భారతీయ క్రెడిట్ కార్డ్ వినియోగదారుల అలవాట్లు మారుతున్నాయి. అప్పుల కంటే లావాదేవీలకే (Transactional payments) ప్రాధాన్యత ఇస్తుండటంతో, 'రీవాల్వర్లు' శాతం **21%** నుండి **11%**కి పడిపోయింది. దీనివల్ల HDFC Bank మరియు SBI Cards వంటి సంస్థల ప్రాఫిట్ మార్జిన్లపై ఒత్తిడి మొదలైంది.
భారతీయ బ్యాంకింగ్ రంగంలో క్రెడిట్ కార్డ్ బిజినెస్ మోడల్ ఊహించని మలుపు తిరుగుతోంది. దేశంలో నెలవారీ క్రెడిట్ కార్డ్ ఖర్చులు ₹2 లక్షల కోట్లకు పైన నమోదవుతున్నప్పటికీ, వినియోగదారులు క్రెడిట్ కార్డులను అప్పు తీసుకునే సాధనాలుగా కాకుండా, కేవలం పేమెంట్స్ కోసం మాత్రమే వాడుతున్నారు. దీనివల్ల బ్యాంకుల అసలు ఆదాయ వనరు అయిన 'వడ్డీ' (Interest income) భారీగా తగ్గుతోంది.
అసలు రీవాల్వర్ల కథ ఏంటి?
బ్యాంకింగ్ పరిభాషలో నెలవారీ బకాయిలు చెల్లించకుండా, ఆ మొత్తాన్ని తర్వాతి నెలకు వాయిదా వేస్తూ వడ్డీ చెల్లించే వారిని 'రీవాల్వర్స్' అంటారు. వీరి నుంచే బ్యాంకులకు అధిక లాభాలు వస్తాయి. గతంలో 21% గా ఉన్న ఈ రీవాల్వర్ల వాటా, ఇప్పుడు **11%**కి పడిపోయింది. అంటే ఖర్చులు పెరుగుతున్నా, బ్యాంకులకు వచ్చే వడ్డీ మాత్రం తగ్గిపోతోంది.
రిజల్ట్స్ పై ప్రభావం
దీని ప్రభావం ఇప్పటికే రిజల్ట్స్ లో కనిపిస్తోంది. SBI Cards రిటైల్ స్పెంటింగ్ 14% పెరిగినప్పటికీ, వారి వడ్డీ ఆదాయం 3% తగ్గి ₹2,421 కోట్లుగా నమోదైంది. అటు 22% మార్కెట్ వాటాతో అగ్రస్థానంలో ఉన్న HDFC Bank కూడా ఇప్పుడు పోర్ట్ఫోలియో యీల్డ్స్ (Portfolio Yields) ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటోంది.
ఇన్వెస్టర్లు ఏమి గమనించాలి?
ఈ ఆదాయ నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి బ్యాంకులు ఇప్పుడు EMI కన్వర్షన్స్ను ప్రోత్సహిస్తున్నాయి. అయితే ఇది కొత్త తరహా రిస్కులను తీసుకువచ్చే ప్రమాదం ఉంది. బ్యాంకుల నెట్ ఇంట్రెస్ట్ మార్జిన్లు (NIMs) ఎలా ఉండబోతున్నాయి, డిపాజిట్ల కోసం పెరుగుతున్న ఖర్చులను బ్యాంకులు ఎలా మేనేజ్ చేస్తున్నాయి అనే అంశాలపై ఇన్వెస్టర్లు ఫోకస్ పెట్టాల్సిన సమయం ఆసన్నమైంది.