిపుణులు, డిస్‌ప్యూట్ రెజల్యూషన్ ఎక్స్‌పర్ట్స్ హాజరవుతారు. సెక్షన్ 17 ఉత్తర్వులను ఎలా అమలు చేయాలి, థర్డ్ పార్టీలపై వీటి ప్రభావం ఏంటి, ఆచరణలో ఎలా అమలు చేయాలి వంటి విషయాలపై స్పష్టత ఇవ్వడమే దీని లక్ష్యం. ఈ అధికారాలను మెరుగ్గా ఉపయోగించుకుంటే, ఆర్థిక సంస్థలు ఆస్తులను సురక్షితం చేసుకోవచ్చు, ఖాతాలను స్తంభింపజేయవచ్చు, అప్పులను వేగంగా రికవరీ చేయవచ్చు, క్రెడిట్ రిస్క్ ను తగ్గించవచ్చు, ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని పెంచుకోవచ్చు.

చట్టపరమైన పరిణామం

ఆర్బిట్రేషన్ ట్రిబ్యునల్స్ చట్టపరమైన అధికారాలు గణనీయంగా పెరిగాయి. 2015 సవరణకు ముందు, సెక్షన్ 17 అధికారాలు సెక్షన్ 9 కోర్టు అధికారాల కంటే బలహీనంగా ఉండేవి. 2015 చట్టం రెండింటినీ సమానం చేసే లక్ష్యంతో, ఆస్తులను కాపాడటం లేదా మధ్యంతర ఇంజంక్షన్లు జారీ చేయడం వంటి విస్తృత అధికారాలను ట్రిబ్యునల్స్‌కు ఇచ్చింది. భారతదేశం ప్రత్యామ్నాయ వివాద పరిష్కారాన్ని (ADR) ప్రోత్సహించడంలో, గ్లోబల్ సెంటర్‌గా మారడంలో చురుగ్గా ఉంది. Sama వంటి ODR ప్లాట్‌ఫాంలు, వేలాది కేసులను వేగంగా పరిష్కరించడం ద్వారా, సుదీర్ఘ కోర్టు కేసులతో పోలిస్తే వేగవంతమైన, చౌకైన పరిష్కార మార్గాల వైపు స్పష్టమైన కదలికను చూపుతున్నాయి. భారతీయ కోర్టులు సాధారణంగా ఆర్బిట్రేషన్‌కు మద్దతు ఇస్తున్నప్పటికీ, సెక్షన్ 17 కు సంబంధించిన కొన్ని సమస్యలు, ముఖ్యంగా థర్డ్-పార్టీ ఆర్డర్ల విషయంలో, సంస్థలు, రెగ్యులేటర్ల నుండి మరింత స్పష్టత, మద్దతు అవసరం. ప్రతిపాదిత ఆర్బిట్రేషన్ అండ్ కన్సిలియేషన్ (అమెండ్‌మెంట్) బిల్ 2024 కూడా ఆర్థిక సంస్థలచే ఆర్బిట్రేషన్, ODR వాడకాన్ని పెంచాలనే ప్రభుత్వ ఉద్దేశాన్ని చూపుతోంది.

ఈ అధికారాలను వాడకపోవడం వల్ల వచ్చే నష్టాలు

సెక్షన్ 17 అధికారాలను ఉపయోగించుకోకపోవడం వల్ల, ఆర్థిక సంస్థలు గణనీయమైన నష్టాలను ఎదుర్కొంటాయి. ప్రధాన నష్టం ఏంటంటే, ఆర్బిట్రేషన్ ద్వారా ఆస్తులను స్వాధీనం చేసుకోవడంలో లేదా ఖాతాలను స్తంభింపజేయడంలో ఆలస్యం జరిగితే, రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు శాశ్వత నష్టాలు సంభవించవచ్చు. ఈ నిష్క్రియాత్మకత, ADR ను ఉపయోగించే వేగవంతమైన పోటీదారులతో పోలిస్తే వారిని బలహీనపరుస్తుంది. అంతేకాకుండా, RBI వంటి సంస్థల నుండి మారుతున్న నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉండటం, బలమైన చట్టపరమైన వివాద పరిష్కార సాధనాలను స్వీకరించకుండా కష్టతరం అవుతుంది. థర్డ్ పార్టీలకు ఆర్బిట్రేషన్ ఆర్డర్లు ఎలా వర్తిస్తాయనే దానిపై సందేహాలు కొనసాగితే, చట్టపరమైన పోరాటాలు దీర్ఘకాలం సాగి, ఆర్బిట్రేషన్ ఉద్దేశ్యాన్ని నీరుగారుస్తాయి. నెమ్మదిగా జరిగే కోర్టు ప్రక్రియలపై బ్యాంకర్లు ఆధారపడటం, వాటి అసమర్థతలు తెలిసినా, ఈ గ్యాప్ ను కొనసాగిస్తుంది.

ముందుకు ఎలా?

Sama నిర్వహించబోయే ఈ రౌండ్‌టేబుల్ సమావేశం ఒక కీలకమైన దశ. ఈ కార్యక్రమం చట్టపరమైన అనిశ్చితులను, కార్యాచరణ సమస్యలను విజయవంతంగా నివృత్తి చేస్తే, సెక్షన్ 17 అధికారాల విస్తృత వినియోగాన్ని ప్రోత్సహించవచ్చు. ఇది భారతీయ ఆర్థిక సంస్థలను ADR, ODR లో గ్లోబల్ ట్రెండ్‌లకు అనుగుణంగా తీసుకువస్తుంది. ఈ మార్పు వేగవంతమైన అప్పుల రికవరీకి, తక్కువ చట్టపరమైన ఖర్చులకు, ఆర్థిక రంగంలో మెరుగైన స్థిరత్వానికి దారితీయవచ్చు. RBI వంటి రెగ్యులేటర్ల నుండి ఈ ఆర్బిట్రేషన్ అధికారాలను ఎలా సమన్వయం చేసుకోవాలో స్పష్టమైన మార్గదర్శకత్వం ఈ మార్పును మరింతగా ప్రోత్సహిస్తుంది, వివాద పరిష్కారంలో మరింత చురుకైన విధానాన్ని ప్రోత్సహిస్తుంది.