Whalesbook
AI-யால் Nvidia-க்கு எகிறிய வருவாய்!
Nvidia நிறுவனம் தனது முதல் காலாண்டுக்கான (Q1 FY2027) நிதிநிலை முடிவுகளை வெளியிட்டுள்ளது. அதன்படி, இந்நிறுவனத்தின் வருவாய் $81.6 பில்லியன் ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 85% அதிகமாகும். இந்த பிரம்மாண்ட வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணம், ஆர்டிபிஷியல் இன்டெலிஜென்ஸ் (AI) உள்கட்டமைப்புகளுக்கான உலகளாவிய தேவைதான்.
குறிப்பாக, Nvidia-வின் டேட்டா சென்டர் பிரிவு மட்டும் $75.2 பில்லியன் வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டை விட 92% அதிகம். நெட்வொர்க்கிங் வருவாய் மட்டும் 199% அதிகரித்து $14.8 பில்லியன் எட்டியுள்ளது. Nvidia CEO ஜென்சென் ஹுவாங் கூறுகையில், 'உலகெங்கிலும் உள்ள நிறுவனங்கள் ஜெனரேட்டிவ் AI மற்றும் ஏஜென்டிக் AI-க்கு ஆதரவாக 'AI ஃபேக்டரிகளை' உருவாக்கி வருகின்றன. இதில் Nvidia முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது' என தெரிவித்தார்.
பங்குதாரர்களுக்கு இனிப்பு, வருவாய் கணிப்பு உயர்வில்!
Nvidia நிறுவனம் தனது பங்குதாரர்களுக்கும் இன்ப அதிர்ச்சி கொடுத்துள்ளது. முதல் காலாண்டில் மட்டும் பங்கு மறுகொள்முதல் (Share Buybacks) மற்றும் டிவிடெண்ட் (Dividend) மூலம் சுமார் $20 பில்லியன் தொகையை பங்குதாரர்களுக்கு திருப்பி அளித்துள்ளது. மேலும், $80 பில்லியன் தொகையை பங்கு மறுகொள்முதலுக்காக ஒதுக்கீடு செய்துள்ளது. காலாண்டு டிவிடெண்டை $0.25 ஆக உயர்த்தி அறிவித்துள்ளது.
அடுத்த காலாண்டிற்கான (Q2) வருவாயை $91 பில்லியன் ஆக Nvidia கணித்துள்ளது. இது சந்தை ஆய்வாளர்களின் எதிர்பார்ப்பையும் தாண்டிய ஒரு கணிப்பாகும். இது தொடர்ந்து வலுவான தேவையை சுட்டிக்காட்டுகிறது.
AI சிப் சந்தையில் அதிகரிக்கும் போட்டி!
நிறுவனத்தின் வலுவான நிதிநிலை அறிக்கைகள் இருந்தபோதிலும், Nvidia-வின் பங்கு விலை சந்தை முடிந்த பிறகு சற்று சரிந்தது. இது AI சிப் சந்தையில் அதிகரித்து வரும் போட்டியை முதலீட்டாளர்கள் கவனிப்பதை காட்டுகிறது. AMD நிறுவனம் தனது MI300 சீரிஸ் மூலம் AI சந்தையில் கணிசமான இடத்தைப் பிடிக்க முயற்சி செய்து வருகிறது. மேலும், Amazon மற்றும் Alphabet போன்ற பெரிய கிளவுட் நிறுவனங்கள், தங்களுக்குத் தேவையான AI சிப்களை தாங்களே சொந்தமாக தயாரிக்க திட்டமிட்டு, Nvidia-வை சார்ந்திருப்பதை குறைக்க முடிவு செய்துள்ளன.
தற்போது, 2024 முதல் காலாண்டு நிலவரப்படி, டேட்டா சென்டர் AI சிப்களில் Nvidia சுமார் 65% சந்தைப் பங்கைக் கொண்டுள்ளது. ஆனால், Intel மற்றும் AMD போன்ற நிறுவனங்கள் வேகமாக வளர்ந்து வரும் $17.7 பில்லியன் சந்தையில் ஒரு பெரிய பங்கைப் பெற போட்டியிடுகின்றன. அமெரிக்காவின் ஏற்றுமதி கட்டுப்பாடுகளும் சீனாவிற்கான ஏற்றுமதியை பாதிக்கின்றன. இது Q2 டேட்டா சென்டர் வருவாய் கணிப்பில் சேர்க்கப்படவில்லை.
பங்கு விலை மற்றும் மதிப்பு (Valuation)
Nvidia-வின் தற்போதைய Price-to-Earnings (P/E) விகிதம் சுமார் 44.7 ஆக உள்ளது. இது செமிகண்டக்டர் துறையின் சராசரி 63x மற்றும் போட்டியாளர்களின் சராசரி 78.4x உடன் ஒப்பிடும்போது கவர்ச்சிகரமானதாக கருதப்படுகிறது. இது, Nvidia-வின் வேகமான வளர்ச்சிக்கு மத்தியில், எதிர்காலத்தில் பெரும் லாபம் ஈட்டும் சாத்தியக்கூறுகள் உள்ளதாக சந்தை எதிர்பார்ப்பதை காட்டுகிறது. கடந்த ஆண்டில் மட்டும் Nvidia பங்கு 68.24% உயர்ந்துள்ளது.
முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கை!
Nvidia-வின் நிதிநிலை அறிக்கைகள் வலுவாக இருந்தாலும், சந்தையின் இந்த எச்சரிக்கையான எதிர்வினை, போட்டி நிலவரங்களையும் எதிர்கால சவால்களையும் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்வதைக் காட்டுகிறது. உலகளாவிய AI உள்கட்டமைப்பு வளர்ச்சி இந்த ஆண்டு $1.3 டிரில்லியன் ஆக உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது ஒரு மிகப்பெரிய வாய்ப்பாக இருந்தாலும், சந்தைப் பங்கிற்கான போட்டியை தீவிரப்படுத்துகிறது. Nvidia-வின் பங்கு மறுகொள்முதல் திட்டம் மற்றும் அதிகரித்த டிவிடெண்ட் ஆகியவை நிர்வாகத்தின் நம்பிக்கையை காட்டுகின்றன. இருப்பினும், இந்த வேகமான துறையில் தனது ஆதிக்க நிலையைத் தக்கவைப்பது முக்கிய கவலையாக உள்ளது.