బంగారం ధరలు జనవరిలో ఉన్న **₹1.82 లక్షల** గరిష్టం నుండి **₹1.53 లక్షలకు** పడిపోవడంతో గోల్డ్ లోన్ తీసుకున్న వారికి చిక్కులు మొదలయ్యాయి. తనఖా పెట్టిన బంగారం విలువ తగ్గడంతో, బ్యాంకులు, NBFCలు 'మార్జిన్ కాల్' చేసే అవకాశం ఉంది.
గోల్డ్ లోన్ మార్కెట్‌లో ప్రస్తుతం ఆందోళనకర పరిస్థితులు నెలకొన్నాయి. ఈ ఏడాది జనవరిలో ₹1.82 లక్షల (ప్రతి 10 గ్రాములకు) వద్ద ఉన్న బంగారం ధర, అక్టోబర్ 12 నాటికి ₹1.53 లక్షలకు దిగివచ్చింది. ఈ ధరల పతనం లోన్ తీసుకున్న వారిపై తీవ్ర ప్రభావం చూపుతోంది.
లోన్-టు-వాల్యూ (LTV) రేషియో అంటే ఏమిటి?
బ్యాంకులు లేదా NBFCలు బంగారం విలువలో కొంత శాతాన్ని మాత్రమే రుణం (Loan)గా ఇస్తాయి. దీన్నే LTV (Loan-to-Value) అంటారు. RBI నిబంధనల ప్రకారం, ₹5 లక్షల పైన ఉన్న రుణాలకు 75% వరకు LTV అనుమతి ఉంటుంది.
బంగారం మార్కెట్ ధర తగ్గినప్పుడు, మీరు తీసుకున్న లోన్ మొత్తం అలాగే ఉన్నా, మీ బంగారం విలువ మాత్రం పడిపోతుంది. దీనివల్ల LTV రేషియో ఆటోమేటిక్‌గా పెరిగిపోతుంది. ఒకవేళ ఈ నిష్పత్తి నిర్దేశిత పరిమితిని దాటితే, బ్యాంకులు వెంటనే 'మార్జిన్ కాల్' చేస్తాయి. అంటే, మీ లోన్ సురక్షితంగా ఉండాలంటే మీరు అదనంగా నగదు లేదా మరికొంత బంగారం డిపాజిట్ చేయాల్సి ఉంటుంది.
ఎవరికి ఎక్కువ రిస్క్?
అన్ని రకాల లోన్లపై ఈ ప్రభావం ఉండదు. 'బుల్లెట్ రీపేమెంట్' (Bullet Repayment) ప్లాన్ తీసుకున్న వారికి రిస్క్ ఎక్కువగా ఉంది. ఇందులో లోన్ కాలపరిమితి చివరలో మాత్రమే అసలు, వడ్డీ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. దీనివల్ల లోన్ మొత్తం తగ్గదు కాబట్టి, ధరలు పడిపోయినప్పుడు సమస్య తీవ్రమవుతుంది. అదే EMI పద్ధతిలో లోన్ కట్టే వారికి, ప్రతి నెలా అసలు తగ్గుతూ ఉంటుంది కాబట్టి, వారికి ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుంచి కొంత రక్షణ లభిస్తుంది.
మీ బంగారం వేలానికి వెళ్తుందా?
చాలా ఆర్థిక సంస్థలు రిస్క్ తగ్గించుకోవడానికి, RBI అనుమతించిన దానికంటే 5% నుండి 10% తక్కువ LTVని మెయింటైన్ చేస్తాయి. కానీ ధరలు భారీగా పడిపోవడంతో, ఈ 'బఫర్' కూడా తగ్గిపోతోంది. ఒకవేళ మీరు మార్జిన్ కాల్‌ను పట్టించుకోకపోతే, నిబంధనల ప్రకారం బ్యాంకులు మీ బంగారాన్ని వేలం (Auction) వేసి తమ బకాయిలను వసూలు చేసుకునే హక్కును కలిగి ఉంటాయి. కాబట్టి, లోన్ అగ్రిమెంట్‌ను ఒకసారి పరిశీలించుకుని, మీ బ్యాంక్ లేదా ఫైనాన్స్ సంస్థతో నిరంతరం టచ్‌లో ఉండటం మంచిది.