డిఫెన్స్ స్టాక్ జోరు? డేటా ప్యాటర్న్స్ ఆదాయం 237% పెరిగింది – మార్జిన్లు 40% చేరుకుంటాయా?

Author

Satyam Jha | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

డేటా ప్యాటర్న్స్ (ఇండియా) లిమిటెడ్, 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం రెండవ త్రైమాసికానికి ఆదాయాలలో 237.8% ఏడాదికి (YoY) పెరుగుదలను ప్రకటించింది. ఈ వృద్ధికి ప్రధానంగా డెవలప్‌మెంట్ సెగ్మెంట్ కారణమైంది, ఇది మొత్తం ఆదాయంలో 63% వాటాను అందించింది, తరువాత ప్రొడక్షన్ (33%) మరియు సర్వీస్ సెగ్మెంట్లు (4%) ఉన్నాయి.

EBITDA మార్జిన్లు 1541 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి, 22.2% YoYకి చేరాయి. దీనికి కారణం దీర్ఘకాలిక అవకాశాలను భద్రపరచడానికి చేపట్టిన ₹180 కోట్ల విలువైన వ్యూహాత్మక, తక్కువ-మార్జిన్ కాంట్రాక్ట్ అమలు. మార్జిన్ తగ్గినప్పటికీ, కంపెనీ తన నికర లాభాన్ని 62.5% YoY పెంచి ₹49 కోట్లకు చేరుకుంది.

కంపెనీ ఆర్డర్ బుక్ ₹1,286 కోట్లతో బలంగా ఉంది, ఇది దాని వార్షిక ఆదాయానికి 1.81 రెట్లు, భవిష్యత్ పనితీరుకు మంచి దృశ్యమానతను అందిస్తుంది. అదనంగా, డేటా ప్యాటర్న్స్ రాబోయే 3-4 నెలల్లో సుమారు ₹550 కోట్ల ఆర్డర్లు ఖరారు అవుతాయని మరియు మిగిలిన సంవత్సరానికి ₹1000 కోట్ల ఆర్డర్ ఇన్ఫ్లోస్ వస్తుందని అంచనా వేస్తోంది. రాబోయే 18-24 నెలల్లో, ₹2000-3000 కోట్ల విలువైన గణనీయమైన ఆర్డర్లు రావచ్చని అంచనా.

MiG-29 కోసం రాడార్లు, బ్రహ్మోస్ సీకర్లు మరియు Su-30MKI కోసం సెల్ఫ్-ప్రొటెక్షన్ జామ్మర్ పాడ్‌లు వంటి ప్రధాన స్వదేశీ రక్షణ ప్రాజెక్టుల ద్వారా నడిచే ₹15,000-20,000 కోట్ల మధ్య డేటా ప్యాటర్న్స్ కోసం సంభావ్య మార్కెట్ అంచనా వేయబడింది.

ఆదాయ అంచనా (Earnings Outlook): డేటా ప్యాటర్న్స్ FY'26 కోసం 20-25% ఆదాయ వృద్ధి మార్గదర్శకాన్ని ధృవీకరించింది. FY'26 ద్వితీయార్థంలో మెరుగైన ఉత్పత్తి మిశ్రమంతో మార్జిన్లు మెరుగుపడతాయని, 35-40% EBITDA మార్జిన్లను లక్ష్యంగా చేసుకుంటున్నట్లు అంచనా. కంపెనీ ఒక కాంపోనెంట్ సరఫరాదారు నుండి పూర్తి సిస్టమ్స్ ఇంటిగ్రేటర్‌గా పరివర్తన చెందుతోంది, ఇది కొత్త కాంట్రాక్టులు మరియు ఎగుమతులను పెంచుతుందని భావిస్తున్నారు.

ప్రభావం (Impact): ఈ వార్త డేటా ప్యాటర్న్స్ మరియు విస్తృత భారతీయ రక్షణ రంగంలోని పెట్టుబడిదారులకు చాలా ముఖ్యమైనది. బలమైన ఆదాయ వృద్ధి మరియు పటిష్టమైన ఆర్డర్ బుక్ మంచి అమలు మరియు భవిష్యత్ సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తాయి. సిస్టమ్స్ ఇంటిగ్రేషన్ వైపు కంపెనీ వ్యూహాత్మక మార్పు మరియు ఎగుమతులపై దృష్టి పెట్టడం కీలక వృద్ధి చోదకాలు. అయినప్పటికీ, FY28 అంచనా ఆదాయాలపై 40x ప్రస్తుత వాల్యుయేషన్, అధిక వృద్ధి అంచనాలను ఇప్పటికే పరిగణనలోకి తీసుకున్నాయని సూచిస్తుంది, ఇది సకాలంలో అమలును క్లిష్టతరం చేస్తుంది. మార్జిన్ రికవరీ మరియు పెద్ద కాంట్రాక్టుల విజయవంతమైన ఖరారు కోసం మార్కెట్ ఎదురుచూస్తుంది. Rating: 7/10

Difficult Terms: EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. ఇది ఒక కంపెనీ యొక్క కార్యాచరణ పనితీరు యొక్క కొలమానం. YoY: Year-on-Year. మునుపటి సంవత్సరం సంబంధిత కాలానికి ఆర్థిక ఫలితాల పోలిక. Basis points: 1/100th of 1% (0.01%) కి సమానమైన కొలమానం. ముఖ్యంగా వడ్డీ రేట్లు లేదా ఆర్థిక మార్జిన్లలో చిన్న మార్పులను కొలవడానికి ఉపయోగిస్తారు. Systems Integrator: విభిన్న ఉపవ్యవస్థలు మరియు భాగాలను ఒకే వ్యవస్థలో కలిపి, ఈ ఉపవ్యవస్థలు కలిసి పనిచేసేలా చూసే కంపెనీ. Indigenous: ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన లేదా అభివృద్ధి చేయబడిన; దిగుమతి చేసుకోని. DRDO: Defence Research and Development Organisation. భారతదేశం యొక్క రక్షణ సాంకేతికత రూపకల్పన మరియు అభివృద్ధికి బాధ్యత వహించే ప్రభుత్వ సంస్థ. Capex: Capital Expenditure. కంపెనీ ఆస్తి, ప్లాంట్ లేదా పరికరాలు వంటి భౌతిక ఆస్తులను పొందడానికి, నవీకరించడానికి మరియు నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే నిధులు.