Whalesbook
IIFL Capital Services நிறுவனம், 100-க்கும் மேற்பட்ட ப்ரீ-பில்ட் வியூகங்களுடன் (pre-built strategies) கூடிய ஒரு புதிய அல்கோரிதமிக் டிரேடிங் (Algorithmic Trading) தளத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. மொபைல் போன்களில் எளிதாக பயன்படுத்தும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ள இந்த புதிய டூல், ரீடெய்ல் முதலீட்டாளர்களுக்கான ஆட்டோமேட்டட் டிரேடிங்கை (automated trading) எளிதாக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
என்ன நடந்தது?
IIFL Capital Services நிறுவனம், ரீடெய்ல் முதலீட்டாளர்கள் அதிநவீன டிரேடிங் கருவிகளைப் பயன்படுத்தும் வகையில், புதிய அல்கோரிதமிக் டிரேடிங் தளத்தை அதிகாரப்பூர்வமாக அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த தளத்தில் 100-க்கும் மேற்பட்ட ப்ரீ-பில்ட் வியூகங்கள் உள்ளன. இதனால், முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு டிரேடையும் தாங்களாகவே செய்யாமல், வர்த்தக முடிவுகளை தானியக்கமாக்க (automate) முடியும்.
இந்த சிஸ்டத்தில், நிறுவனத்தால் உருவாக்கப்பட்ட பிரத்யேக வியூகங்களும், தொழில்நுட்ப கூட்டாளர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட வியூகங்களும் அடங்கும். மேலும், மொபைல்-ஃபர்ஸ்ட் டிசைனில் (mobile-first design) அதிக கவனம் செலுத்தியுள்ளனர். இதன் மூலம், பயனர்கள் தங்கள் போன்களிலிருந்தே டிரேடுகளை எளிதாகக் கண்டறிந்து, அமைத்து, கண்காணிக்க முடியும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு இதன் முக்கியத்துவம் என்ன?
ஒரு புரோக்கரேஜ் நிறுவனத்திற்கு, இது போன்ற சிறப்பு டெக்னாலஜி தளத்தை அறிமுகப்படுத்துவது, வேகம் மற்றும் செயல்திறனை (speed and efficiency) மதிக்கும் ஆக்டிவ் டிரேடர்களை ஈர்ப்பதற்கும், தக்கவைப்பதற்கும் ஒரு முக்கிய உத்தியாகும். கம்ப்யூட்டர் புரோகிராம்களைப் பயன்படுத்தி, குறிப்பிட்ட விதிகளைப் பின்பற்றி டிரேடுகளை உள்ளீடு செய்வதற்கும், வெளியேறுவதற்கும் அல்கோரிதமிக் டிரேடிங் இந்தியாவில் மிகவும் பிரபலமாகி வருகிறது.
இந்த ரெடிமேட் வியூகங்களை வழங்குவதன் மூலம், சொந்தமாக அல்கோரிதம்களை உருவாக்குவது மிகவும் சிக்கலானது என்று நினைக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கான நுழைவுத் தடைகளை (entry barrier) குறைக்க நிறுவனம் முயல்கிறது. இது போன்ற மேம்பட்ட டிரேடிங் கருவிகளில் நிறுவனம் விரிவாக்கம் செய்வது, டிரேடிங் வால்யூம்களை (trading volumes) அதிகரிக்க ஒரு தெளிவான நகர்வாகும். புரோக்கரேஜ் நிறுவனங்களுக்கு இது ஒரு முக்கிய வருவாய் ஆதாரமாகும்.
போட்டி சூழல் எப்படி இருக்கிறது?
இந்திய புரோக்கரேஜ் துறையில், டெக்னாலஜி சார்ந்த சேவைகளை நோக்கி ஒரு பெரிய மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. முன்னணி நிறுவனங்களும், டிஸ்கவுண்ட் புரோக்கர்களும் (discount brokers) தொடர்ந்து அதிநவீன டிரேடிங் இன்டர்ஃபேஸ்கள், வேகமான எக்ஸிகியூஷன் ஸ்பீடுகள் மற்றும் பயனர்-நட்பு கருவிகளை வழங்க போட்டிபோட்டு வருகின்றன. பல போட்டியாளர்கள் ஏற்கனவே இதே போன்ற அல்கோரிதமிக் அல்லது ஆட்டோமேட்டட் டிரேடிங் அம்சங்களை வழங்குகிறார்கள்.
IIFL Capital Services, பரந்த அளவிலான ப்ரீ-பில்ட் வியூகங்களில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் அதன் சலுகையை வேறுபடுத்த (differentiate) முயல்கிறது. இந்தப் பிரிவில் வெற்றிபெறுவது, பயனர் ஏற்பு விகிதத்தைப் (user adoption) பொறுத்தது. மேலும், ஏற்கனவே முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் செயலிகளை விடச் சிறந்த அனுபவத்தை இந்தத் தளம் வழங்குகிறதா என்பதையும் பொறுத்தது.
பயனர்களுக்கான அபாயங்கள் மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை
அல்கோரிதமிக் டிரேடிங் கருவிகள் முதலீட்டில் உணர்ச்சிகரமான முடிவுகளை அகற்றுவதற்கு உதவக்கூடும் என்றாலும், அவை ஆபத்து இல்லாதவை அல்ல. ப்ரீ-பில்ட் வியூகங்களைப் பயன்படுத்துவது லாபத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. சந்தை நிலையற்றதாக (market volatility) இருந்தால், ஒரு வியூகம் எதிர்பார்த்தபடி செயல்படவில்லை என்றால் எதிர்பாராத இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
இந்தக் கருவிகள் குறிப்பிட்ட விதிகளின்படி டிரேடுகளைச் செயல்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, ஆனால் சந்தை வீழ்ச்சிகள் அல்லது திடீர் எதிர்மறைச் செய்திகளை அவை கணிக்க முடியாது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். மேலும், தொழில்நுட்ப பிழைகள் (technical glitches) அல்லது இணைப்புச் சிக்கல்கள் (connectivity issues) ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது, இது டிரேட் எக்ஸிகியூஷனைப் பாதிக்கலாம். SEBI போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள், சந்தைப் பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதற்காக அல்கோரிதமிக் டிரேடிங் பயன்பாடு குறித்து கடுமையான வழிகாட்டுதல்களைக் கொண்டுள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?
நிறுவனத்தின் முன்னேற்றத்தைக் காணும் முதலீட்டாளர்கள், பயனர் ஏற்பு விகிதங்கள் மற்றும் இந்தப் புதிய தளம் தினசரி டிரேடிங் வால்யூம்களை அதிகரிக்கிறதா என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும். இத்தகைய தொழில்நுட்ப தளத்தைப் பராமரிப்பதற்கான செலவுகள் மற்றும் இது புதிய, டெக்-சாவி வாடிக்கையாளர்களைப் பெற உதவுகிறதா என்பது குறித்து நிர்வாகத்தின் கருத்துக்களைக் கண்காணிப்பது முக்கியம்.
இறுதியாக, அல்கோரிதமிக் மற்றும் API- அடிப்படையிலான டிரேடிங் தொடர்பான SEBI விதிமுறைகளில் ஏதேனும் மாற்றங்கள் ஏற்பட்டால், அதைப் புதுப்பித்த நிலையில் வைத்திருப்பது முக்கியம். ஏனெனில், புதிய விதிகள் இந்த தளங்கள் செயல்படும் விதத்தைப் பாதிக்கக்கூடும்.
