Whalesbook
అసలు ఏం జరిగింది?
Fino Payments Bank MD & CEO రిషి గుప్తా అరెస్ట్ ను డైరెక్టరేట్ జనరల్ ఆఫ్ GST ఇంటెలిజెన్స్ (DGGI) సమర్థించింది. హైకోర్టు ఆయన పిటిషన్ ను కొట్టివేయడంతో, ఈ కేసులో దర్యాప్తు మరింత ముమ్మరం కానుంది.
రూ. 10,000 కోట్ల భారీ స్కామ్ ఆరోపణలు:
DGGI ఆరోపణల ప్రకారం, రిషి గుప్తా పలు షెల్ కంపెనీలు, ఫిన్టెక్ సంస్థల ద్వారా అక్రమ ఆన్లైన్ గేమింగ్ లావాదేవీలను ప్రోత్సహించినట్లు తెలుస్తోంది. ఈ లావాదేవీలు సుమారు ₹10,000 కోట్లకు పైగా జరిగినట్లు, సరైన ఇన్వాయిసులు లేకుండా జరిగినట్లు దర్యాప్తు అధికారులు చెబుతున్నారు. దీనివల్ల సుమారు ₹2,800 కోట్ల మేర GST ఎగవేతకు పాల్పడినట్లు అంచనా.
మార్కెట్ లో Fino Payments Bank షేర్ పతనం:
ఈ అరెస్ట్ వార్తలతో Fino Payments Bank షేర్ ధర కుప్పకూలింది. మార్చి 24, 2026న, స్టాక్ తన 52-వారాల కనిష్ట స్థాయి అయిన ₹111.60 కి పడిపోయింది. కేవలం ఏడు ట్రేడింగ్ రోజుల్లోనే షేర్ ధర 33% పడిపోయింది. మార్చి 24న ఒక్కరోజే 19% పతనమైంది. సాధారణం కంటే రెట్టింపు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్స్ నమోదయ్యాయి. టెక్నికల్ ఇండికేటర్స్ కూడా "Strong Sell" సిగ్నల్స్ చూపిస్తున్నాయి.
రెగ్యులేటరీ ఆంక్షలు, భవిష్యత్ పరిణామాలు:
భారతదేశ ఫిన్టెక్ రంగంపై RBI పర్యవేక్షణ పెరుగుతున్న నేపథ్యంలో ఈ పరిణామం చోటుచేసుకుంది. Fino Payments Bank తన వ్యాపార భాగస్వాములు, మర్చంట్లపై సరైన తనిఖీలు, ఆడిట్ లు నిర్వహించడంలో విఫలమైందని ఆరోపణలు వస్తున్నాయి. ఈ నేపథ్యంలో, DGGI మనీలాండరింగ్ కోణంలో దర్యాప్తు చేయడానికి ఎన్ఫోర్స్మెంట్ డైరెక్టరేట్ (ED) జోక్యం చేసుకోవాలని సిఫారసు చేసే అవకాశం ఉందని వార్తలు వస్తున్నాయి.
కంపెనీ వాదన, ఇతర బ్యాంకుల పనితీరు:
అయితే, ఈ దర్యాప్తు తమ GST కంప్లైయన్స్ కు సంబంధించింది కాదని, ఇది కేవలం ప్రోగ్రామ్ మేనేజర్లను లక్ష్యంగా చేసుకుందని Fino Payments Bank చెబుతోంది. అరెస్ట్ తర్వాత కూడా, మార్చి నెలలో కంపెనీ మొత్తం డిపాజిట్లు ₹2,900 కోట్లకు చేరాయని, రోజుకు దాదాపు 10,000 కొత్త ఖాతాలు తెరుచుకున్నాయని తెలిపింది. CFO కెతన్ మర్చంట్ ను మూడు నెలల పాటు తాత్కాలిక CEOగా నియమించారు. ప్రస్తుతానికి, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ₹1,012 కోట్ల నుండి ₹1,255 కోట్ల మధ్య ఉంది. Fino Payments Bank P/E రేషియో 14.2-20.9 మధ్య ఉండగా, HDFC Bank, ICICI Bank లు 17.3x వద్ద, AU Small Finance Bank 30.1x వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయి. కొందరు విశ్లేషకులు ₹295.50 టార్గెట్ తో "Buy" రేటింగ్ ఇస్తున్నప్పటికీ, ప్రస్తుత టెక్నికల్స్ ప్రతికూలంగా ఉన్నాయి.
ఈ కేసులో Fino Payments Bank ఎదుర్కొంటున్న అనిశ్చితి, రెగ్యులేటరీ ఆంక్షల నేపథ్యంలో పెట్టుబడిదారులు అప్రమత్తంగా ఉండాల్సిన అవసరం ఉంది.