ரிசர்வ் வங்கி துணை ஆளுநர்: பாதுகாப்பற்ற கடன் கவலைகள் மிகைப்படுத்தப்பட்டவை, துறை வளர்ச்சி மிதமடைகிறது

ரிசர்வ் வங்கி பாதுகாப்பற்ற கடன் போக்குகளை மதிப்பிடுகிறது

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் துணை ஆளுநர் சுவாமிநாதன் ஜே, பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்களின் சொத்துத் தரம் குறித்து தெளிவுபடுத்தியுள்ளார், மேலும் நழுவல்கள் (slippages) ஒரு சிறிய அளவு அதிகரித்திருந்தாலும், மத்திய வங்கிக்கு உடனடி கவலைக்கு எந்த காரணமும் இல்லை என்று கூறியுள்ளார். இந்த பிரிவில் வளர்ச்சி கணிசமாகக் குறைந்துள்ளதாகவும், இது மத்திய வங்கியின் கண்காணிப்பை எளிதாக்கியுள்ளதாகவும் அவர் சுட்டிக்காட்டினார்.

முக்கிய தரவுப் புள்ளிகள்

பாதுகாப்பற்ற சில்லறை பிரிவில் நழுவல்கள் செப்டம்பர் காலாண்டில் (Q2FY26) சுமார் 8 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்துள்ளன.
இந்த உயர்வு இருந்தபோதிலும், வங்கித் துறையில் உள்ள சில்லறை கடன்களின் ஒட்டுமொத்த சொத்துத் தரம் எந்தவிதமான சீரழிவு அறிகுறிகளையும் காட்டவில்லை.
பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்கள், வங்கித் துறையில் உள்ள மொத்த சில்லறை கடன் தொகுப்பில் 25 சதவீதத்திற்கும் குறைவாகவே உள்ளன.
முழு வங்கி அமைப்பின் கடன் விகிதத்தில், பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்கள் சுமார் 7-8 சதவீதத்தை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, இதனால் நழுவல்களில் ஏற்பட்ட சிறிய அதிகரிப்பு சமாளிக்கக்கூடியதாக உள்ளது.

ஒழுங்குமுறை சூழல்

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி நவம்பர் 2023 இல் நடவடிக்கை எடுத்தது, பாதுகாப்பற்ற நுகர்வோர் கடன்கள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கு (NBFCs) வங்கிக் கடன்களுக்கான இடர் எடைகளை (risk weightings) 100 சதவீதத்திலிருந்து 125 சதவீதமாக உயர்த்தியது.
NBFC களுக்கு வழங்கப்படும் கடன்களுக்கான இடர் எடை பின்னர் 100 சதவீதமாகக் குறைக்கப்பட்டாலும், பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன்களுக்கு 125 சதவீத இடர் எடை நடைமுறையில் உள்ளது.
துணை ஆளுநர் சுவாமிநாதன் ஜே, தற்போது எந்த உடனடி ஒழுங்குமுறை தலையீடும் தேவையில்லை என்று சுட்டிக்காட்டினார், இருப்பினும் ரிசர்வ் வங்கி தரவுகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்கும்.

சந்தை கண்ணோட்டம்

துணை ஆளுநரின் கருத்துக்கள், வங்கி மற்றும் நிதிச் சேவைத் துறைகளில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறிப்பாக பாதுகாப்பற்ற கடன் அளிப்பில் ஈடுபட்டுள்ளவர்களுக்கு, சில நம்பிக்கையை அளிக்கும்.
வளர்ச்சியின் மிதப்படுத்தல் மற்றும் ஒட்டுமொத்த கடன் புத்தகத்தில் பாதுகாப்பற்ற கடன்களின் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய பங்கு, சாத்தியமான அபாயங்கள் கட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது.
எவ்வாறாயினும், முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால ரிசர்வ் வங்கி அறிவிப்புகள் மற்றும் இந்த பிரிவில் சொத்துத் தரம் தொடர்பான தரவுகளை கவனமாக கவனிப்பார்கள்.

தாக்கம்

இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் அறிக்கை, பாதுகாப்பற்ற சில்லறை கடன் பிரிவைப் பற்றிய முதலீட்டாளர் உணர்வை நிலைநிறுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
சிறிய நழுவல்கள் இருந்தபோதிலும், தற்போதைய சொத்துத் தரப் போக்குகள் அமைப்பு சார்ந்த அபாயத்தைக் குறிக்கவில்லை என்று இது பரிந்துரைக்கிறது.
உடனடி தலையீட்டிற்குப் பதிலாக தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பு என்ற மத்திய வங்கியின் அணுகுமுறை, துறையின் மீள்தன்மையில் நம்பிக்கையைக் காட்டுகிறது.
தாக்க மதிப்பீடு: 6/10 (நிதித் துறை சொத்துத் தரத்தைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிதமான முக்கியத்துவத்தைக் குறிக்கிறது).

கடினமான சொற்களின் விளக்கம்

நழுவல்கள் (Slippages): வங்கியில், நழுவல்கள் என்பது முன்பு தரமான சொத்துக்களாக வகைப்படுத்தப்பட்ட கடன்கள், ஆனால் இப்போது செயல்படாத சொத்துக்கள் (NPAs) ஆகிவிட்டன அல்லது ஆகிவிடும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
அடிப்படை புள்ளிகள் (Basis Points - bps): ஒரு அடிப்படை புள்ளி என்பது ஒரு சதவீத புள்ளியின் நூறில் ஒரு பங்கு, அல்லது 0.01%. 8 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரிப்பு என்பது 0.08 சதவீத புள்ளிகள் அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.
சொத்துத் தரம் (Asset Quality): ஒரு கடன் வழங்குநரின் சொத்துக்களின் இடர் சுயவிவரத்தைக் குறிக்கிறது, குறிப்பாக அதன் கடன் தொகுப்பை, திருப்பிச் செலுத்தும் சாத்தியக்கூறு மற்றும் சாத்தியமான இழப்புகளைக் குறிக்கிறது.
செயல்படாத சொத்துக்கள் (NPAs): பொதுவாக 90 நாட்கள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வட்டி அல்லது அசல் பணம் செலுத்தப்படாத கடன்கள்.
இடர் எடைகள் (Risk Weightings): வங்கிகள் தங்கள் சொத்துக்களின் அடிப்படையில் எவ்வளவு மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அளவீடு, இது அவற்றின் உணரப்பட்ட ஆபத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதிக இடர் எடைகளுக்கு அதிக மூலதனம் தேவைப்படுகிறது.
வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFCs): வங்கி போன்ற சேவைகளை வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள், ஆனால் வங்கி உரிமம் கொண்டிருக்காது. அவை வங்கிகளை விட வித்தியாசமாக ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன.