ఫిన్టెక్ లెండర్ Fibe (గతంలో EarlySalary) తాజాగా ₹2,000 కోట్ల IPO కోసం డ్రాఫ్ట్ పేపర్లు దాఖలు చేయడానికి సిద్ధమైంది. ఈ నిధులను లోన్ బుక్ వృద్ధికి, బ్యాలెన్స్ షీట్ బలోపేతం చేయడానికి వాడుకోవాలని కంపెనీ యోచిస్తోంది. ఇప్పటికే పబ్లిక్ మార్కెట్ లోకి రావాలని చూస్తున్న డిజిటల్ లెండింగ్ కంపెనీల జాబితాలో Fibe కూడా చేరింది.
అసలేం జరిగింది?
ఫిన్టెక్ లెండింగ్ ప్లాట్ఫామ్ అయిన Fibe (గతంలో EarlySalary పేరుతో పిలిచేవారు), సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) వద్ద డ్రాఫ్ట్ రెడ్ హెర్రింగ్ ప్రాస్పెక్టస్ (DRHP) దాఖలు చేయాలని యోచిస్తోంది. ఈ ఇనిషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO) ద్వారా సుమారు ₹2,000 కోట్లు సమీకరించాలని కంపెనీ లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ మొత్తంలో కొత్త షేర్ల జారీతో పాటు, ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల ఆఫర్ ఫర్ సేల్ (OFS) కూడా ఉంటుందని, దీని ద్వారా తొలి దశ పెట్టుబడిదారులు తమ holdings లో కొంత భాగాన్ని అమ్ముకోవచ్చని భావిస్తున్నారు. రాబోయే కొద్ది వారాల్లోనే ఈ పత్రాలను దాఖలు చేసే అవకాశం ఉంది.
బిజినెస్ మోడల్ ఎలా ఉంది?
2015లో స్థాపించబడిన ఈ కంపెనీ, మొదట సాలరీ అడ్వాన్స్ల ప్లాట్ఫామ్గా ప్రారంభమై, ఆ తర్వాత పూర్తిస్థాయి డిజిటల్ కన్స్యూమర్ లెండింగ్ వ్యాపారంగా విస్తరించింది. Fibe తన లెండింగ్ కార్యకలాపాలను సొంత నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ (NBFC) సబ్సిడరీ, EarlySalary Services ద్వారా నిర్వహిస్తోంది. ఈ కంపెనీ ప్రధానంగా యువ ప్రొఫెషనల్స్ను లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. వీరి వయసు సాధారణంగా 27-30 ఏళ్లు, నెలసరి ఆదాయం ₹45,000 నుండి ₹48,000 మధ్య ఉంటుంది. ప్రస్తుతం వీరి లోన్ బుక్ $1 బిలియన్ మార్కును దాటింది, దేశవ్యాప్తంగా 940కు పైగా నగరాల్లో సేవలు అందిస్తోంది. ప్రధానమైన పర్సనల్ లోన్స్తో పాటు, మెడికల్, ట్రావెల్, ఎడ్యుకేషన్ లోన్స్ వంటి అవసరాలకు తగ్గట్టుగా ఫైనాన్సింగ్ ను అందిస్తూ, యాక్సిస్ బ్యాంక్తో కలిసి కో-బ్రాండెడ్ క్రెడిట్ కార్డులను కూడా అందిస్తోంది.
వ్యాపారం ఎలా విస్తరిస్తోంది?
Fibe తన పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి కో-లెండింగ్ మోడల్ ను ఉపయోగిస్తుంది. ఈ విధానంలో, లోన్లలో సుమారు 60% ను తమ సొంత బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉంచుకుని, మిగిలిన 40% ను ఇతర ఆర్థిక సంస్థలతో భాగస్వామ్యం ద్వారా సమకూర్చుకుంటుంది. ఈ పద్ధతి రుణ నష్టాన్ని పంచుకోవడానికి, లిక్విడిటీని నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది. లోన్ ప్రాసెసింగ్ను ఆటోమేట్ చేయడానికి కంపెనీ టెక్నాలజీపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది, దీనివల్ల మాన్యువల్ జోక్యం తగ్గుతుంది, నిర్వహణ ఖర్చులు కూడా తక్కువగా ఉంటాయి. వీరి నెలవారీ వ్యాపారంలో గణనీయమైన భాగం ఇప్పటికే ఉన్న కస్టమర్ల నుండే వస్తుంది, కొత్త రుణగ్రహీతలను ఆకర్షించే ఖర్చులను తగ్గించుకోవడానికి ఇది ఉపయోగపడుతుంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఎందుకు ఆసక్తి చూపుతారు?
ఈ లిస్టింగ్, పబ్లిక్ మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న డిజిటల్ లెండింగ్, కన్స్యూమర్ ఫైనాన్స్ కంపెనీల పెరుగుతున్న ట్రెండ్ను సూచిస్తుంది. మరిన్ని ఫిన్టెక్ కంపెనీలు IPOల కోసం సిద్ధమవుతున్నందున, ఈ సంస్థలు లాభదాయకత, ఆస్తుల నాణ్యత, నియంత్రణ సమ్మతిని ఎలా నిర్వహిస్తాయో ఇన్వెస్టర్లు నిశితంగా గమనిస్తున్నారు. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) ఇటీవలి సంవత్సరాలలో డిజిటల్ లెండింగ్పై కఠినమైన నిబంధనలను అమలు చేసింది. డేటా ప్రొటెక్షన్, లోన్ రికవరీ పద్ధతులు, వడ్డీ రేట్లలో పారదర్శకతపై దృష్టి సారించింది. ఈ నిబంధనలకు అనుగుణంగా నడుచుకోవడం కంపెనీ వ్యాపారానికి కీలకం.
కీలక అంశాలు (Key Monitorables)
ఈ రంగంలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనుకునే ఇన్వెస్టర్లు కొన్ని కీలక అంశాలను గమనిస్తూ ఉంటారు: ఆస్తుల నాణ్యత (ఎన్ని లోన్లు సకాలంలో తిరిగి చెల్లించబడుతున్నాయి), నిధుల వ్యయం (ఇతరులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి కంపెనీ ఎంత తక్కువ ధరకు డబ్బును అప్పుగా పొందగలదు), మరియు పోటీ వాతావరణం. సాంప్రదాయ బ్యాంకులు, పెద్ద NBFCలు కూడా తమ డిజిటల్ లెండింగ్ కార్యకలాపాలను పెంచుతున్నందున, Fibe తన లాభ మార్జిన్లను కొనసాగిస్తూ, రిస్క్ను నిర్వహిస్తూనే లోన్ బుక్ను వృద్ధి చేసుకోగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం ముఖ్యం. IPO ద్వారా వచ్చే ప్రయోజనం, కంపెనీ విస్తరణ ప్రణాళికలను, వివేకవంతమైన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్, నియంత్రణ సమ్మతిని ఎంత సమతుల్యం చేసుకోగలదో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.