మహీంద్రా & మహీంద్రా స్టాక్ దూకుడు! బ్రోకరేజ్ టార్గెట్ ను ₹3,950 కు పెంచింది – ఈ బుల్లిష్ కాల్ ను మిస్ అవ్వకండి!

పరిశోధనా సంస్థ ప్రభదాస్ లిల్లాధర్, మహీంద్రా అండ్ మహీంద్రా (M&M) కోసం తన "ACCUMULATE" రేటింగ్‌ను కొనసాగించింది, మరియు లక్ష్య ధరను రూ. 3,845 నుండి రూ. 3,950 కు గణనీయంగా పెంచింది. M&M యొక్క Q2FY26 ఆర్థిక ఫలితాల తర్వాత ఈ ఆశావాద దృక్పథం వెలువడింది. ఈ ఫలితాల్లో, స్టాండలోన్ ఆదాయం (standalone revenue) సంవత్సరం నుండి సంవత్సరం (YoY) 21.3% పెరిగింది, ఇది కన్సెన్సస్ అంచనాలను (consensus estimates) 1.4% తక్కువగా ఉంది. అయినప్పటికీ, సర్దుబాటు చేసిన పన్ను తర్వాత లాభం (adjusted profit after tax - adj PAT) 17.7% YoY పెరిగింది. ఇతర ఖర్చులు తగ్గడం మరియు జాయింట్ వెంచర్లు (joint ventures) మరియు అనుబంధ సంస్థల (subsidiaries) నష్టాలను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పటికీ, అధిక నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆదాయం (non-operating income) కారణంగా అంచనాలను మించిపోయింది.

M&M తన వ్యాపార విభాగాలలో (business segments) స్థిరమైన మార్జిన్ వృద్ధి (margin expansion) మరియు మార్కెట్ వాటా పెరుగుదల (market share gains)తో బలమైన పనితీరును నిరంతరం ప్రదర్శిస్తోందని నివేదిక హైలైట్ చేస్తుంది. ప్రభదాస్ లిల్లాధర్ తన వాల్యూమ్ (volume) మరియు రియలైజేషన్ (realization) అంచనాలను కొద్దిగా సవరించారు. ఇప్పుడు FY25 నుండి FY28 వరకు మొత్తం వాల్యూమ్ 9.1% CAGR తో మరియు బ్లెండెడ్ రియలైజేషన్ 5.0% CAGR తో పెరుగుతుందని అంచనా వేస్తున్నారు. దీని ఫలితంగా, బ్రోకరేజ్ అదే కాలానికి ఆదాయానికి 15.2% CAGR, EBITDA కి 13.5% CAGR మరియు EPS కి 12.7% CAGR ను అంచనా వేస్తోంది.

రూ. 3,950 లక్ష్య ధర, సెప్టెంబర్ 2027 నాటికి అంచనా వేయబడిన ఆదాయం (projected September 2027 earnings) కంటే 26 రెట్లు, కోర్ వ్యాపారాన్ని విలువ కడుతుంది. ఇందులో అనుబంధ సంస్థల విలువ వాటి సంబంధిత మార్కెట్ ధరల (respective market prices) ఆధారంగా జోడించబడింది. ప్రస్తుతం, M&M, FY27E మరియు FY28E కన్సెన్సస్ ఆదాయాల ఆధారంగా వరుసగా 26.4x మరియు 23.9x P/E నిష్పత్తిలో ట్రేడ్ అవుతోంది.

Impact ఈ సానుకూల పరిశోధనా నివేదిక, బలమైన ఆదాయాలు మరియు పెరిగిన లక్ష్య ధరతో పాటు, మహీంద్రా అండ్ మహీంద్రాలో పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పెంచుతుంది. ఇది కొనుగోలు కార్యకలాపాలను పెంచడానికి దారితీయవచ్చు, ఇది స్వల్ప నుండి మధ్యకాలంలో స్టాక్ మార్కెట్ విలువలో పెరుగుదలకు కారణమవుతుంది.