Whalesbook
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ తాజా పరిశోధనా నివేదిక ఎండ్యూరెన్స్ టెక్నాలజీస్ కోసం 'BUY' సిఫార్సును కొనసాగిస్తోంది, ₹3,215 ధర లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించింది. FY25-28 మధ్య ఆదాయం, EBITDA మరియు PAT కోసం 17-19% సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ను ఈ సంస్థ అంచనా వేస్తోంది, ఇది కొత్త ఆర్డర్ విజయాలు మరియు నాలుగు చక్రాల విభాగంలో విస్తరణ ద్వారా నడపబడుతుంది. రెండు చక్రాల వాహనాల కోసం సంభావ్య తప్పనిసరి ABS ఆదేశం ఒక ముఖ్యమైన వృద్ధి అవకాశంగా హైలైట్ చేయబడింది. స్టాక్ ప్రస్తుతం 40x/33x FY26E/FY27E ఏకీకృత EPS వద్ద విలువ కట్టబడింది.
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ఎండ్యూరెన్స్ టెక్నాలజీస్‌పై ఒక పరిశోధనా నివేదికను విడుదల చేసింది, దాని 'BUY' రేటింగ్‌ను పునరుద్ఘాటించింది మరియు ₹3,215 ధర లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించింది. 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం రెండవ త్రైమాసికంలో (2QFY26) కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు అంచనాలకు అనుగుణంగా ఉందని నివేదిక సూచిస్తుంది. పన్ను తర్వాత లాభం (PAT) లో స్వల్ప తగ్గుదల, త్రైమాసికంలో ఊహించిన దానికంటే ఎక్కువ తరుగుదల ఖర్చులు మరియు పెరిగిన పన్ను రేటుకు ఆపాదించబడింది.
వృద్ధి అంచనా:
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ మధ్యకాలికంగా ఎండ్యూరెన్స్ టెక్నాలజీస్ కోసం బలమైన ఆర్థిక వృద్ధిని అంచనా వేస్తోంది. వారు 2025 ఆర్థిక సంవత్సరం నుండి 2028 ఆర్థిక సంవత్సరం వరకు ఏకీకృత ఆదాయం కోసం సుమారు 17% సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR), EBITDA కోసం 19%, మరియు PAT కోసం 18% అంచనా వేస్తున్నారు. ఈ సానుకూల అంచనా, కంపెనీ పొందిన ఆరోగ్యకరమైన కొత్త ఆర్డర్ విజయాలు మరియు నాలుగు చక్రాల (4W) మార్కెట్లో దాని ఉనికిని గణనీయంగా విస్తరించడంపై వ్యూహాత్మక దృష్టి ద్వారా మద్దతు ఇస్తుంది.
ముఖ్యమైన అవకాశం:
రోడ్డు రవాణా మరియు రహదారుల మంత్రిత్వ శాఖ (MORTH) నుండి వచ్చిన ముసాయిదా నోటిఫికేషన్ సూచించినట్లుగా, అన్ని రెండు చక్రాల వాహనాలకు (2Ws) యాంటీ-లాక్ బ్రేకింగ్ సిస్టమ్స్ (ABS) తప్పనిసరి చేయడం ఒక ముఖ్యమైన వృద్ధి ఉత్ప్రేరకంగా గుర్తించబడింది. ఇది అమలు చేయబడితే, ఇది ఎండ్యూరెన్స్ టెక్నాలజీస్, అటువంటి ఆటోమోటివ్ భాగాల సరఫరాలో కీలక పాత్ర పోషిస్తున్న కంపెనీకి, ఒక గణనీయమైన కొత్త మార్కెట్‌ను అందిస్తుంది.
విలువ కట్టడం మరియు సిఫార్సు:
స్టాక్ ప్రస్తుతం FY26 కోసం అంచనా వేయబడిన ఆదాయంపై 40 రెట్లు మరియు FY27 కోసం 33 రెట్లు (FY26E/FY27E ఏకీకృత EPS) వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. ఈ కారకాల ఆధారంగా, మోతీలాల్ ఓస్వాల్ సెప్టెంబర్ 2027 (Sep’27E) కోసం అంచనా వేయబడిన ఏకీకృత EPS యొక్క 36 రెట్లు గుణకం నుండి పొందిన ₹3,215 ధర లక్ష్యంతో తన 'BUY' సిఫార్సును పునరుద్ఘాటించింది.
ప్రభావం:
ఈ పరిశోధనా నివేదిక ఎండ్యూరెన్స్ టెక్నాలజీస్ కోసం పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను సానుకూలంగా ప్రభావితం చేసే అవకాశం ఉంది. స్పష్టమైన 'BUY' సిఫార్సు, నిర్దిష్ట ధర లక్ష్యం, మరియు వివరణాత్మక వృద్ధి అంచనాలు, సంభావ్య ABS అవకాశంతో కలిసి, పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని ఆకర్షించి, స్టాక్ ధరలో పెరుగుదలకు దారితీయవచ్చు. ప్రస్తుతానికి అధికంగా ఉన్నప్పటికీ, అంచనా వేసిన వృద్ధి ద్వారా ఈ విలువ సమర్థించబడుతుంది.
ప్రభావ రేటింగ్: 7/10
