భారత క్రెడిట్ కార్డు మార్కెట్ స్తంభించింది.. పెరుగుతున్న డిఫాల్ట్స్, అప్పుల భారం

Detailed Coverage

భారతదేశంలో క్రెడిట్ కార్డు పరిశ్రమ దూకుడు ప్రదర్శనకు బ్రేకులు పడ్డాయి. గత పదేళ్లలో క్రెడిట్ కార్డుల సంఖ్య 3.6 రెట్లు పెరిగినప్పటికీ, కొత్త కస్టమర్లను జోడించే వేగం బాగా తగ్గింది. మార్చి 2020 నుండి మార్చి 2024 వరకు 16 మిలియన్ల మంది కొత్త కార్డుదారులు చేరగా, ఆ తర్వాత రెండేళ్లలో కేవలం 4 మిలియన్ల మంది మాత్రమే చేరారు. ప్రస్తుతం పెండింగ్‌లో ఉన్న బ్యాలెన్స్‌లు సుమారు ₹3.1 ట్రిలియన్లకు చేరుకున్నాయి. దీంతో, కొత్తగా కార్డులు ఇవ్వడం కంటే, ఆస్తుల నాణ్యతను కాపాడుకోవడంపై దృష్టి సారించారు.

పెరుగుతున్న వినియోగదారుల రుణం & RBI పర్యవేక్షణ

సెంట్రల్ బ్యాంక్, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI), అసురక్షిత (unsecured) కన్స్యూమర్ లెండింగ్‌పై పెరుగుతున్న ఆందోళనలతో, కార్డుల జారీ వేగం తగ్గింది. మార్చి 2021లో **39.2%**గా ఉన్న భారతదేశ GDPలో వినియోగదారుల రుణ నిష్పత్తి, సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి **45.5%**కి పెరిగింది. ఈ రుణ భారం పెరగడంతో పాటు, చెల్లింపుల్లో డిఫాల్ట్స్ కూడా పెరిగాయి. గతంలో క్రెడిట్ కార్డు బ్యాలెన్స్‌లు సంవత్సరానికి సగటున 24% చొప్పున పెరిగేవి, కానీ ఇప్పుడు కుటుంబాలు ఆర్థిక ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటున్నందున ఈ వృద్ధి రేటు తగ్గింది.

మారిన రుణగ్రహీతల తీరు

గత దశాబ్దంతో పోలిస్తే, రుణగ్రహీతల తీరులో చాలా మార్పులు వచ్చాయి. తక్షణ అవసరాలను తీర్చడానికి వినియోగదారులు ఇప్పుడు విస్తృత శ్రేణిలో క్రెడిట్ సాధనాలను ఆశ్రయిస్తున్నారు. మొత్తం గృహ రుణంలో క్రెడిట్ కార్డుల వాటా పదేళ్ల క్రితంతో పోలిస్తే 10 శాతం తగ్గింది. అంతేకాకుండా, క్రెడిట్ కార్డు వినియోగదారుల ప్రొఫైల్ కూడా మారుతోంది. మార్చి 2020లో **20%**గా ఉన్న మొదటిసారి కార్డు తీసుకునేవారి (new-to-credit users) సంఖ్య ఇప్పుడు మొత్తం వినియోగదారులలో **11%**కి పడిపోయింది. వీరిలో చాలామంది ఇప్పటికే బహుళ వ్యక్తిగత రుణాలు చెల్లిస్తున్నారు. ఇది గృహ ఆదాయం అప్పుల భారాన్ని అందుకోలేకపోతే, రుణదాతలకు రిస్క్‌ను పెంచుతుంది.

ఆస్తి నాణ్యత & రిస్క్ వర్గీకరణ

చెల్లింపు ప్రవర్తన డేటా ప్రకారం, కొన్ని రంగాల్లో ఆందోళన కనిపిస్తోంది. మూడు నుండి ఆరు నెలల పాటు బకాయి ఉన్న బ్యాలెన్స్‌లు స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, ఆరు నెలలకు పైగా బకాయి ఉన్న డిఫాల్ట్‌లు నిలకడగా పెరుగుతున్న ధోరణిని చూపుతున్నాయి. రిస్క్ వర్గీకరణ విశ్లేషణ ప్రకారం, అధిక-ఎక్స్‌పోజర్ వినియోగదారులు (క్రెడిట్ స్కోర్ 750 కంటే తక్కువ ఉన్నవారు) ఎక్కువగా రుణాలు తీసుకుంటున్నారు. రుణదాతలు చాలామంది 'ప్రైమ్' వినియోగదారులను అలాగే ఉంచుకున్నప్పటికీ, 'నాన్-ప్రైమ్' విభాగాలలో పెరుగుదల, క్రెడిట్ ఖర్చులు పెరిగితే బ్యాంకులు మరియు NBFCల లాభదాయకతపై ప్రభావం చూపిస్తుందని సూచిస్తోంది.

ముందుకు చూస్తే, పెట్టుబడిదారులకు ప్రధానంగా ప్రైవేట్ మరియు ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకుల అసురక్షిత రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో డిఫాల్ట్ ట్రెండ్‌లను పరిశీలించడం ముఖ్యం. రుణదాతలు డిఫాల్ట్‌ల నుండి రక్షించుకోవడానికి ఆమోద ప్రమాణాలను కఠినతరం చేస్తున్నందున, కేవలం కార్డుల వాల్యూమ్ వృద్ధిని అనుసరించడం కంటే, క్రెడిట్ నాణ్యతను నిర్వహించడంపై దృష్టి కేంద్రీకరించబడుతుంది.