భారతీయ బ్యాంకింగ్ రంగంలో గోల్డ్ లోన్లు దూసుకెళ్తున్నాయి. ఏప్రిల్ నుంచి జూలై **2026** మధ్య కాలంలో కొత్తగా మంజూరైన బ్యాంక్ రుణాల్లో **13.6%** వాటా గోల్డ్ లోన్లదే కావడం విశేషం. క్రెడిట్ కార్డ్ వంటి అన్సెక్యూర్డ్ రుణాల జోరు తగ్గగా, RBI కొత్త నిబంధనలు రుణదాతల వ్యూహాలను ఎలా మారుస్తున్నాయో ఇప్పుడు చూద్దాం.
ప్రస్తుత ఏడాదిలో భారతీయ రిటైల్ రుణగ్రహీతలు తాకట్టుగా బంగారాన్నే ఎక్కువగా ఎంచుకుంటున్నారు. ఏప్రిల్ నుండి జూలై మధ్య కాలంలో బ్యాంకులు సుమారు ₹90,888 కోట్ల కొత్త రుణాలను బంగారు ఆభరణాలపై మంజూరు చేశాయి. అదే సమయంలో క్రెడిట్ కార్డ్ అప్పుల వృద్ధి కేవలం ₹3,295 కోట్లకు మాత్రమే పరిమితం కావడం, ప్రజల అప్పు తీసుకునే అలవాట్లు మారుతున్నాయని స్పష్టం చేస్తోంది.
మారుతున్న RBI నిబంధనలు
ఏప్రిల్ 1, 2026 నుండి అమల్లోకి వచ్చిన రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) కొత్త నిబంధనలు గోల్డ్ లోన్ రంగంలో పెను మార్పులు తెచ్చాయి. కొత్తగా ప్రవేశపెట్టిన టెయిర్డ్ లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) నిష్పత్తి ప్రకారం:
- ₹2.5 లక్షల లోపు రుణాలకు గరిష్టంగా 85% వాల్యూ.
- ₹2.5 లక్షల నుండి ₹5 లక్షల వరకు 80% వాల్యూ.
- ₹5 లక్షల పైన రుణాలకు 75% వాల్యూను మాత్రమే మంజూరు చేస్తున్నారు.
అంతేకాకుండా, బుల్లెట్ రీపేమెంట్ కాలపరిమితిని 12 నెలలకు పరిమితం చేయడం ద్వారా రుణాల పంపిణీలో పారదర్శకతను RBI పెంచింది.
రుణదాతలకు ఉన్న సవాళ్లు
గోల్డ్ లోన్లకు డిమాండ్ పెరిగినప్పటికీ, కొన్ని రిస్కులు కూడా పొంచి ఉన్నాయి. బంగారం ధరల్లో ఆకస్మిక మార్పులు వస్తే, తనఖా విలువ తగ్గే ప్రమాదం ఉంది. ముఖ్యంగా ₹2.5 లక్షల కంటే ఎక్కువ విలువైన భారీ రుణాల్లో డిఫాల్ట్ రిస్క్ ఎక్కువగా ఉన్నట్లు డేటా చెబుతోంది. అలాగే, చిన్న తరహా నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCs) ఈ కొత్త కంప్లయన్స్ నిబంధనల వల్ల సిస్టమ్ అప్గ్రేడ్ కోసం అదనపు ఖర్చు చేయాల్సి రావడం వల్ల, వాటి ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లపై స్వల్పకాలిక ప్రభావం పడే అవకాశం ఉంది.
ఇండస్ట్రియల్ క్రెడిట్ ట్రెండ్స్
రిటైల్ రంగంతో పాటు, ఇండస్ట్రియల్ రంగంలో కూడా రుణాల డిమాండ్ పుంజుకుంది. జూలై 2026 నాటికి పారిశ్రామిక రుణాల వృద్ధి 20% కి చేరింది. ముఖ్యంగా ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్, బేసిక్ మెటల్స్, మరియు కెమికల్ రంగాలకు ₹2.2 లక్షల కోట్లు మంజూరయ్యాయి. సర్వీస్ సెక్టార్ సైతం 22.9% వృద్ధిని నమోదు చేసినప్పటికీ, గోల్డ్ లోన్ల వేగంతో పోలిస్తే ఇది భిన్నమైన ధోరణిని చూపుతోంది. రాబోయే క్వార్టర్లీ రిజల్ట్స్ లో బ్యాంకులు, NBFCల ప్రాఫిటబిలిటీ ఎలా ఉండబోతుందో చూడాలి.