పొదుపు పథకాలు ఆకర్షణీయంగా ఉండటంతో, డిపాజిట్ల కోసం భారతీయ బ్యాంకులు కష్టపడుతున్నాయి

BANKINGFINANCE
Whalesbook Logo
AuthorRitik Mishra|Published at:
పొదుపు పథకాలు ఆకర్షణీయంగా ఉండటంతో, డిపాజిట్ల కోసం భారతీయ బ్యాంకులు కష్టపడుతున్నాయి
Overview

భారతీయ బ్యాంకులు తీవ్రమైన డిపాజిట్ కొరతను ఎదుర్కొంటున్నాయి, ఎందుకంటే క్రెడిట్ వృద్ధి (Credit Growth) డిపాజిట్ల వృద్ధిని మించిపోయింది. చిన్న పొదుపు పథకాలు ఆకర్షణీయమైన రాబడులను అందించడం కొనసాగిస్తున్నాయి, బ్యాంకులు ఖరీదైన రుణాలపై ఆధారపడవలసి వస్తుంది మరియు మార్జిన్లు (Margins) తగ్గుతున్నాయి. ద్రవ్య విధానం (Monetary policy) సడలించినా, ఈ లయబిలిటీ-సైడ్ (Liability-side) ఒత్తిడి భవిష్యత్ రుణ సామర్థ్యాన్ని నిర్దేశించవచ్చు.

Deposit Drought Hits Indian Banks

భారతీయ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ తన లయబిలిటీ-సైడ్ (liability side) లో ఒక ముఖ్యమైన సవాలును ఎదుర్కొంటోంది: డిపాజిట్లను ఆకర్షించడం. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఇటీవల పాలసీ రేట్లను తగ్గించినప్పటికీ, బలమైన క్రెడిట్ డిమాండ్‌కు సరిపోయే వేగంతో నిధులను సమీకరించడం బ్యాంకులకు కష్టమవుతోంది. ఈ అసమతుల్యత నిర్మాణపరమైన ఒత్తిడిని సృష్టిస్తోంది, బ్యాంకులను తాత్కాలిక లిక్విడిటీ (liquidity) పరిష్కారాలపై ఆధారపడేలా చేస్తుంది మరియు భవిష్యత్ రుణ సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేయవచ్చు.

Savings Schemes Compete Aggressively

జనవరి-మార్చి 2026 త్రైమాసికానికి చిన్న పొదుపు రేట్లను మార్చకుండా ఉంచాలనే ప్రభుత్వ నిర్ణయం ఈ సమస్యను మరింత తీవ్రతరం చేస్తుంది. వరుసగా ఎనిమిది త్రైమాసికాలుగా, పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF) మరియు నేషనల్ సేవింగ్స్ సర్టిఫికేట్ (NSC) వంటి పథకాలు 7.1% నుండి 8% కంటే ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తున్నాయి. ఈ ప్రభుత్వ-ఆధారిత, తరచుగా పన్ను ప్రయోజనాలు (tax-advantaged) కలిగిన సాధనాలు భద్రత మరియు హామీతో కూడిన రాబడికి ప్రాధాన్యతనిచ్చే గృహాలకు అత్యంత ఆకర్షణీయంగా ఉన్నాయి, తద్వారా రిటైల్ డిపాజిట్ ధరల (retail deposit pricing) కోసం అనధికారిక బెంచ్‌మార్క్‌ను నిర్దేశిస్తున్నాయి.

Credit Outpacing Deposits

అధికారిక డేటా పెరుగుతున్న అంతరాన్ని వెల్లడిస్తుంది. డిసెంబర్ మధ్య నాటికి, బ్యాంక్ డిపాజిట్లు ఏడాదికి 9.4% పెరిగి సుమారు ₹246.4 లక్షల కోట్లకు చేరుకున్నాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, క్రెడిట్ విస్తరణ 11.9% వద్ద వేగంగా పెరిగి ₹201.8 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. డిసెంబర్ 15తో ముగిసిన రెండు వారాలలో ఈ వ్యత్యాసం స్పష్టంగా కనిపించింది, ఈ సమయంలో డిపాజిట్లు దాదాపు ₹1.7 లక్షల కోట్లు తగ్గాయి, అయితే కొత్త రుణాలు సుమారు ₹1.1 లక్షల కోట్లు పంపిణీ చేయబడ్డాయి.

Margin Pressure and Economic Impact

సీజనల్ లిక్విడిటీ డ్రెయిన్‌లు (seasonal liquidity drains) మరియు సాధారణం కంటే బలహీనమైన జనవరి రీబౌండ్ నిధుల ఒత్తిడిని పెంచాయి. బ్యాంకులు తక్షణ అవసరాలను తీర్చడానికి RBI నుండి రుణాలను పెంచడం మరియు పెట్టుబడులను తగ్గించడం చేశాయి. అయితే, ఇవి స్వల్పకాలిక పరిష్కారాలు. చిన్న పొదుపు పథకాల నుండి పోటీ కారణంగా డిపాజిట్ రేట్లు స్థిరంగా (sticky) ఉండటం, క్రెడిట్ డిమాండ్ ఆరోగ్యంగా ఉన్నప్పటికీ, బ్యాంక్ మార్జిన్లను (bank margins) తగ్గిస్తోంది. ఈ ఘర్షణ ద్రవ్య విధానాన్ని సడలించడం (monetary easing) వల్ల కలిగే విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థపై ఆశించిన ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.

Disclaimer:This content is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views expressed do not reflect the publication’s editorial stance.