ప్రైవేట్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల ప్రీమియం గ్రోత్ **14%** ఉంటే, ఖర్చులు మాత్రం **20%** పెరగడం ఆందోళన కలిగిస్తోంది. ఈ ఎఫిషియెన్సీ గ్యాప్‌ని తగ్గించేందుకు IRDAI కొత్తగా మేనేజ్‌మెంట్ ఖర్చులు, కమిషన్లపై ఆంక్షలు విధించేందుకు సిద్ధమైంది.
ప్రస్తుతం భారతీయ ఇన్సూరెన్స్ రంగం ఒక వింతైన సమస్యను ఎదుర్కొంటోంది. FY22 నుంచి FY25 మధ్య ప్రైవేట్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల కొత్త వ్యాపార ప్రీమియంలు 14% వార్షిక వృద్ధిని సాధిస్తున్నాయి. అయితే, ఇదే సమయంలో వాటి నిర్వహణ ఖర్చులు (Operating Expenses) ఏకంగా 20% పెరగడం గమనార్హం. అంటే, వ్యాపారాన్ని పొందేందుకు కంపెనీలు చేస్తున్న ఖర్చు, వస్తున్న ఆదాయం కంటే వేగంగా పెరుగుతోంది. ఇది కంపెనీల నికర లాభాలపై తీవ్ర ప్రభావం చూపుతోంది.
వృద్ధిలో లోపాలు ఏంటి?
గణాంకాలను పరిశీలిస్తే, వ్యక్తిగత ప్రీమియంలు ఏటా 10% పెరుగుతున్నప్పటికీ, కొత్తగా జారీ చేస్తున్న పాలసీల సంఖ్య మాత్రం 2% తగ్గుతోంది. అంటే కొత్త కస్టమర్లను చేరుకోవడంలో కంటే, ఉన్న కస్టమర్లకే ఎక్కువ విలువైన పాలసీలను అంటగట్టడం ద్వారా కంపెనీలు వృద్ధిని చూపిస్తున్నాయి. దీనివల్ల భారతదేశంలో ఇన్సూరెన్స్ పెనెట్రేషన్ కేవలం 3.7% (GDPలో) వద్దే ఆగిపోయింది. ఇది గ్లోబల్ యావరేజ్ 7.3% తో పోలిస్తే చాలా తక్కువ.
IRDAI కొత్త ప్రతిపాదనలు
ఈ సమస్యలను పరిష్కరించేందుకు, సెప్టెంబర్ 23, 2026న IRDAI 'Recalibrating Economics of Insurance Distribution' పేరుతో ఒక కన్సల్టేషన్ పేపర్ విడుదల చేసింది. రాబోయే ఐదేళ్లలో నిర్వహణ ఖర్చుల పరిమితిని (Expenses of Management) లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ సంస్థలకు 12.5%, జనరల్ ఇన్సూరెన్స్ సంస్థలకు 20% కి పరిమితం చేయాలని ప్రతిపాదించింది. 2023లో తొలగించిన కమిషన్ క్యాప్‌లను మళ్లీ తీసుకురావడం ద్వారా అక్విజిషన్ ఖర్చులను తగ్గించాలని రెగ్యులేటర్ భావిస్తోంది.
ఇన్వెస్టర్లకు హెచ్చరిక
ఈ పరిణామాలు ఇన్సూరెన్స్ రంగంపై ప్రభావం చూపవచ్చు. ముఖ్యంగా బ్యాంకాస్యూరెన్స్ (Bancassurance) వంటి ఖరీదైన ఛానళ్లపై ఆధారపడే కంపెనీలకు ఇది సవాలుగా మారవచ్చు. ఇన్వెస్టర్లు రాబోయే త్రైమాసిక ఫలితాల్లో కంపెనీలు తమ ఖర్చులను ఎలా కంట్రోల్ చేసుకుంటున్నాయో, డిజిటల్ ఛానళ్లను ఎంతవరకు వాడుకుంటున్నాయో జాగ్రత్తగా గమనించాలి.