బంగారు రుణాలు (గోల్డ్ లోన్లు) ప్రాచుర్యం పొందుతున్నాయి, భారతదేశంలో రుణ ఖర్చులు అధికం

భారతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థలో వినియోగదారుల రుణ ప్రవర్తనలో ఒక ముఖ్యమైన మార్పు కనిపిస్తోంది, ఇక్కడ బంగారు రుణాలు సంప్రదాయ అభిప్రాయాల నుండి బయటపడి, అధిక-ఖర్చుతో కూడిన వ్యక్తిగత రుణాలకు ఆకర్షణీయమైన ప్రత్యామ్నాయంగా ఉద్భవిస్తున్నాయి. సంవత్సరాలుగా, భారతదేశంలోని గృహ బంగారు నిల్వలు లాకర్లలో నిష్క్రియంగా పడివున్నాయి, కేవలం జీవితంలోని ముఖ్యమైన సంఘటనలకు మాత్రమే బయటకు తీయబడ్డాయి. అయితే, వ్యక్తిగత రుణాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డుల వంటి అసురక్షిత రుణాలపై నిరంతరం అధిక వడ్డీ రేట్లు పునఃపరిశీలనను తప్పనిసరి చేశాయి, తద్వారా బంగారు రుణాలు తక్షణ నగదు అవసరాలకు ఖర్చు-సమర్థవంతమైన పరిష్కారంగా నిలుస్తున్నాయి.

బ్యాంకులు ప్రస్తుతం బంగారు రుణాలపై సంవత్సరానికి సుమారు 7% నుండి 8% వరకు వడ్డీ రేట్లకు రుణాలు అందిస్తున్నాయి, ఇది కొన్ని సందర్భాల్లో గృహ రుణాల రేట్లతో సమానంగా ఉంటుంది [2, 3]. ఇది వ్యక్తిగత రుణాలకు పూర్తిగా విరుద్ధంగా ఉంది, ఇక్కడ వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా సుమారు 14% నుండి ప్రారంభమవుతాయి మరియు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతను బట్టి గణనీయంగా పెరగవచ్చు [12, 26]. సార్వభౌమ బంగారు బాండ్లను (SGBs) కలిగి ఉన్నవారికి, వాటిని తనఖాగా ఉపయోగించడం మరింత ఆకర్షణీయమైన ప్రతిపాదన, ఎందుకంటే రుణగ్రహీతలు SGB లపై 2.5% వార్షిక వడ్డీని సంపాదించడం కొనసాగిస్తారు, దీనివల్ల నికర రుణ ఖర్చు సుమారు 5.5%కి తగ్గుతుంది [6]. వ్యవస్థీకృత గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్ ఈ ధోరణిని ప్రతిబింబిస్తుంది, పెరుగుతున్న బంగారు ధరలు మరియు సురక్షిత రుణాల డిమాండ్ కారణంగా మార్చి 2026 నాటికి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు (assets under management) ₹15 ట్రిలియన్లకు చేరుకుంటాయని అంచనా వేయబడింది [18, 30]।

ఆర్థిక సలహాదారులు గోల్డ్ లోన్ మరియు వ్యక్తిగత లోన్ మధ్య నిర్ణయం కేవలం వడ్డీ రేట్లపై ఆధారపడి ఉండకూడదని నొక్కి చెబుతున్నారు. FatakPay సహ-వ్యవస్థాపకుడు, అభిషేక్ గాంధీ, ఆదాయ స్థిరత్వం మరియు రుణగ్రహీత యొక్క తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యం ప్రాథమిక పరిశీలనలు అని సలహా ఇస్తారు. గాంధీ మాట్లాడుతూ, "మీరు స్థిరంగా సంపాదిస్తే మరియు తిరిగి చెల్లింపులను ప్లాన్ చేయగలిగితే, వ్యక్తిగత రుణం తరచుగా మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. ఇది వేగవంతమైనది, సౌకర్యవంతమైనది మరియు ఇంటి ఆస్తిని ప్రమాదంలో పడదు." ఆయన స్వల్పకాలిక, తక్షణ నగదు అవసరాలకు గోల్డ్ లోన్లు అత్యంత అనుకూలమైనవిగా సూచిస్తున్నారు, మరియు కుటుంబ ఆస్తులను ప్రణాళికాబద్ధమైన ఖర్చుల కోసం ఉపయోగించడం గురించి హెచ్చరిస్తున్నారు, తద్వారా తిరిగి చెల్లింపులో ఆలస్యం అయితే అనవసరమైన ఒత్తిడి కలగకుండా ఉంటుంది [input]. Vighnaharta Gold Ltd. ఛైర్మన్, మహేంద్ర లునియా, గోల్డ్ లోన్లు చౌకగా ఉండటానికి కారణం అవి స్పష్టమైన తనఖాతో (tangible collateral) సురక్షితంగా ఉంటాయని పునరుద్ఘాటించారు [input]।

స్పష్టమైన ఖర్చు ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, గోల్డ్ లోన్లలో కూడా ప్రమాదాలు ఉన్నాయి. ఒక సాధారణ ఉచ్చు రుణగ్రహీత యొక్క నిర్లక్ష్యం, ఇక్కడ తక్కువ ఖర్చు అని భావించి, తిరిగి చెల్లింపులో ఆలస్యం మరియు వడ్డీ ఛార్జీలు పెరిగిపోతాయి. కుటుంబ వారసత్వాలను తాకట్టు పెట్టడం యొక్క భావోద్వేగ భారం కూడా ఒక ముఖ్యమైన ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తుంది, ఇందులో డిఫాల్ట్ పరిణామాలు కేవలం ఆర్థిక నష్టానికి మించి ఉంటాయి. బంగారు ధరలు గణనీయంగా తగ్గితే, రుణదాతలు లోన్-టు-వాల్యూ నిష్పత్తులను (loan-to-value ratios) అమలు చేయవచ్చు లేదా అదనపు మార్జిన్ కోరవచ్చు, ఇది అరుదైన సందర్భం అయినప్పటికీ [input]. నిపుణులు సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక జీవనశైలి వినియోగం కోసం లేదా స్పష్టమైన తిరిగి చెల్లింపు వ్యూహం లేకుండా గోల్డ్ లోన్లను ఉపయోగించడం, ముఖ్యంగా అస్థిర ఆదాయం ఉన్న వ్యక్తులకు, ప్రత్యేకంగా ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.

ఆర్థిక నిపుణులు గోల్డ్ లోన్లను స్వల్పకాలిక నుండి మధ్యకాలిక అత్యవసర అవసరాల కోసం అత్యంత వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగిస్తారని సాధారణంగా అంగీకరిస్తారు. వీటిలో ఆకస్మిక వైద్య ఖర్చులను నిర్వహించడం, తాత్కాలిక ఆదాయ అంతరాలను పూరించడం, వ్యాపార నగదు ప్రవాహ కొరతలను పరిష్కరించడం లేదా అధిక-వడ్డీ క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలను ఏకీకృతం చేయడం వంటివి ఉన్నాయి. గోల్డ్ లోన్ల తనఖా స్వభావం తరచుగా రుణదాతలు అసురక్షిత రుణ ఉత్పత్తులతో పోలిస్తే క్రెడిట్ స్కోర్‌ల విషయంలో మరింత సౌకర్యవంతంగా ఉండటానికి దారితీస్తుంది. రుణగ్రహీతలు రుణ కాలవ్యవధి, తిరిగి చెల్లింపు ఎంపికలు మరియు రుణం కోసం కట్టుబడి ఉండటానికి ముందు స్పష్టంగా నిర్వచించబడిన నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని (exit strategy) అంచనా వేయడం అవసరం.