భారత బ్యాంకులు: NPAల తగ్గుదల, క్రెడిట్ వృద్ధి.. RBI నుంచి హెచ్చరికలు!

ఆస్తుల నాణ్యతలో స్పష్టమైన మెరుగుదల

రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) నివేదిక ప్రకారం, దేశీయ బ్యాంకుల ఆస్తుల నాణ్యత (Asset Quality) మెరుగుపడింది. షెడ్యూల్డ్ కమర్షియల్ బ్యాంకుల గ్రాస్ NPAలు డిసెంబర్ 2025 నాటికి **2.0%**కి తగ్గాయి, ఇది ముందు ఏడాది **2.5%**తో పోలిస్తే తగ్గింది. ఈ మెరుగుదల అన్ని రంగాలలోనూ కనిపించింది. రిటైల్ లోన్లు **1.0%**కి, సర్వీసెస్ రంగంలో **1.7%**కి, పరిశ్రమల రంగంలో **1.8%**కి, వ్యవసాయ రంగంలో **5.7%**కి NPAలు తగ్గాయి. ఇది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో సమర్థవంతమైన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను సూచిస్తోంది.

క్రెడిట్ డిమాండ్‌లో జోరు

ఇదిలా ఉంటే, బ్యాంకుల రుణాల మంజూరు (Credit Growth) జోరుగా సాగింది. మార్చి 2026 నాటికి ఇది 13.8% కి చేరుకుంది, ఇది ముందు ఏడాది **11.0%**గా ఉంది. దేశ ఆర్థిక కార్యకలాపాలు పుంజుకోవడమే దీనికి ప్రధాన కారణం. ఫారిన్ బ్యాంకులు 14.7% వృద్ధిని నమోదు చేయగా, పబ్లిక్ సెక్టార్ బ్యాంకులు ఇప్పటికీ ఎక్కువ రుణాలను అందిస్తున్నాయి. ప్రైవేట్ బ్యాంకుల వృద్ధి కూడా వేగవంతమైంది. అడ్జస్ట్ చేసిన నాన్-ఫుడ్ క్రెడిట్ (Non-food credit) 13.5% పెరిగింది. దీనివల్ల బ్యాంకులు తమ నిధులను రుణాల మంజూరుకు ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తున్నాయని తెలుస్తోంది.

RBI: వ్యవస్థాగత ముప్పు లేదు, కానీ స్థానికంగా ప్రభావం

గ్లోబల్ గా నెలకొన్న యుద్ధాలు, సరఫరా గొలుసులో (Supply Chain) అంతరాయాలు ఉన్నప్పటికీ, RBI గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా మాట్లాడుతూ.. బ్యాంకింగ్ రంగం లాభదాయకతకు లేదా ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి ఎటువంటి పెద్ద వ్యవస్థాగత (Systemic) ముప్పు లేదని తెలిపారు. కొన్ని ప్రత్యేక రంగాలపై మాత్రం స్థానికంగా (Localized) ప్రభావం పడొచ్చని ఆయన అంగీకరించారు. అయితే, రుణాల డిమాండ్‌ను తీర్చడానికి, బ్యాంకులు తమ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలను, ముఖ్యంగా SLR సెక్యూరిటీలలో తమ వాటాను తగ్గించుకుంటున్నాయి. దీని ద్వారా వచ్చిన నిధులను లోన్లకు మళ్లిస్తున్నాయి.

విస్తృత పరిధి, సంభావ్య రిస్కులు

భారతదేశంలో NPAలు తగ్గడం, ఇతర అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లతో పోలిస్తే మెరుగ్గా ఉంది. 13.8% క్రెడిట్ వృద్ధి అనేక దేశాల కంటే ఎక్కువగా ఉంది. అయితే, ఈ వేగవంతమైన దేశీయ క్రెడిట్ విస్తరణ, గ్లోబల్ వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉండటం, ఆర్థిక మాంద్యం ముప్పు వంటి వాటితో కలిసి భవిష్యత్తులో రిస్క్‌లకు దారితీయవచ్చు. విదేశీ బ్యాంకుల వృద్ధి ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, వాటి మార్కెట్ వాటా తక్కువగా ఉండటంతో, వాటి విస్తరణ వ్యూహాలలో ఎక్కువ రిస్క్ ఉండొచ్చని అనిపిస్తోంది.

వేగవంతమైన వృద్ధి, లివరేజ్ పై ఆందోళనలు

ఆర్థిక వ్యవస్థ తట్టుకునే సామర్థ్యానికి మించి క్రెడిట్ వృద్ధి జరిగితే, భవిష్యత్తులో NPAలు పెరిగే అవకాశం ఉంది. ముఖ్యంగా విదేశీ, ప్రైవేట్ బ్యాంకుల వేగవంతమైన రుణ విస్తరణ ఆందోళన కలిగిస్తోంది. భారతీయుల కార్పొరేట్, గృహ రుణాల లెవరేజ్ (Leverage) కూడా ఒక సమస్యగానే ఉంది. సరఫరా గొలుసు అంతరాయాల వల్ల కొన్ని రంగాలు ప్రభావితమయ్యాయని RBI అంగీకరించడం, నిర్దిష్ట రుణ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఒత్తిడి రావచ్చని సూచిస్తోంది. SLR సెక్యూరిటీల తగ్గింపు, బ్యాంకుల లిక్విడ్ ఆస్తుల బఫర్‌ను తగ్గిస్తుంది.

అవుట్‌లుక్ జాగ్రత్తగా ఆశాజనకంగా

మొత్తంగా, భారత బ్యాంకింగ్ రంగంపై విశ్లేషకుల అభిప్రాయం జాగ్రత్తగా ఆశాజనకంగా ఉంది. దేశీయ ఆర్థిక కార్యకలాపాల వల్ల క్రెడిట్ వృద్ధి కొనసాగుతుందని అంచనా వేస్తున్నారు. అయితే, గ్లోబల్ ఆర్థిక అనిశ్చితులు, ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లు భవిష్యత్ ఆస్తుల నాణ్యతను, లాభదాయకతను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో జాగ్రత్తగా గమనించాలి. RBI ఈ సంక్లిష్టతలను అధిగమించడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.