Whalesbook
வலுவான நிதி செயல்திறன்
Q3 நிதியாண்டுக்கான நிறுவனத்தின் வலுவான நிதி வெளியீடுகளுக்குப் பிறகு இந்த ஈர்க்கக்கூடிய செயல்திறன் வந்துள்ளது. Tech Mahindra ₹1,122 கோடி நிகர லாபம் ஈட்டியுள்ளது, இது கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 14% வலுவான வளர்ச்சியாகும். இருப்பினும், புதிய தொழிலாளர் சட்டங்களின் தாக்கத்தால் இந்த லாபத் தொகையில் 6% சரிவு ஏற்பட்டது, இதற்காக காலாண்டில் ₹272.4 கோடி கட்டணம் வசூலிக்கப்பட்டது. வருவாய் 8.3% ஆண்டு வளர்ச்சி கண்டு ₹14,393 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது, மேலும் காலாண்டுக்கு காலாண்டு 2.8% அதிகரித்துள்ளது.
உற்பத்தி, சில்லறை விற்பனை, லாஜிஸ்டிக்ஸ், போக்குவரத்து மற்றும் தகவல் தொடர்பு போன்ற முக்கிய துறைகளால் இந்த காலாண்டில் வளர்ச்சி ஊக்குவிக்கப்பட்டது, இது முறையே 11.7%, 11.7% மற்றும் 4.7% ஆண்டு வளர்ச்சி கண்டது. இந்த பிரிவு செயல்திறன்கள் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த வளர்ச்சிப் பாதையில் பங்களித்தன, அதன் சேவைகளுக்கான பரவலான தேவையை வெளிப்படுத்தின.
வலுவான டீல் பைலைன்
இந்த காலாண்டிற்கான புதிய டீல் வெற்றிகள் ஒரு முக்கிய அம்சமாக இருந்தன, அவை $1.1 பில்லியன் எட்டியுள்ளன. இது கடந்த ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தில் பெறப்பட்ட $745 மில்லியனுடன் ஒப்பிடும்போது 47% குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியாகும். தொடர்ச்சியான அடிப்படையில், மொத்த ஒப்பந்த மதிப்பிலும் (TCV) 34% வலுவான அதிகரிப்பு காணப்பட்டது, இது ஒரு ஆரோக்கியமான பைலைன் மற்றும் எதிர்கால வருவாய் திறனைக் குறிக்கிறது.
ஆய்வாளர்களிடையே கருத்து வேறுபாடு
Emkay Global இன் ஆய்வாளர்கள், சேவைகள் வளர்ச்சி மற்றும் வலுவான செயலாக்கத்தால், குறிப்பாக ஒரு பெரிய ஐரோப்பிய கார் டீல் மூலம் 'ஆல்-ரவுண்ட் பீட்' அடைந்ததை குறிப்பிட்டனர். அவர்கள் திட்டFortius செயல்திறன்களால் operating margins காலாண்டுக்கு காலாண்டு சுமார் 100 அடிப்படை புள்ளிகள் விரிவடைந்து 13.1% ஆக உயர்ந்ததாகக் கண்டறிந்தனர், இது தொடர்ச்சியாக ஒன்பதாவது காலாண்டில் ஏற்பட்ட மேம்பாடு ஆகும். இதை மீறி, Emkay FY26 இன் பங்கு ஒன்றுக்கான வருவாய் (EPS) மதிப்பீடுகளை 5.4% குறைத்துள்ளது மற்றும் அதிக மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டு 'Reduce' மதிப்பீட்டையும் ₹1,600 இலக்கு விலையையும் தக்கவைத்துள்ளது.
Antique Stock Broking ஒரு அதிக நம்பிக்கையான பார்வையை வழங்கியது, Tech Mahindra இன் அனைத்து அளவுருக்களிலும் வலுவான செயல்திறனையும், தொடர்ந்து மேம்படும் margin பாதையையும் அங்கீகரித்தது. FY27க்குள் அதன் 15% Ebit margin இலக்கை அடையும் பாதையில் நிறுவனம் இருப்பதாக அவர்கள் நம்புகிறார்கள் மற்றும் அதன் வளர்ச்சி சக நிறுவனங்களின் சராசரியை விட அதிகமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். இந்த பலங்களை கணக்கில் கொண்டு, Antique FY27 மற்றும் FY28க்கான EPS மதிப்பீடுகளை முறையே 3% மற்றும் 2% உயர்த்தியுள்ளது.
Nomura நேர்மறையான உணர்வைப் பகிர்ந்து கொண்டது, Tech Mahindra தனது மூன்று ஆண்டு திருப்புமுனைத் திட்டத்தில் குறிப்பிடத்தக்க டீல் வெற்றிகள் மற்றும் ஆரோக்கியமான பேக்லாக் ஆதரவுடன் கணிசமான முன்னேற்றம் கண்டுள்ளதாகக் கூறியது. இந்த நிறுவனம் FY27 க்கு சக நிறுவனங்களை விட சிறந்த வளர்ச்சியை கணித்துள்ளது. Q3 செயல்திறன் மற்றும் அதிக வருவாய்/margin அனுமானங்களுக்கு ஏற்ப, Nomura அதன் இலக்கு விலையை ₹1,750 இலிருந்து ₹1,810 ஆக சற்று உயர்த்தியுள்ளது, அதே நேரத்தில் EPS மதிப்பீடுகளில் சுமார் 3% மாற்றங்களைச் செய்துள்ளது. நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் ₹1.7 டிரில்லியன் ஆகும்.