ఫిబ్రవరి 2025 నుండి మే 2026 మధ్య, భారతదేశంలోని విదేశీ బ్యాంకులు ప్రభుత్వ, ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకులతో పోలిస్తే తమ వడ్డీ రేట్లను (రుణాలు, డిపాజిట్లు) వేగంగా తగ్గించాయి. RBI డేటా ప్రకారం, విదేశీ బ్యాంకులు సెంట్రల్ బ్యాంక్ 125 బేసిస్ పాయింట్ల రెపో రేటు తగ్గింపులో ఎక్కువ భాగాన్ని వినియోగదారులకు బదిలీ చేశాయి. దీనితో రుణాల ఖర్చు తగ్గగా, డిపాజిట్ల రాబడిపై ప్రభావం పడింది.
Detailed Coverage
వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపులో విదేశీ బ్యాంకులదే పైచేయి
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఇటీవల చేపట్టిన పాలసీ easing సైకిల్లో, భారతదేశంలో పనిచేస్తున్న విదేశీ బ్యాంకులు తమ ప్రభుత్వ, ప్రైవేట్ రంగ ప్రత్యర్థుల కంటే వడ్డీ రేట్లను సర్దుబాటు చేయడంలో ముందున్నాయని RBI జులై 2026 బులెటిన్ వెల్లడించింది. ఫిబ్రవరి 2025 నుండి మే 2026 వరకు, సెంట్రల్ బ్యాంక్ రెపో రేటును 125 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించింది. ఈ సమయంలో, విదేశీ బ్యాంకులు రుణగ్రహీతలకు, డిపాజిటర్లకు మరింత వేగంగా, లోతైన రేటు సర్దుబాట్లను అమలు చేశాయి.
రుణాల రేట్ల తగ్గింపు - బ్యాంకుల వారీగా
కొత్త రూపాయి రుణాల కోసం చూస్తున్న కస్టమర్లకు, విదేశీ బ్యాంకులు వెయిటెడ్ యావరేజ్ లెండింగ్ రేటు (WALR)లో 108 బేసిస్ పాయింట్ల తగ్గింపును నమోదు చేశాయి. దీనితో పోలిస్తే, ప్రైవేట్ రంగ బ్యాంకులు 81 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించగా, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు - వాటి భారీ లెగసీ డిపాజిట్ బేస్లు, ప్రస్తుత రుణ పోర్ట్ఫోలియోల వల్ల పరిమితంగా - కేవలం 66 బేసిస్ పాయింట్లు మాత్రమే తగ్గించాయి. ఈ అంతరం గణనీయంగానే ఉంది, ఎందుకంటే విదేశీ బ్యాంకులు పెద్ద రిటైల్ బ్రాంచ్ నెట్వర్క్లపై తక్కువ ఆధారపడే వ్యాపార నమూనాతో పనిచేస్తాయి, ఇది వారి రేట్లను ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్లకు అనుగుణంగా మార్చుకోవడానికి ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది.
డిపాజిట్లపై, లెండింగ్ బెంచ్మార్క్లపై ప్రభావం
డిపాజిట్ రేట్ల సర్దుబాట్లలో కూడా విదేశీ బ్యాంకులు ముందున్నాయి. అవి కొత్త దేశీయ టర్మ్ డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లను 91 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించాయి. అదే సమయంలో, ప్రైవేట్, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు ఈ రేట్లను వరుసగా 74, 73 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించాయి. ప్రస్తుత డిపాజిటర్లకు, ఈ వ్యత్యాసం మరింత స్పష్టంగా కనిపించింది; విదేశీ బ్యాంకులు పాలసీ easingలో 90 బేసిస్ పాయింట్లు బదిలీ చేయగా, దేశీయ రుణదాతల వద్ద 46 నుండి 53 బేసిస్ పాయింట్ల పరిధి కంటే ఇది గణనీయంగా ఎక్కువ.
ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్-లింక్డ్ లెండింగ్ రేట్స్ (EBLRs) విస్తృతమైన స్వీకరణ కారణంగా ఈ వేగవంతమైన ట్రాన్స్మిషన్ జరిగిందని RBI పేర్కొంది. ఈ రుణాలు రెపో రేటుతో స్వయంచాలకంగా సమకాలీకరించబడతాయి, మార్పులను వెంటనే బదిలీ చేయకుండా రుణదాతలకు పెద్దగా ఎంపిక ఉండదు. ఇది మరింత పారదర్శక వడ్డీ రేటు వాతావరణాన్ని సృష్టించింది, అయితే పాలసీ రేటు చివరికి పెరిగినప్పుడు, ఈ రుణగ్రహీతల వడ్డీ ఖర్చులు కూడా వేగంగా పెరుగుతాయని దీని అర్థం.
రంగాల వారీగా రుణాల ట్రెండ్లు
బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని ట్రాక్ చేసే ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన విషయం ఏమిటంటే, రేటు కోతల ప్రసారం అన్ని రుణ వర్గాలలో ఏకరీతిగా లేదు. ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్లకు తరచుగా ముడిపడి ఉన్నందున, మౌలిక సదుపాయాల-సంబంధిత రుణాల వడ్డీ ఖర్చులలో 123 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గుదల కనిపించింది. విద్య, వాహన రుణాలు 118 బేసిస్ పాయింట్ల తగ్గింపుతో దగ్గరగా ఉన్నాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, వ్యవసాయం, వాణిజ్యం వంటి రంగాలు మరింత మితమైన రేటు తగ్గింపులను అనుభవించాయి, ఎందుకంటే ప్రస్తుత ఎక్స్టర్నల్ బెంచ్మార్క్లకు లింక్ చేయని పాత రుణ ఒప్పందాలు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. రాబోయే త్రైమాసికాలకు కీలకమైన పరిశీలన ఏమిటంటే, దేశీయ బ్యాంకులు తమ లెగసీ రుణ పుస్తకాలను ఈ పారదర్శక, బెంచ్మార్క్-లింక్డ్ నిర్మాణాలకు మార్చడం కొనసాగిస్తున్నప్పుడు తమ మార్జిన్లను ఎలా నిర్వహిస్తాయనేది.