அரவிந்தின் Q2 சிறப்பான முடிவுகள்! டெக்ஸ்டைல்ஸ் & அட்வான்ஸ்டு மெட்டீரியல்ஸ் ஜொலிப்பு, இலக்கு ₹538 ஆக உயர்வு!

அரவிந்த் லிமிடெட் தனது Q2 FY26 நிதி முடிவுகளை அறிவித்துள்ளது, இதில் வருவாய் மற்றும் EBITDA இணங்க பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. பிற வருமானங்கள் அதிகரிப்பு மற்றும் வட்டிச் செலவுகள் குறைப்பு காரணமாக லாபம் (PAT) எதிர்பார்ப்புகளை மிஞ்சியது. அட்வான்ஸ்டு மெட்டீரியல் டிவிஷன் (AMD) ஆய்வாளர்களின் மதிப்பீடுகளை விட குறிப்பிடத்தக்க வகையில் சிறப்பாக செயல்பட்டது, அதே சமயம் டெக்ஸ்டைல்ஸ் டிவிஷன் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்தது. ஆய்வாளர்கள், FY26-ன் இரண்டாம் பாதியில் (H2 FY26) அளவு அதிகரிப்பு, மறுபேச்சுவார்த்தை செய்யப்பட்ட விற்பனையாளர் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் அமெரிக்காவிலிருந்து AMD பிரிவில் ஆர்டர் வரத்து தொடங்குதல் ஆகியவற்றால் இயக்கப்படும் ஒரு வலுவான வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கின்றனர். ஆடைகள் மற்றும் AMD-ல் செய்யப்படும் முதலீடுகள் வளர்ச்சிக்கு உந்துசக்தியாக அமையும், லாப வரம்புகளை மேம்படுத்தும் மற்றும் பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாயை (ROCE) அதிகரிக்கும். நிறுவனத்தின் ஏற்றுமதி வணிகம், சுதந்திர வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் (FTAs) மற்றும் வலுவான உள்நாட்டு சந்தையின் ஆதரவுடன் கவர்ச்சிகரமாக உள்ளது. FY25 முதல் FY28 வரை EBITDA CAGR 16.7% ஆகவும், PAT CAGR 21.9% ஆகவும் இருக்கும் என கணிப்புகள் தெரிவிக்கின்றன. அரவிந்த் இதே காலகட்டத்தில் ₹960 கோடி இலவச பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, ஆய்வாளர்கள் தங்கள் 'சம்-ஆஃப்-தி-பார்ட்ஸ்' இலக்கு விலையை (SOTP-TP) ₹471 இலிருந்து ₹538 ஆக உயர்த்தியுள்ளனர். இதில் டெக்ஸ்டைல்ஸ்-க்கு 10x FY28E EV/EBITDA மற்றும் AMD-க்கு 15x FY28E EV/EBITDA மதிப்பீட்டு பெருக்கங்கள் தக்கவைக்கப்பட்டுள்ளன. FY27E மற்றும் FY28E-க்கான வருவாய் மதிப்பீடுகள் தற்போதைய சூழலை பிரதிபலிக்கும் வகையில் முறையே 3.1% மற்றும் 2.9% ஆக சற்று குறைக்கப்பட்டுள்ளது. சாத்தியமான தேவை குறைவு, அமெரிக்க வரி சுமைகளின் தாக்கம் மற்றும் உள்ளீட்டு செலவுகளில் கூர்மையான ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவை முக்கிய அபாயங்களாக அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளன. Impact: இந்த செய்தி இந்திய பங்குச் சந்தை முதலீட்டாளர்களை, குறிப்பாக டெக்ஸ்டைல் மற்றும் அட்வான்ஸ்டு மெட்டீரியல்ஸ் துறைகளைக் கண்காணிப்பவர்களை கணிசமாகப் பாதிக்கிறது. இது அரவிந்த் லிமிடெட்டின் நிதி செயல்திறன், எதிர்கால வளர்ச்சி காரணிகள் மற்றும் திருத்தப்பட்ட ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகள் பற்றிய முக்கிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது, இது முதலீட்டாளர் உணர்வையும் பங்கு விலை நகர்வுகளையும் பாதிக்கலாம். மதிப்பீடு: 7/10 Terms: * EBITDA: வட்டி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய். செயல்பாட்டு லாபத்தின் ஒரு அளவீடு. * PAT: வரிக்குப் பிந்தைய லாபம். அனைத்து செலவுகள் மற்றும் வரிகளுக்குப் பிறகு பங்குதாரர்களுக்கு கிடைக்கும் நிகர லாபம். * AMD: அட்வான்ஸ்டு மெட்டீரியல் டிவிஷன். உயர்-செயல்திறன் கொண்ட பொருட்கள் மீது கவனம் செலுத்தும் ஒரு வணிகப் பிரிவு. * H2 FY26: நிதியாண்டு 2026-ன் இரண்டாம் பாதி, பொதுவாக ஜனவரி முதல் ஜூன் வரை. * CAGR: கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம். ஒரு காலப்பகுதியில் சராசரி வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம், கூட்டுத்தொகையைக் கணக்கில் கொள்கிறது. * ROCE: பயன்படுத்தப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருவாய். ஒரு நிறுவனம் லாபம் ஈட்ட அதன் மூலதனத்தை எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. * FTA: சுதந்திர வர்த்தக ஒப்பந்தம். நாடுகளுக்கிடையிலான வர்த்தக தடைகளை குறைப்பதற்கான ஒரு சர்வதேச ஒப்பந்தம். * SOTP-TP: சம்-ஆஃப்-தி-பார்ட்ஸ் இலக்கு விலை. ஒரு நிறுவனத்தின் தனித்தனி வணிக அலகுகளின் மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்புகளை கூட்டுவதன் மூலம் பெறப்படும் மதிப்பீடு. * EV/EBITDA: என்டர்பிரைஸ் மதிப்பு முதல் EBITDA வரை. நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மதிப்பீட்டு பெருக்கி.