Bosch కంపెనీకి Motilal Oswal 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ ఇచ్చింది. టార్గెట్ ధర ₹43,728 గా నిర్ణయించింది. Q1 FY27లో రెవెన్యూ **22%** పెరిగినా, గత ఏడాదితో పోలిస్తే నెట్ ప్రాఫిట్ **37%** తగ్గింది. ఒకసారి వచ్చిన లాభం మళ్ళీ రాకపోవడమే దీనికి కారణమని అనలిస్టులు చెబుతున్నారు.
Motilal Oswal Financial Services, Bosch Limited షేర్లపై 'న్యూట్రల్' రేటింగ్ ను కొనసాగిస్తూ, టార్గెట్ ధరను ₹43,728 గా నిర్ధారించింది. FY27 మొదటి త్రైమాసికానికి సంబంధించిన కంపెనీ ఆర్థిక ఫలితాల నేపథ్యంలో ఈ అప్డేట్ వచ్చింది. ఈ ఫలితాల్లో ఆపరేషనల్ పనితీరు బాగానే ఉన్నా, మొత్తం నెట్ ప్రాఫిట్ లో మాత్రం క్షీణత కనిపించింది.
Bosch కంపెనీ జూన్ 2026తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో ₹5,842 కోట్ల రెవెన్యూను నమోదు చేసింది. ఇది గత ఏడాదితో పోలిస్తే 22% ఎక్కువ. EBITDA మార్జిన్లు కూడా 14% కి మెరుగుపడ్డాయి. అయితే, గత ఏడాదితో పోల్చితే ఈ త్రైమాసికంలో నెట్ ప్రాఫిట్ 37% తగ్గింది. గతేడాది ఇదే కాలంలో కంపెనీకి వచ్చిన ఒక ప్రత్యేకమైన, వన్-టైమ్ లాభం ఈసారి లేకపోవడమే దీనికి ప్రధాన కారణమని కంపెనీ పేర్కొంది.
వాల్యుయేషన్ & గ్రోత్ అంచనాలు
నెట్ ప్రాఫిట్ తగ్గినా, బ్రోకరేజ్ సంస్థ FY27కి earnings అంచనాలను 11%, FY28కి 5% పెంచింది. 2028 ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నాటికి Bosch కంపెనీ రెవెన్యూలో 26%, EBITDAలో 31%, మరియు నెట్ ప్రాఫిట్ లో 17% CAGR (Compound Annual Growth Rate) సాధిస్తుందని Motilal Oswal అంచనా వేస్తోంది. ఈ సానుకూల వృద్ధి అంచనాలు ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ మల్టిపుల్స్ వద్ద స్టాక్ ఇప్పటికే సరైన విలువలోనే ఉందని అనలిస్టులు భావిస్తున్నారు.
ముఖ్యంగా, కంపెనీ ఇటీవల (జూలై 1, 2026న) Bosch Chassis Systems India (RBIC) ని కొనుగోలు చేసింది. ఈ వ్యూహాత్మక నిర్ణయం దాని ఉత్పత్తి పోర్ట్ఫోలియోను బలోపేతం చేస్తుంది, అయితే దీని ప్రభావం రాబోయే ఆర్థిక ఫలితాల్లో చూడాల్సి ఉంటుంది.
ఇన్వెస్టర్లకు రిస్కులు
కంపెనీ వృద్ధిపై దృష్టి సారిస్తున్నప్పటికీ, పనితీరును ప్రభావితం చేసే కొన్ని రిస్కులను అనలిస్టులు ఎత్తి చూపారు. ముడిసరుకుల ధరల పెరుగుదల, ముఖ్యంగా స్టీల్, అల్యూమినియం ధరలు లాభాల మార్జిన్లపై ఒత్తిడి పెంచే అవకాశం ఉంది. అలాగే, కంపెనీ తన వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ను, ముఖ్యంగా రిసీవబుల్స్ ను ఎలా నిర్వహిస్తుందనే దానిపై కూడా ఇన్వెస్టర్లు నిఘా ఉంచాలి.
రెండు-చక్రాల వాహనాల విభాగంలో వృద్ధి కూడా గతంలోని అధిక వృద్ధి దశను దాటి, ఇప్పుడు సాధారణ, నెమ్మది వృద్ధి రేట్లను చూపిస్తోంది. అంతేకాకుండా, Bosch వ్యాపారంలో కొంత భాగం ఎగుమతులపై ఆధారపడి ఉన్నందున, ప్రపంచ ఆర్థిక అనిశ్చితులు, కరెన్సీ ఒడిదుడుకులు డిమాండ్ మరియు లాభదాయకతను ప్రభావితం చేయగలవు. రాబోయే త్రైమాసికాల్లో కంపెనీ తన మార్జిన్ ప్రొఫైల్ ను ఎలా కొనసాగిస్తుంది, ఈ ఖర్చుల ఒత్తిడిని ఎలా నిర్వహిస్తుందనేది కీలకం.