MSMEలకు కేంద్ర ప్రభుత్వం అండ: ₹2.55 లక్షల కోట్ల రుణాలకు 100% గ్యారెంటీ!

ఆర్థిక సవాళ్ల మధ్య MSMEలకు కేంద్రం చేయూత

సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్య తరహా పరిశ్రమల (MSME) రంగంలో బ్యాంకులకు మొండి బకాయిలు (Bad Loans) పెరగకుండా ఉండేందుకు భారత ప్రభుత్వం అత్యవసర క్రెడిట్ లైన్ గ్యారెంటీ స్కీమ్ (ECLGS) 5.0 ను కీలక చర్యగా తీసుకువచ్చింది. ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటున్న వ్యాపారాలకు సహాయం అందించే లక్ష్యంతో, ఈ పథకం బలమైన క్రెడిట్ గ్యారెంటీ ద్వారా రుణాలను పెంచాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతల మధ్య సులభంగా రుణాలు

ECLGS 5.0, అర్హత కలిగిన వ్యాపారాలతో బ్యాంకులు పనిచేయడాన్ని ప్రోత్సహిస్తూ, MSMEలకు గ్యారెంటీతో కూడిన రుణాలు పొందడాన్ని సులభతరం చేస్తుంది. ఈ చొరవ పశ్చిమ ఆసియా సంక్షోభం నుండి ఎదురయ్యే సవాళ్లకు వ్యతిరేకంగా ఒక ముఖ్యమైన బఫర్‌గా పనిచేస్తుంది. ఈ సంక్షోభం వల్ల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ తగ్గడమే కాకుండా, ఖర్చులు పెరిగాయి, అయినప్పటికీ డిమాండ్ మరియు ఉత్పత్తి ఆరోగ్యంగానే ఉన్నాయి. కోటక్ మహీంద్రా బ్యాంక్ SME విభాగానికి అధిపతి అయిన శేఖర్ బండారి, ఈ ప్రభుత్వ మద్దతుతో రంగం స్థిరత్వంపై విశ్వాసం పెరిగిందని తెలిపారు. ఈ పథకం సుమారు ₹2.55 లక్షల కోట్ల కొత్త రుణాన్ని అందిస్తుందని అంచనా. నగదు ప్రవాహాన్ని, ఉద్యోగాలను, ఉత్పత్తిని కొనసాగించడానికి ఇది ఒక ప్రతి-చక్రీయ సాధనంగా (counter-cyclical tool) ఉపయోగపడుతుంది. అర్హత కలిగిన MSMEలు తమ పీక్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లో 20% వరకు టాప్-అప్ లోన్లను పొందవచ్చు, ఐదేళ్ల రీపేమెంట్ కాలవ్యవధిలో ఒక సంవత్సరం ప్రిన్సిపల్ మారటోరియం కూడా ఉంటుంది.

రంగం పనితీరు మరియు నష్టాలు

బ్యాంక్ రుణాలలో 19% వాటాను కలిగి ఉన్న MSME రంగం, స్వల్ప ఒత్తిడిని చూపుతోంది. CRISIL రేటింగ్స్ ప్రకారం, ఈ ఆర్థిక సంవత్సరంలో స్థూల మొండి బకాయిలు (Gross NPAs) గత సంవత్సరం 3.2% నుండి ఈ సంవత్సరం 3.4%–3.6% కి చేరుకునే అవకాశం ఉంది. అధిక ఇన్‌పుట్ ఖర్చులు మరియు సరఫరా గొలుసు సమస్యల వల్ల ఇది పెరిగింది, దీనికి పశ్చిమ ఆసియా సంఘర్షణ మరింత తీవ్రతను పెంచింది. ECLGS 5.0 వంటి ప్రభుత్వ చర్యలు మరిన్ని క్షీణతలను నిరోధించగలవని భావిస్తున్నారు. అయితే, కార్పొరేట్ రంగం స్థిరంగా కనిపిస్తోంది, MSMEలు మరింత బలహీనంగా ఉన్నాయి. పశ్చిమ ఆసియా సంఘర్షణ ఎగుమతి-ఆధారిత MSMEలను పెరిగిన షిప్పింగ్ ఖర్చులు, లాజిస్టిక్స్ సమస్యలు మరియు తగ్గిన లిక్విడిటీ ద్వారా ప్రభావితం చేసింది. కొన్ని సంస్థలు 60 రోజుల వరకు షిప్‌మెంట్ ఆలస్యాన్ని ఎదుర్కొంటున్నాయి. ICRA ప్రకారం, ఈ భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు MSMEలపై ఒత్తిడిని పెంచుతాయి మరియు GDP వృద్ధికి ప్రమాదాలను కలిగించే అవకాశం ఉంది.

నిర్మాణాత్మక సమస్యలు మరియు విధాన ప్రతిస్పందనలు

ప్రభుత్వ సహాయం ఉన్నప్పటికీ, సవాళ్లు మిగిలి ఉన్నాయి. పశ్చిమ ఆసియా సంక్షోభం వల్ల చమురు ధరలు పెరిగాయి, రవాణా ఖర్చులు పెరిగాయి మరియు షిప్‌మెంట్ ఆలస్యమైంది, ఇవి MSMEల వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మరియు ఆర్డర్ నెరవేర్పును నేరుగా ప్రభావితం చేశాయి. అదనంగా, EU యొక్క కార్బన్ బోర్డర్ అడ్జస్ట్‌మెంట్ మెకానిజం (CBAM) మరో సవాలును విసురుతోంది, ఎందుకంటే చాలా MSMEలకు గ్రీన్ టెక్నాలజీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి నిధులు ఉండకపోవచ్చు, ఇది వారి ఎగుమతి మార్కెట్లను దెబ్బతీస్తుంది. అయినప్పటికీ, ECLGS 5.0 ఒక ముఖ్యమైన విధాన ప్రతిస్పందన, ఇది MSMEలకు 100% హామీని అందిస్తుంది. ఇది కీలకమైన భద్రతా వలయాన్ని అందించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, వ్యాపారాలు తక్షణ చెల్లింపు ఒత్తిడి లేకుండానే కార్యకలాపాల అవసరాలను తీర్చగలవని నిర్ధారిస్తుంది. ఈ పథకం, COVID-19 మహమ్మారి సమయంలో అనేక MSME ఖాతాలను NPAలుగా మారకుండా విజయవంతంగా నిరోధించిన ECLGS 1.0 నుండి 4.0 వంటి మునుపటి వెర్షన్‌లపై ఆధారపడి నిర్మించబడింది.