Godrej Agrovet స్టాక్ భారీగా పెరుగుతుందా? ICICI సెక్యూరిటీస్ యొక్క ధైర్యమైన BUY కాల్ & ₹935 లక్ష్యం పెట్టుబడిదారులను ఆశ్చర్యపరుస్తున్నాయి!

Godrej Agrovet (GOAGRO) రెండో క్వార్టర్ కోసం సాధారణ ఫలితాలను నివేదించింది, ఇందులో EBITDA మరియు PAT ఏడాదికి (YoY) వరుసగా 4% మరియు 10% తగ్గాయి. ఈ పనితీరు ప్రధానంగా స్టాండలోన్ పంట సంరక్షణ వ్యాపారం (standalone crop protection business) మరియు దాని అనుబంధ సంస్థ Astec Lifesciences యొక్క బలహీనమైన పనితీరు వల్ల గణనీయంగా ప్రభావితమైంది. ఈ తగ్గుదలకు కారణాలు దీర్ఘకాలిక రుతుపవనాలు, ఇది ఉత్పత్తి అప్లికేషన్ విండోను (product application window) తగ్గించింది, మరియు కొన్ని CDMO క్లయింట్ల నుండి డెలివరీ టైమ్‌లైన్‌లలో ఆలస్యం, వారి ఆర్డర్‌లను ఆర్థిక సంవత్సరం రెండవ అర్ధభాగంలోకి (H2) నెట్టింది.

అయినప్పటికీ, కంపెనీ యొక్క పశువుల దాణా (animal feed) మరియు వంట నూనె (vegetable oil) విభాగాలు స్థిరత్వాన్ని (resilience) మరియు బలమైన పనితీరును ప్రదర్శించాయి, ఇది బలహీనమైన విభాగాల ప్రభావాన్ని పాక్షికంగా భర్తీ చేసింది. H2 కోసం అవుట్‌లుక్ మరింత సానుకూలంగా ఉంది, Astec Lifesciences లో పునరుద్ధరణ, పశువుల దాణా మరియు వంట నూనెలో కొనసాగుతున్న బలం, మరియు పంట సంరక్షణ ఉత్పత్తుల కోసం మెరుగైన అప్లికేషన్ విండో అంచనాలు ఉన్నాయి.

ప్రభావం: ICICI సెక్యూరిటీస్ Godrej Agrovet పై తన BUY రేటింగ్‌ను పునరుద్ఘాటించింది, సవరించిన లక్ష్య ధర (TP) ₹935 గా నిర్ణయించింది. ఈ లక్ష్యం ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర (CMP) నుండి సుమారు 51% ఎగుడుదిగుడు సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. బ్రోకరేజ్ సంస్థ FY28E వరకు 21% బలమైన EPS వృద్ధిని మరియు RoE, RoCE లలో గణనీయమైన మెరుగుదలలను అంచనా వేస్తోంది, ఇవి ప్రస్తుత స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌లో (stock valuation) పూర్తిగా ధర నిర్ణయించబడలేదు. FY27E మరియు FY28E కోసం EPS అంచనాలలో స్వల్ప సర్దుబాట్లు చేయబడ్డాయి, వాటిని వరుసగా 2.3% మరియు 5.3% తగ్గించారు. Sum of the Parts (SoTP) valuation ఈ లక్ష్య ధరను సమర్థిస్తుంది.