ఆర్బీఐ (RBI) పెనాల్టీల విషయంలో కఠిన నిబంధనలు తీసుకురావాలని ఆర్థిక నిపుణులు గట్టిగా కోరుతున్నారు. ప్రస్తుత జరిమానాలు తక్కువగా ఉన్నాయని, అవి తప్పులను అరికట్టడానికి సరిపోవని వారి వాదన. 2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో బ్యాంకులు, ఎన్బీఎఫ్సీలకు (NBFCs) విధించిన జరిమానాలు కేవలం **₹26.33 కోట్లు** మాత్రమే. అయితే, ఈ సంఖ్యపై నిపుణులు పెదవి విరుస్తున్నారు.
అసలు సమస్య ఏంటి?
భారతీయ రిజర్వ్ బ్యాంక్ (RBI) విధించే జరిమానాలు, బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCs) చేసే తప్పులను ఆపడానికి సరిపోవడం లేదని చాలామంది పరిశ్రమ నిపుణులు అభిప్రాయపడుతున్నారు. ఆర్బీఐ మాత్రం, తమ చర్యలు శిక్షించడం కంటే ఆపరేషనల్ లోపాలను సరిదిద్దడానికే ఉద్దేశించినవని చెబుతోంది. అయినా, ప్రపంచ స్థాయి రెగ్యులేటరీ ప్రమాణాలతో పోలిస్తే, ప్రస్తుత జరిమానాల మొత్తం చాలా తక్కువని నిపుణుల వాదన.
FY26 గణాంకాలు.. ఏం చెబుతున్నాయి?
2026 ఆర్థిక సంవత్సరంలో, ఆర్బీఐ వివిధ రెగ్యులేటెడ్ సంస్థలపై మొత్తం ₹26.33 కోట్ల జరిమానాలు విధించింది. ఇందులో కమర్షియల్ బ్యాంకులపై విధించిన జరిమానాల్లో 37% తగ్గుదల కనిపించింది, అవి ₹19.8 కోట్లకు చేరాయి. ఇది రెగ్యులేటరీ నిబంధనల పాటించడంలో మెరుగుదలగా భావించినా, పెనాల్టీ విధానంలో మార్పులు తేవాలనే డిమాండ్ ఆగడం లేదు.
ప్రస్తుత విధానం ప్రకారం, చిన్న జరిమానాలు విధించడం వల్ల మూల కారణాలు పరిష్కారం కావని విమర్శకులు అంటున్నారు. ఆర్బీఐ ఒక స్కేల్-బేస్డ్ పెనాల్టీ సిస్టమ్ (scale-based penalty system) వైపు వెళ్లాలని, అంటే, ఉల్లంఘన జరిగిన తీరు, దాని ప్రభావం ఆధారంగా జరిమానాలు విధించాలని సూచిస్తున్నారు. పెద్ద సంస్థలు వ్యాపార ఖర్చుగా సులభంగా భరించేసే ప్రమాణం కాకుండా ఇది ఉండాలని వారి కోరిక.
ఎగ్జిక్యూటివ్ జవాబుదారీతనం పైనా దృష్టి
జరిమానాల మొత్తంతో పాటు, ఎగ్జిక్యూటివ్స్ (executives) జవాబుదారీతనం (accountability) కూడా పెంచాలని నిపుణులు కోరుతున్నారు. ఎగ్జిక్యూటివ్స్ జీతభత్యాలను, సంస్థ పనితీరుతో ముడిపెట్టాలని సూచిస్తున్నారు. దీనికోసం, క్లాబ్యాక్ క్లాజులను (clawback clauses) ప్రవేశపెట్టాలని, దీని ద్వారా సంస్థలో తప్పులు జరిగితే, ఎగ్జిక్యూటివ్స్ తీసుకున్న బోనస్లు లేదా జీతాలను వెనక్కి తీసుకునే అధికారం బ్యాంకులకు లభిస్తుంది.
ఇలా చేస్తే, సంస్థలతో పాటు వ్యక్తులు కూడా తప్పులకు ఆర్థికంగా బాధ్యత వహించాల్సి వస్తుంది. ఆర్బీఐ గతంలో కూడా ఎగ్జిక్యూటివ్ పరిహారం విషయంలో కొన్ని చర్యలు తీసుకున్నప్పటికీ, మరింత కఠినమైన అమలు, స్పష్టమైన మార్గదర్శకాలు ఆర్థిక రంగంలో సంస్కృతిని మార్చగలవని పరిశీలకులు భావిస్తున్నారు.
ఇన్వెస్టర్లపై ప్రభావం
ఈ మొత్తం వ్యవహారం ఇన్వెస్టర్లకు ఒక ముఖ్యమైన రెగ్యులేటరీ రిస్క్ (regulatory risk) గా మారింది. కఠినమైన ఎన్ఫోర్స్మెంట్ (enforcement) విధానం బ్యాంకులు, ఎన్బీఎఫ్సీలకు కంప్లైయన్స్ ఖర్చులను (compliance costs) పెంచుతుంది. అంతేకాకుండా, కస్టమర్లను తెలుసుకోండి (KYC) నిబంధనలు, అసెట్ వర్గీకరణ, జనరల్ గవర్నెన్స్ వంటి అంశాలలో నిరంతర సమస్యలు, ఆర్బీఐ తనిఖీలలో తరచుగా బయటపడుతున్నాయి. వీటన్నింటిపై రెగ్యులేటెడ్ సంస్థలు మరింత అప్రమత్తంగా ఉండాలి.
ప్రస్తుతం ఆర్బీఐ రెపో రేటును 5.25% వద్ద స్థిరంగా ఉంచిన నేపథ్యంలో, బ్యాంకులు ఇప్పటికే జాగ్రత్తగా వ్యవహరిస్తున్నాయి. భవిష్యత్తులో పెనాల్టీ ఫ్రేమ్వర్క్ కఠినతరం అయితే, లేదా క్లాబ్యాక్ నిబంధనలు వస్తే, కంప్లైయన్స్ లోపాలను సరిదిద్దుకోకపోతే, ఆర్థిక సంస్థలకు ఆపరేషనల్ రిస్క్, న్యాయపరమైన సమస్యలు పెరిగే అవకాశం ఉంది.