భారతీయ బ్యాంకులు FCNR(B) డిపాజిట్ల ద్వారా **$32 బిలియన్లకు** పైగా నిధులను సేకరించాయి. అయితే, ఈ డిపాజిట్లపై రుణాలు ఇవ్వడం వల్ల లిక్విడిటీ సమస్యలు, అసెట్-లయబిలిటీ మిస్మ్యాచ్లు తలెత్తొచ్చని నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు. గ్లోబల్ వడ్డీ రేట్లు మారుతున్న నేపథ్యంలో, ఊహించని విత్డ్రాయల్స్, లోన్ వడ్డీల చెల్లింపు రిస్కులను బ్యాంకులు జాగ్రత్తగా నిర్వహించాల్సి ఉంటుంది.
భారతీయ బ్యాంకులు ప్రత్యేకమైన ఫారిన్ కరెన్సీ నాన్-రెసిడెంట్ (B) లేదా FCNR(B) డిపాజిట్ పథకం కింద $32 బిలియన్లకు పైగా నిధులను విజయవంతంగా సమీకరించాయి. ఈ పథకం, మూడు నుంచి ఐదు సంవత్సరాల కాలవ్యవధితో డిపాజిట్లపై జీరో-కాస్ట్ స్వాప్ సౌకర్యాన్ని అందిస్తుంది. ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులు సవాలుగా మారిన సమయంలో భారతదేశ విదేశీ మారక నిల్వలను బలోపేతం చేయడానికి, రూపాయికి మద్దతు ఇవ్వడానికి ఇది రూపొందించబడింది.
విదేశీ కరెన్సీ ప్రవాహం బ్యాంకింగ్ రంగం యొక్క లిక్విడిటీ స్థితికి సానుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, ఈ డిపాజిట్లపై రుణాలు అందించే పద్ధతి కొత్త సవాళ్లను తెచ్చిపెట్టింది. ఆర్థిక నిపుణుల ప్రకారం, అధిక నికర విలువ కలిగిన విదేశీ పెట్టుబడిదారులు పాల్గొంటున్నందున, బ్యాంకులు పెరిగిన కాన్సంట్రేషన్ రిస్క్ను ఎదుర్కొంటున్నాయి. ఒక సంవత్సరం లాక్-ఇన్ పీరియడ్ తర్వాత, ముఖ్యంగా US ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లలో మార్పులకు ప్రతిస్పందనగా ఈ పెట్టుబడిదారులు తమ నిధులను ఉపసంహరించుకోవాలని నిర్ణయించుకుంటే, బ్యాంకులు ఆకస్మిక లిక్విడిటీ ఒత్తిడిని ఎదుర్కోవలసి రావచ్చు.
అసెట్-లయబిలిటీ, వడ్డీ రిస్కులు
సాధారణ లిక్విడిటీకి మించి, బ్యాంకింగ్ రంగం తమ పుస్తకాలను బ్యాలెన్స్ చేయడంలో సమస్యలను ఎదుర్కొంటోంది, దీనిని అసెట్ లయబిలిటీ మిస్మ్యాచ్ (ALM) అంటారు. ఈ డిపాజిట్లు మూడు నుంచి ఐదు సంవత్సరాల పాటు కట్టుబడి ఉంటాయి, కానీ రుణాలు వేర్వేరుగా ఉపయోగించబడవచ్చు, కాబట్టి నగదు ప్రవాహాలు, ఔట్ఫ్లోల సమయం సరిపోలకపోవచ్చు. ఊహించని ఉపసంహరణలను కవర్ చేయడానికి మార్కెట్ అస్థిరతలో బ్యాంకులు నిధుల కోసం వెతుక్కోవలసి వస్తే ఇది రిస్క్ను సృష్టిస్తుంది.
అంతేకాకుండా, బ్యాంకులు సాంకేతికంగా సురక్షితంగా ఉన్నప్పటికీ, డిపాజిట్లపై లియెన్ కలిగి ఉంటాయి – అంటే రుణగ్రహీత అసలు చెల్లించడంలో విఫలమైతే వారు డిపాజిట్ను స్వాధీనం చేసుకోవచ్చు – రిస్క్ వడ్డీ చెల్లింపులలో ఉంది. ఈ సెక్యూరిటీ రుణాలుపై రెగ్యులర్ వడ్డీ సర్వీసింగ్ను ఆటోమేటిక్గా కవర్ చేయదు. ప్రపంచ ఆర్థిక పరిస్థితులు క్షీణిస్తే, ఈ వడ్డీ చెల్లింపులను కొనసాగించగల రుణగ్రహీతల సామర్థ్యం తగ్గుతుంది, ఇది బ్యాంక్ ఆదాయాలపై ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది.
లాభాల మార్జిన్లపై ప్రభావం
ఈ దాగి ఉన్న రిస్కులను పరిగణనలోకి తీసుకుని ఈ రుణాలను ధర నిర్ణయించే కష్టమైన పనిని బ్యాంకులు ఇప్పుడు చేపట్టాయి. వారు రుణాలను తక్కువ ధరకు ధర నిర్ణయిస్తే, వారి నెట్ ఇంట్రెస్ట్ ఇన్కమ్ను దెబ్బతీసే ప్రమాదం ఉంది, ఇది ఒక బ్యాంక్ రుణాలపై సంపాదించే దానికి, డిపాజిట్లపై చెల్లించే దానికి మధ్య వ్యత్యాసం. దీనిని భర్తీ చేయడానికి, బ్యాంకులు దేశీయ డిపాజిట్ రేట్లను సర్దుబాటు చేయడానికి ఆకర్షితులవుతాయి, కానీ ఇది దేశీయ రిటైల్ కస్టమర్లను దూరం చేస్తుంది.
వ్యక్తిగత బ్యాంకులు తమ రుణ-డిపాజిట్ నిష్పత్తులను ఎలా నిర్వహిస్తాయో, వారి FCNR(B)-లింక్డ్ రుణ పోర్ట్ఫోలియోల నాణ్యతపై నిర్దిష్ట ప్రకటనలను అందిస్తాయో లేదో ట్రాక్ చేయాలి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా పర్యవేక్షణ ఈ రంగానికి ప్రాథమిక రక్షణగా మిగిలిపోయింది, అయితే ఈ ఆస్తుల అంతర్గత నిర్వహణ రాబోయే త్రైమాసికాల్లో బ్యాంక్ లాభదాయకతకు కీలకమైన అంశం అవుతుంది.