Whalesbook
'Software Armageddon' - சந்தையின் அச்சம்
தற்போது சந்தையில் ஒருவிதமான பதற்றம் நிலவுகிறது. அதிநவீன AI தொழில்நுட்பங்கள் வருவதால், தற்போதுள்ள மென்பொருள் நிறுவனங்களின் வணிக மாதிரிகள் (Business Models) முற்றிலுமாக மாறிவிடும், பழைய லைசென்சிங் முறைகள் இனி செல்லாது என்ற அச்சம் பரவலாக உள்ளது. இதன் காரணமாக பல மென்பொருள் பங்குகளின் விலையும் கணிசமாக சரிந்துள்ளது. இதனால், நிறுவனங்களின் பட்ஜெட்களும், எதிர்காலமும் கேள்விக்குறியாகும் என முதலீட்டாளர்கள் கவலைப்படுகின்றனர்.
குறிப்பிட்ட நிறுவனங்களில் நம்பிக்கை
ஆனால், ஆய்வாளர் Dan Ives இந்த அச்சத்தை "மிகையான கவலை" (Exaggerated Doomsday Scenario) என்கிறார். ஏற்கெனவே பல ஆண்டுகளாக சந்தையில் இருக்கும் நிறுவனங்களின் மென்பொருள் கட்டமைப்புகள், அவை சேகரித்துள்ள லட்சக்கணக்கான டேட்டா பாயிண்ட்கள் (Data Points) ஆகியவற்றை உடனடியாக மாற்றுவது அவ்வளவு சுலபமல்ல என அவர் வாதிடுகிறார். இந்த சூழலிலும் சிறப்பாக செயல்படக்கூடிய, வளர்ச்சியைத் தக்கவைக்கக்கூடிய நிறுவனங்களாக அவர் Microsoft Corporation (MSFT), Palantir Technologies Inc. (PLTR), CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), Snowflake Inc. (SNOW), Salesforce Inc. (CRM) ஆகியவற்றை குறிப்பிடுகிறார். இவர்களால் இந்த தொழில்நுட்ப மாற்றங்களை எதிர்கொண்டு, அதிலிருந்தும் லாபம் ஈட்ட முடியும் என அவர் நம்புகிறார்.
AI - உண்மையா? கற்பனையா?
AI-யின் தாக்கம் எந்த அளவுக்கு இருக்கும் என்பதுதான் இங்குள்ள முக்கிய கேள்வி. சில குறிப்பிட்ட பணிகளைச் செய்ய உதவும் AI கருவிகள் வந்தாலும், நிறுவனங்கள் தங்களது பெரிய, சிக்கலான மென்பொருள் கட்டமைப்புகளை உடனடியாக மாற்றியமைக்கத் தயங்கும். மேலும், புதிய AI கருவிகள் நிறுவனங்களின் முக்கியத் தரவுகளை (Sensitive Data) பாதுகாப்பாகக் கையாளும் அளவுக்கு வளர்ந்துள்ளதா என்பதும் சந்தேகமே. உதாரணமாக, Palantir நிறுவனம் தனது AI Platform மூலம் சிறப்பான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. அமெரிக்காவில் அதன் வாடிக்கையாளர் வருவாய் (Commercial Revenue) 137% அதிகரித்துள்ளது. ஆனால், Snowflake போன்ற நிறுவனங்கள் AI-க்காக அதிக டேட்டாவை ஹோஸ்ட் செய்வதில் தற்போதைய லாப வரம்புகளில் (Margins) சில சவால்களை சந்திக்கக்கூடும்.
வரலாற்றுப் பார்வையும் எதிர்காலமும்
கடந்த காலங்களில், தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள் குறித்த அச்சத்தால் சந்தை சரியும்போதெல்லாம், வலுவான நிறுவனங்கள் வாங்குவதற்கு ஒரு நல்ல வாய்ப்பாக இருந்திருக்கின்றன. தற்போது மென்பொருள் பங்குகளின் மீது அதிக விற்பனை அழுத்தம் இருந்தாலும், இந்த அளவுக்கு சரிவு தேவையற்றது என Dan Ives கருதுகிறார். AI-யை ஏற்றுக்கொள்வதோடு மட்டுமல்லாமல், அதைத் தங்கள் சேவைகளில் சிறப்பாக ஒருங்கிணைக்கும் நிறுவனங்கள் மீதுதான் இனி கவனம் திரும்பும். Microsoft தனது கிளவுட் மற்றும் ஆபீஸ் சேவைகளை AI மூலம் மேம்படுத்துகிறது. Palantir-ன் வளர்ச்சி AI-யால் இயக்கப்படுகிறது. சந்தையின் தற்போதைய பதற்றம், இந்த பெரிய மென்பொருள் ஜாம்பவான்களை குறைந்த விலையில் வாங்குவதற்கான ஒரு "Garage Sale" வாய்ப்பாக அமையலாம் என்று அவர் சுட்டிக்காட்டுகிறார். இந்த AI முதலீடுகளை எப்படி லாபகரமான, தொடர்ச்சியான வளர்ச்சியாக இந்த நிறுவனங்கள் மாற்றப்போகின்றன என்பதுதான் இனி வரும் காலங்களில் பார்க்கப்பட வேண்டிய விஷயம்.