గోల్డ్ లోన్స్: డిఫాల్ట్స్ లో దూకుడు! క్రెడిట్ రిస్క్ పై ఆందోళన?

భారీగా పెరుగుతున్న డిఫాల్ట్స్: అసలేం జరుగుతోంది?

₹2.5 లక్షలకు పైగా గోల్డ్ లోన్ బకాయి ఉన్న వారిలో డిఫాల్ట్స్ రేటు బాగా పెరిగింది. గోల్డ్ లోన్ కొలేటరల్ (భద్రత) ఉన్నవారిలో వీరి వాటా సుమారు 48% ఉండగా, వీరిలో 46% మందికి ఐదు కంటే ఎక్కువ గోల్డ్ లోన్లు ఉన్నాయని తెలుస్తోంది. ఈ డిఫాల్ట్స్ పెరగడానికి కారణం, గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్ వేగంగా విస్తరించడమే. గత డిసెంబర్ నాటికి, ఈ మార్కెట్ దేశ రిటైల్ క్రెడిట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 11% వాటాను సొంతం చేసుకుంది. ఇది మార్చి 2022 లో కేవలం 5.9% గా ఉండేది.

బంగారు రుణాలు: పెరుగుతున్న మార్కెట్, పెరుగుతున్న రిస్క్

ట్రాన్స్‌యూనియన్ సిబిల్ డేటా ప్రకారం, ₹2.5 లక్షలకు పైగా గోల్డ్ లోన్లు తీసుకున్న వారిలో డిఫాల్ట్ రేటు డిసెంబర్ నాటికి 1.5% కి చేరింది. ఇది చిన్న మొత్తంలో లోన్లు తీసుకున్న వారితో పోలిస్తే సుమారు 2.2 రెట్లు ఎక్కువ. అదేవిధంగా, ఐదు కంటే ఎక్కువ గోల్డ్ లోన్లు ఉన్నవారిలో డిఫాల్ట్ రేటు 1.9% కి పెరిగింది. 2025 మొదటి అర్ధభాగంలో మంజూరైన లోన్లపై సగటు డిఫాల్ట్ రేటు 1.1% తో పోలిస్తే ఇవి ఆందోళనకరమైన పరిణామాలు. సగటు లోన్ మొత్తం కూడా ఏప్రిల్ 2022 నుంచి రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా ₹1.96 లక్షలకు చేరుకుంది. చిన్న వ్యాపారాల నుంచి బలమైన డిమాండ్, గత ఏడాది బంగారు ధరలు పెరగడం వంటి కారణాలతో గోల్డ్ లోన్లు దేశంలో రెండో అతిపెద్ద రిటైల్ లోన్ సెగ్మెంట్‌గా అవతరించాయి. మొత్తం గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్ విలువ ఏడాది చివరి నాటికి ₹16.2 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది.

ధరల ఒడిదుడుకులు.. రుణదాతల ఆందోళన

ఇటీవల బంగారు ధరలు గరిష్ట స్థాయిల నుంచి 15% మేర పడిపోవడంతో, రుణదాతలు అప్రమత్తమయ్యారు. అయితే, చాలా బ్యాంకులు సాధారణంగా 60-65% లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) నిష్పత్తులను నిర్వహిస్తున్నాయి, ఇది గతంలో ఉన్న 75% నియంత్రణ పరిమితి కంటే తక్కువ. ఇప్పుడు, కేవలం కొలేటరల్ (బంగారం) మాత్రమే సరిపోదని, రుణగ్రహీత మొత్తం అప్పు, తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం, ఇటీవలి క్రెడిట్ అలవాట్లు, ఇతర రుణాల వివరాలు వంటి సమగ్ర అంచనా అవసరమని నిపుణులు చెబుతున్నారు. బ్యాంకులు, ముఖ్యంగా బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడా వంటివి, బంగారం ధరల తగ్గుదల నేపథ్యంలో తమ గోల్డ్ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిశితంగా పరిశీలిస్తున్నాయి.