NBFCల బ్యాంక్ గా మార్పు: ప్రభుత్వ పరిశీలనలో కీలక అడుగు.. కానీ సవాళ్లే ఎక్కువ!

ప్రభుత్వ పరిశీలనలో కీలక ప్రతిపాదన

భారతదేశంలో ఆర్థిక రంగం విస్తరణకు కేంద్ర ఆర్థిక సేవల విభాగం (DFS) ఒక కీలకమైన ప్రతిపాదనను పరిశీలిస్తోంది. నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు) పూర్తిస్థాయి యూనివర్సల్ బ్యాంకులుగా రూపాంతరం చెందడానికి ఒక మార్గసూచికను రూపొందించే యోచనలో ఉంది. ఇది చిన్న ఫైనాన్స్ బ్యాంకులు (SFBలు) యూనివర్సల్ బ్యాంక్ లైసెన్స్ కోసం దరఖాస్తు చేసుకునే నిబంధనలను పోలి ఉంటుంది. ఈ ప్రతిపాదన నీడల బ్యాంకింగ్ (shadow banking) రంగానికి సంబంధించిన ఇటీవల జరిగిన DFS సమావేశాలలో వెలుగులోకి వచ్చింది. భవిష్యత్తులో మరిన్ని చర్చలు జరగనున్నాయి.

యూనివర్సల్ బ్యాంకింగ్ కు కఠినమైన నిబంధనలు

అయితే, యూనివర్సల్ బ్యాంకింగ్ హోదాను సాధించడం NBFCలకు అంత సులభం కాదని తెలుస్తోంది. RBI నిర్దేశించిన కఠినమైన ప్రమాణాలను చాలా NBFCలు అందుకోవడం కష్టమని భావిస్తున్నారు. ఏప్రిల్ 2024 నాటి SFBల కోసం RBI జారీ చేసిన మార్గదర్శకాల ప్రకారం, కనీసం ₹1,000 కోట్ల నికర విలువ (net worth) ఉండాలి. అలాగే, కనీసం 5 సంవత్సరాల పాటు సంతృప్తికరమైన పనితీరును కనబరచాలి మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో లిస్ట్ అయి ఉండాలి. దీంతో పాటు, గత 2 ఆర్థిక సంవత్సరాలుగా లాభదాయకంగా కొనసాగుతూ, గ్రాస్ నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్ (GNPA) నిష్పత్తి 3% కంటే తక్కువగా, నెట్ నాన్-పెర్ఫార్మింగ్ అసెట్ (NNPA) నిష్పత్తి 1% కంటే తక్కువగా ఉండాలి.

NBFC, బ్యాంకుల మధ్య తేడాలు

NBFCలకు, ఈ మార్పు ఒక భూకంపం వంటిది. తేలికపాటి నియంత్రణల నుంచి బ్యాంకుల మాదిరిగా కఠినమైన పర్యవేక్షణలోకి మారాలి. బ్యాంకులు సాధారణంగా 15% వరకు CRAR (Capital to Risk-weighted Assets Ratio) వంటి మెరుగైన మూలధన నిష్పత్తులను పాటించాల్సి ఉంటుంది, ఇది NBFCల ప్రస్తుత నిబంధనల కంటే చాలా ఎక్కువ. అంతేకాకుండా, బ్యాంకులు డిమాండ్ డిపాజిట్లను స్వీకరించలేవు, చెల్లింపులు, సెటిల్మెంట్ వ్యవస్థలో పాల్గొనలేవు, మరియు వాటి డిపాజిటర్లకు డిపాజిట్ బీమా (deposit insurance) రక్షణ ఉండదు. ఇవి బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలలో కీలకమైనవి.

మార్కెట్ వృద్ధి, పోటీ

భారతదేశ ఆర్థిక రంగం ప్రస్తుతం మంచి వృద్ధిని సాధిస్తోంది. 2025 ఆర్థిక సంవత్సరంలో NBFCల బ్యాలెన్స్ షీట్లు 18.9% పెరిగి ₹61.09 లక్షల కోట్లకు చేరుకున్నాయి. 2027 మార్చి నాటికి ఈ రంగం ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ₹50 లక్షల కోట్లను దాటుతుందని అంచనా. బ్యాంకుల రంగంలో కూడా క్రెడిట్ వృద్ధి 12-14% వరకు ఉండవచ్చని భావిస్తున్నారు. GDP వృద్ధి **6.5%**గా అంచనా వేయబడినప్పటికీ, పోటీ తీవ్రమవుతోంది. బ్యాంకులు కూడా NBFCలు సేవలు అందించే MSME రుణ రంగం వంటి విభాగాలపై దృష్టి సారిస్తున్నాయి.

కొద్దిమందికే అవకాశం: వాస్తవ పరిస్థితి

NBFCలు యూనివర్సల్ బ్యాంకులుగా మారే ప్రతిపాదన, వాస్తవానికి కొన్ని పెద్ద, బాగా నిధులు సమకూర్చుకున్న NBFCలకు మాత్రమే పరిమితం కావచ్చు. బజాజ్ ఫైనాన్స్ (Bajaj Finance), టాటా క్యాపిటల్ (Tata Capital) వంటి సంస్థలు మాత్రమే అవసరమైన మూలధన, ఆస్తుల నాణ్యత ప్రమాణాలను అందుకోగలవు. చిన్న NBFCలు భారీ మూలధనాన్ని సమీకరించుకోవడం, బ్యాంకు స్థాయి కంప్లైయెన్స్, నిర్వహణ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లకు మారడం వంటి ద్వంద్వ సవాళ్లను ఎదుర్కొంటాయి. NBFCల నిధుల సమీకరణ బ్యాంకుల డిపాజిట్లతో పోలిస్తే మరింత అస్థిరంగా, ఖరీదైనదిగా ఉంటుంది.

విశ్లేషకుల అభిప్రాయాలు, భవిష్యత్ మార్గం

విశ్లేషకులు బ్యాంకింగ్ రంగంపై ఆశాజనకంగానే ఉన్నప్పటికీ, NBFCల విషయంలో పెద్ద సంస్థలకు, చిన్న సంస్థలకు మధ్య వ్యత్యాసం ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. NBFCలు బ్యాంకులుగా మారే ఈ మార్గం, సిద్ధాంతపరంగా సరళీకృతమైనప్పటికీ, వాస్తవంలో ఇది అత్యంత ఎంపిక చేసిన (highly selective) ప్రక్రియగా మారే అవకాశం ఉంది. నియంత్రణ అవసరాలు, మూలధన సమీకరణ, నిర్వహణ సంక్లిష్టతల్లోని భారీ అంతరం కారణంగా, ఈ మార్పు నుంచి కొద్ది NBFCలు మాత్రమే ప్రయోజనం పొందగలవు.