Whalesbook
சந்தை நிலவரம் ஸ்திரமற்றிருக்கும் இந்த நேரத்தில், சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் எப்படி நிதானத்தைக் கடைப்பிடிப்பது என்பது குறித்து InvestorAi-ன் இணை நிறுவனர் Bruce Keith முக்கிய ஆலோசனைகளை வழங்கியுள்ளார். இவர்களது AI நிறுவனம், ஒரு 'Alternative Investment Fund' (AIF) தொடங்க உரிமம் பெற விண்ணப்பித்துள்ளது.
சந்தை ஸ்திரமற்ற நிலையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு அறிவுரை
இந்திய பங்குச்சந்தையின் நீண்டகால ஆய்வாளரும், InvestorAi-ன் இணை நிறுவனருமான Bruce Keith, தற்போதைய சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மத்தியில் சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு செயல்பட வேண்டும் என்பது குறித்து தனது பார்வையை பகிர்ந்துள்ளார். குறுகிய கால சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப உடனடியாக முடிவெடுக்காமல், நீண்ட கால நோக்கில் நிதானத்தைக் கடைப்பிடிப்பது அவசியம் என்று அவர் வலியுறுத்தியுள்ளார்.
InvestorAi நிறுவனம், தனக்கே உரிய செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மாதிரியைப் பயன்படுத்தி, மனிதர்களின் மேற்பார்வையுடன் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் முறையைக் கொண்டுள்ளது. தற்போது, இந்த நிறுவனம் 30,000-க்கும் மேற்பட்ட சந்தாதாரர்களுக்கு சேவை அளிப்பதுடன், 20-க்கும் மேற்பட்ட ப்ரோக்கர்களுடன் இணைந்து செயல்படுகிறது.
AI-யின் தனித்துவமான அணுகுமுறை
சந்தையில் உள்ள மற்ற AI கருவிகளைப் போலல்லாமல், InvestorAi நிறுவனம் பங்குச்சந்தை பகுப்பாய்விற்காக ஒரு தனித்துவமான மாதிரியை உருவாக்கியுள்ளது. வழக்கமான மொழி சார்ந்த AI மாடல்களை விட, நிதி சார்ந்த முடிவெடுப்பதற்குத் தங்களது சொந்த AI ஸ்டாக் (AI Stack) சிறந்தது என்று Keith நம்புகிறார். இருப்பினும், முழுமையாக தானியங்கி அமைப்புகளில் உள்ள அபாயங்களைக் குறைக்க, இறுதிப் பங்கு தேர்வுகளுக்கு மனிதர்களின் மதிப்பாய்வு செயல்முறையையும் நிறுவனம் கொண்டுள்ளது. இந்த கலப்பின முறை, தொழில்நுட்பத்தின் வேகம் மற்றும் தரவு செயலாக்கத் திறனை, மனித மேற்பார்வையுடன் சமநிலைப்படுத்த முயல்கிறது.
அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்வதன் செலவு
அல்காரிதம் அடிப்படையிலான வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பது (Rebalancing) பற்றிய புரிதல் முக்கியம். இது இலக்கு வியூகத்தைப் பராமரிக்க, சொத்துக்களை வாங்குவது அல்லது விற்பதன் மூலம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்யும் செயல்முறையாகும். சில வியூகங்களுக்கு, அதாவது இன்ட்ரா-டே பேஸ்கட்களுக்கு (Intra-day baskets) அடிக்கடி மறுசீரமைப்பு தேவைப்படலாம் என்று Keith குறிப்பிட்டுள்ளார். ஆனால், இந்த நடைமுறை அதிக செலவுகளை ஏற்படுத்துகிறது. ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் (Transaction Fees) மற்றும் வரிகள் அடங்கும், இது முதலீட்டாளரின் இறுதி வருமானத்தைக் குறைக்கும். எனவே, இத்தகைய தளங்களைப் பின்பற்றும் முதலீட்டாளர்கள், செலவுகளைக் கழித்த பிறகு, அதிக வர்த்தக அதிர்வெண் எப்போதும் சிறந்த நிகர வருமானத்திற்கு வழிவகுக்காது என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும்.
எதிர்காலத் திட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை
InvestorAi ஒரு 'Alternative Investment Fund' (AIF) தொடங்க உரிமம் கோரி விண்ணப்பித்துள்ளது. AIF என்பது, இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தால் (SEBI) ஒழுங்குபடுத்தப்படும் ஒரு தனியார் முதலீட்டு வாகனமாகும். இந்த நிதிகள் பொதுவாக, வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு அப்பாற்பட்ட தனித்துவமான வியூகங்களைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளன. இந்த நிதியைத் தொடங்குவது, ஒழுங்குமுறை ஒப்புதலுக்கு உட்பட்டது, இது இந்தியாவில் உள்ள அனைத்து நிதி இடைத்தரகர்களுக்கும் ஒரு நிலையான செயல்முறையாகும். இந்த விண்ணப்பங்களின் முன்னேற்றத்தை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிப்பது, நிறுவனம் புதிய சேவைப் பகுதிகளுக்கு விரிவடைவதைக் குறிக்கும்.
முதலீட்டாளர்கள் இதை எப்படிப் பார்க்கலாம்?
பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க AI-ஐப் பயன்படுத்தும் தளங்களை மதிப்பிடும்போது, குறிப்பாக சந்தையில் கடுமையான வீழ்ச்சி ஏற்படும் காலங்களில், இந்த மாதிரிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைக் கருத்தில் கொள்வது நல்லது. AI உணர்ச்சி சார்புகளை வர்த்தகத்திலிருந்து அகற்றினாலும், அது வரலாற்றுத் தரவு மற்றும் குறிப்பிட்ட தர்க்கத்தை நம்பியுள்ளது, இது எதிர்பாராத சந்தை அதிர்ச்சிகளை எப்போதும் கணக்கில் கொள்ளாது. மேலும், இந்திய நிதித் துறையில் ஃபின்டெக் செயலிகள் மற்றும் ஆலோசனை தளங்கள் மீது ஒழுங்குமுறை கவனம் அதிகரித்து வருகிறது. இத்தகைய நிறுவனங்கள் தரவை எவ்வாறு கையாள்கின்றன, செலவுகளை வெளிப்படையாகத் தெரிவிக்கின்றன, மேலும் வளர்ந்து வரும் SEBI வழிகாட்டுதல்களுக்கு எவ்வாறு இணங்குகின்றன என்பதைக் கண்காணிக்க முதலீட்டாளர்கள் விரும்பலாம். அனைத்து தளக் கட்டணங்கள், மறுசீரமைப்பு செலவுகள் மற்றும் வரிகளைக் கணக்கில் கொண்ட பிறகு கிடைக்கும் நிகர வருமானமே பயனர்களுக்கான முக்கிய அளவீடாக இருக்கும்.