HDFC செக்யூரிட்டீஸ் CONCOR ஆப்ஷன்களில் அதிரடி: மாபெரும் லாப வாய்ப்பு திறக்கப்பட்டது! உத்தியைக் காணுங்கள்!

HDFC செக்யூரிட்டீஸ், அதன் மூத்த தொழில்நுட்ப மற்றும் டெரிவேட்டிவ் ஆய்வாளர் நந்தீஷ் ஷா மூலம், கண்டெய்னர் கார்ப்பரேஷன் ஆஃப் இந்தியா (CONCOR) இல் ஆர்வம் காட்டும் முதலீட்டாளர்களுக்காக ஒரு துல்லியமான ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் உத்தியை முன்வைத்துள்ளது. இந்த உத்தியானது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (technical analysis) மற்றும் சந்தை உணர்வுகளின் (market sentiment) அடிப்படையில் எதிர்பார்க்கப்படும் விலை நகர்வுகளைப் பயன்படுத்திக்கொள்ளும் நோக்கம் கொண்டது.

உத்தியின் விவரங்கள்

• பரிந்துரைக்கப்பட்ட வர்த்தகம் ஒரு புல் கால் ஸ்ப்ரெட் (Bull Call Spread) உத்தியாகும்.
• இது CONCOR டிசம்பர் 30 காலாவதி 520 கால் ஆப்ஷனை வாங்குவதை உள்ளடக்கியது.
• அதே நேரத்தில், CONCOR டிசம்பர் 30 காலாவதி 530 கால் ஆப்ஷனை விற்க வேண்டும்.
• இந்த உத்தியைச் செயல்படுத்த நிகரச் செலவு ஒரு பங்கிற்கு ₹3.3 ஆகும், இது ஒரு டிரேடிங் லாட்டிற்கு ₹4,125 ஆகிறது (ஏனெனில் ஒவ்வொரு லாட்டிலும் 1,250 பங்குகள் உள்ளன).

பரிந்துரைக்கான காரணம்

• CONCOR ஃபியூச்சர்ஸில் (Futures) ஷார்ட்-கவரிங் (short-covering) நிகழ்வுகளைக் கவனித்ததன் மூலம் இந்தப் பரிந்துரை ஆதரிக்கப்படுகிறது. இது ஓப்பன் இன்ட்ரெஸ்ட் (OI) இல் வீழ்ச்சியும், 1% விலை உயர்வும் மூலம் குறிக்கப்படுகிறது, இது ஏற்கனவே உள்ள ஷார்ட் பொசிஷன்கள் மூடப்படுவதைக் குறிக்கிறது, இதனால் மேல்நோக்கிய நகர்வு (upward momentum) ஏற்படலாம்.
• CONCOR இன் குறுகிய கால போக்கு (short-term trend) நேர்மறையாக மாறியுள்ளது, இது பங்கு விலையானது அதன் 5-நாள் எக்ஸ்போனென்ஷியல் மூவிங் ஆவரேஜ் (EMA) ஐ கடந்துள்ளதால் தெளிவாகிறது, இது குறுகிய கால போக்கைப் பின்பற்றுவதற்கான ஒரு முக்கிய தொழில்நுட்ப குறிகாட்டியாகும்.
• ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையில், ₹520 ஸ்ட்ரைக் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க புட் ரைட்டிங் (put writing) காணப்பட்டுள்ளது, இது இந்த நிலையில் வலுவான ஆதரவையும், பங்கு விலை உயரும் என்ற நம்பிக்கையையும் குறிக்கிறது.
• மொமெண்டம் இண்டிகேட்டர்கள் (Momentum Indicators) மற்றும் ஆஸிலேட்டர்கள் (Oscillators) தற்போது வலுவாக உள்ளன, இது பங்குவின் தற்போதைய மீட்பு கட்டத்திற்கான நேர்மறையான பார்வையை வலுப்படுத்துகிறது.

உத்தியின் முக்கிய நிதி விவரங்கள்

• ஸ்ட்ரைக் விலைகள்: 520 கால் வாங்கவும், 530 கால் விற்கவும்
• காலாவதி தேதி: டிசம்பர் 30
• ஒரு உத்திக்கான செலவு: ₹4,125 (₹3.3 ஒரு பங்கிற்கு)
• அதிகபட்ச லாபம்: ₹8,375, CONCOR காலாவதி அன்று ₹530 அல்லது அதற்கு மேல் முடிந்தால் அடையலாம்.
• பிரேக்ஈவன் புள்ளி: ₹524
• இடர்-வருவாய் விகிதம் (Risk Reward Ratio): 1:2.03
• தோராயமான மார்ஜின் தேவை: ₹5,600

வர்த்தகர்களுக்கான முக்கியத்துவம்

• இந்த உத்தியானது, CONCOR மிதமான உயர்வை அடையும் என்று எதிர்பார்க்கும், ஆனால் காலாவதி தேதிக்குள் ₹530 ஐ தாண்டாது என்று கருதும் வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது.
• இது வரையறுக்கப்பட்ட இடர் (செலுத்தப்பட்ட பிரீமியம்) மற்றும் சாத்தியமான அதிக வருவாயை வழங்குகிறது.
• இந்த உத்தியானது நேர்மறையான தொழில்நுட்ப சமிக்ஞைகள் மற்றும் சந்தை உணர்வு மாற்றங்களைப் பயன்படுத்துகிறது.

தாக்கம்

• இந்த குறிப்பிட்ட ஆப்ஷன்ஸ் உத்தி பரிந்துரையானது, அதைச் செயல்படுத்தத் தேர்ந்தெடுக்கும் வர்த்தகர்களை நேரடியாகப் பாதிக்கிறது, இதனால் CONCOR இல் அவர்களின் சாத்தியமான லாபம் அல்லது இழப்பில் தாக்கம் ஏற்படுகிறது.
• பரந்த சந்தைக்கு, புகழ்பெற்ற தரகு நிறுவனங்களிடமிருந்து இதுபோன்ற இலக்கு பரிந்துரைகள் குறிப்பிட்ட பங்குகள் மற்றும் அவற்றின் டெரிவேட்டிவ்ஸ்களில் முதலீட்டாளர் உணர்வையும் வர்த்தக நடவடிக்கையையும் பாதிக்கலாம்.
• தாக்க மதிப்பீடு: 6/10

கடினமான சொற்களின் விளக்கம்

• ஆப்ஷன்ஸ் (Options): வாங்குபவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது அதற்கு முன்னதாக ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு அடிப்படை சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க உரிமை உண்டு, ஆனால் கடமை இல்லை என்ற நிதி ஒப்பந்தங்கள்.
• கால் ஆப்ஷன் (Call Option): ஒரு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தம், வாங்குபவருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் (ஸ்ட்ரைக் விலை) அல்லது அதன் காலாவதி தேதிக்குள் ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்கான உரிமையை வழங்குகிறது, ஆனால் கடமை இல்லை.
• புட் ரைட்டிங் (Put Writing): ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்பது, வாங்குபவர் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தினால், சொத்தை விற்க விற்பவருக்குக் கடமைப்படுகிறது. விற்பவர் விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேல் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது இது பொதுவாக செய்யப்படுகிறது.
• காலாவதி (Expiry): ஒரு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தம் இனி செல்லுபடியாகாத தேதி.
• லாட் சைஸ் (Lot Size): ஒரு குறிப்பிட்ட பத்திரத்தின் அல்லது ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தின் பங்குகள் அல்லது யூனிட்களின் நிலையான அளவு, அது வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும்.
• பிரேக்ஈவன் புள்ளி (Breakeven Point): ஒரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்தில் வர்த்தகர் லாபம் அல்லது இழப்பு எதையும் ஏற்படுத்தாத விலை.
• இடர்-வருவாய் விகிதம் (Risk Reward Ratio): ஒரு வர்த்தகத்தின் சாத்தியமான லாபத்தை அதன் சாத்தியமான இழப்புடன் ஒப்பிடும் ஒரு அளவீடு. 1:2 விகிதம் என்றால், ஒவ்வொரு ₹1 இடருக்கும், ஒரு வர்த்தகர் ₹2 சம்பாதிக்க இலக்கு வைக்கிறார்.
• ஷார்ட் கவர்ரிங் (Short Covering): முன்னர் ஷார்ட் செய்யப்பட்ட ஒரு சொத்தை வாங்கி, அந்த நிலையை மூடும் செயல்.
• OI (ஓப்பன் இன்ட்ரெஸ்ட் - Open Interest): இன்னும் தீர்க்கப்படாத (settled) டெரிவேட்டிவ் ஒப்பந்தங்களின் (ஆப்ஷன்ஸ் அல்லது ஃபியூச்சர்ஸ்) எண்ணிக்கை.
• EMA (எக்ஸ்போனென்ஷியல் மூவிங் ஆவரேஜ் - Exponential Moving Average): சமீபத்திய தரவுப் புள்ளிகளுக்கு அதிக எடையையும் முக்கியத்துவத்தையும் அளிக்கும் ஒரு வகை மூவிங் ஆவரேஜ்.
• மொமெண்டம் இண்டிகேட்டர்கள் (Momentum Indicators): பங்குவின் விலை நகர்வுகளின் வேகம் மற்றும் மாற்றத்தை அளவிடப் பயன்படுத்தப்படும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்.
• ஆஸிலேட்டர்கள் (Oscillators): ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் நகரும் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள், பெரும்பாலும் அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்ட அல்லது விற்கப்பட்ட நிலைகளை அடையாளம் காணப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.