ICICI Bank Q1 FY27 లో **20%** లోన్ గ్రోత్, **4.36%** నెట్ ఇంటరెస్ట్ మార్జిన్ తో HDFC Bank (16% గ్రోత్, 3.4% మార్జిన్) ను అధిగమించింది. HDFC Bank ఇంకా విలీనానంతర సవాళ్లు, అధిక రుణ ఖర్చులతో పోరాడుతోంది.
ICICI Bank అదరగొట్టింది!
కొత్త ఆర్ధిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1 FY27) ICICI Bank తన పెద్ద ప్రత్యర్థి HDFC Bank ను పలు కీలక బ్యాంకుయింగ్ కొలమానాల్లో అధిగమించింది. ICICI Bank లోన్ బుక్ దాదాపు 20% వార్షిక వృద్ధిని నమోదు చేసి ₹16.3 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంది. ఇది పరిశ్రమ సగటు క్రెడిట్ వృద్ధి 18.6% కంటే ఎక్కువ. పోల్చి చూస్తే, HDFC Bank 16% వృద్ధిని నివేదించింది, దాని లోన్ బుక్ ₹30.4 ట్రిలియన్లు.
లాభదాయకత విషయానికొస్తే, ICICI Bank నెట్ ఇంటరెస్ట్ మార్జిన్ (NIM) - సంపాదించిన వడ్డీకి, చెల్లించిన వడ్డీకి మధ్య వ్యత్యాసం - గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 4 బేసిస్ పాయింట్లు పెరిగి 4.36% కి చేరింది. బ్యాంక్ నికర లాభం 16% పెరిగి ₹14,800 కోట్లకు చేరగా, దాని ఆస్తులపై రాబడి (ROA) 2.5% కి మెరుగుపడింది.
HDFC Bank విలీనం & మార్జిన్ ఒత్తిడి
HDFC Bank ఇంకా 2023లో HDFC Ltd.తో జరిగిన విలీనం తర్వాత పరివర్తన దశను నిర్వహిస్తోంది. బ్యాంక్ డిపాజిట్లను 15% పెంచుకున్నప్పటికీ, 96% అధిక లోన్-టు-డిపాజిట్ నిష్పత్తి కారణంగా ICICI Bank వలె దూకుడుగా క్రెడిట్ బుక్ ను విస్తరించడంలో పరిమితులు ఎదుర్కొంటోంది. ఈ నిష్పత్తి అధికంగా ఉండటం వల్ల, మరిన్ని డిపాజిట్లను సేకరించకుండా తక్షణ, వేగవంతమైన రుణ విస్తరణకు తక్కువ అవకాశం ఉంది.
అదనంగా, HDFC Bank విలీనం ద్వారా సంక్రమించిన అధిక-ఖర్చు రుణాలతో వ్యవహరిస్తోంది. ఇది దాని నికర వడ్డీ మార్జిన్ పై ఒత్తిడి తెచ్చింది, ఇది త్రైమాసికంలో 3.4% కి తగ్గింది. బ్యాంక్ CASA (కరెంట్ అకౌంట్ సేవింగ్స్ అకౌంట్) నిష్పత్తి కూడా 32% గా ఉంది, ఇది ICICI Bank దాదాపు 40% స్థాయిల కంటే తక్కువ. తక్కువ CASA నిష్పత్తి అంటే, బ్యాంక్ ఖరీదైన నిధులపై ఆధారపడాల్సి వస్తుంది, ఇది మొత్తం లాభ మార్జిన్లను తగ్గిస్తుంది.
ఆస్తుల నాణ్యత & భవిష్యత్ అంచనాలు
రెండు సంస్థలకు ఆస్తుల నాణ్యత సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంది. HDFC Bank స్థూల నిరర్థక ఆస్తుల (NPA) నిష్పత్తి 1.2% గా ఉంది, ఇది ICICI Bank యొక్క 1.4% కంటే కొంచెం మెరుగ్గా ఉంది. అయినప్పటికీ, HDFC Bank విలీనానంతర ఇంటిగ్రేషన్ సవాళ్ల కారణంగా మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ప్రభావితమైంది. గత సంవత్సరంలో, HDFC Bank షేర్లు దాదాపు 22% తగ్గాయి, అయితే ICICI Bank స్టాక్ సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంది.
తన సవాళ్లను అధిగమించడానికి, HDFC Bank అధిక-ఖర్చు రుణాలను రిటైల్ టర్మ్ డిపాజిట్లతో భర్తీ చేయాలని యోచిస్తోంది, ఇది రాబోయే రెండేళ్లలో నిధుల వ్యయాన్ని 100 బేసిస్ పాయింట్ల కంటే తగ్గించవచ్చని అంచనా వేస్తోంది. బ్యాంక్ అధిక-దిగుబడినిచ్చే రిటైల్ లోన్ పోర్ట్ఫోలియో వాటాను 60% కి పెంచడంపై కూడా దృష్టి సారిస్తోంది. కొత్త నాన్-ఎగ్జిక్యూటివ్ ఛైర్మన్, రాజీవ్ కుమార్, మరియు భవిష్యత్ మేనేజ్మెంట్ నాయకత్వానికి సంబంధించిన అప్డేట్ల నుండి స్థిరత్వం, బ్యాంక్ ICICI Bank తో తన వాల్యుయేషన్ అంతరాన్ని తగ్గించగలదా అని పెట్టుబడిదారులు ఈ అమలు ప్రయత్నాలను, అలాగే పరిశీలిస్తారు.