Whalesbook
Q3 முடிவுகள் புரோக்கர் விவாதத்தைத் தூண்டின
Persistent Systems-ன் பங்கு, Q3 நிதி முடிவுகளை வெளியிட்டதைத் தொடர்ந்து ஆரம்ப வர்த்தகத்தில் 3%க்கும் மேல் விற்பனை அழுத்தத்தைச் சந்தித்தது. தரகர்களின் கருத்து வேறுபாடு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியப் போர்க்களத்தை முன்னிலைப்படுத்துகிறது: செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) உந்தப்பட்ட செயல்திறன் மற்றும் பங்கு மதிப்பீடு ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான தொடர்பு.
மோதிலால் ஓஸ்வலின் நேர்மறையான நிலைப்பாடு
உள்நாட்டு தரகு நிறுவனமான மோதிலால் ஓஸ்வால் தனது 'Buy' மதிப்பீட்டைத் தக்கவைத்துள்ளது, இலக்கு விலையாக ₹8,500 நிர்ணயித்துள்ளது, இது 34% கணிசமான அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது. நிறுவனம், நிறுவனத்தின் வணிக மாதிரி மற்றும் ஆர்டர் பைப்லைனை நடுத்தர கால வளர்ச்சிக்கு வலுவான அடித்தளமாக கருதுகிறது. Q3 செயல்திறனில் ஒரு முக்கிய அம்சம் 16.7% காலாண்டு அடிப்படையிலான லாப வரம்பு விரிவாக்கம் (40 அடிப்படை புள்ளிகள்) ஆகும், இது ஊதிய உயர்வு போன்ற சவால்களுக்கு மத்தியிலும் அடையப்பட்டது. மோதிலால் ஓஸ்வால், SASVA, iAura, மற்றும் GenAI Hub போன்ற உள் AI கருவிகள் மற்றும் தளங்களை, லாப வரம்பை அதிகரிக்கும் முக்கிய காரணிகளாக அடையாளம் கண்டுள்ளது. இந்தக் கருவிகள் இப்போது டெலிவரி, விலை நிர்ணயம் மற்றும் உற்பத்தித்திறனை பாதிக்கின்றன, மேலும் கருவி-உந்துதல் விலை நிர்ணயம் மற்றும் மனிதவள மேம்படுத்தல் மூலம் லாப வரம்பில் சுமார் 150 அடிப்படை புள்ளிகளைப் பங்களித்துள்ளன.
வங்கி, நிதிச் சேவைகள் மற்றும் காப்பீடு (BFSI) மற்றும் சுகாதாரம் ஆகிய பிரிவுகள் முன்னணியில் இருக்க, வருவாய் வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளை மிஞ்சியதையும் தரகு நிறுவனம் குறிப்பிட்டது. வளர்ந்து வரும் AI கூட்டாண்மைகள் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நேர்மறையான அறிகுறியாகும், இது ஒரு முதிர்ச்சியடைந்த AI சேவைகள் அடுக்கு மற்றும் விரைவான நிறுவன தத்தெடுப்பைக் குறிக்கிறது, இதனால் AI முக்கிய சலுகைகளில் ஆழமாக ஒருங்கிணைக்கப்படும்.
Nomura-வின் மதிப்பீட்டு கவலைகள்
மாறாக, உலகளாவிய தரகு நிறுவனமான Nomura ஒரு எச்சரிக்கையான அணுகுமுறையை எடுத்துள்ளது, ₹6,100 என்ற இலக்கு விலையுடன் 'Neutral' மதிப்பீட்டைத் தக்க வைத்துள்ளது, இது தற்போதைய நிலைகளில் இருந்து 4% சாத்தியமான சரிவைக் குறிக்கிறது. Nomura, AI-உந்துதல் விலை நிர்ணய மாதிரிகள், நாணயப் பலன்கள் மற்றும் மேம்பட்ட பயன்பாடு ஆகியவற்றால் லாப வரம்பு தாக்கப்பட்டதை ஒப்புக் கொண்டது, இது ஊதிய பணவீக்கத்தை ஈடுசெய்ய உதவியது.
இருப்பினும், Nomura பங்கின் மதிப்பீடு காரணமாக எச்சரிக்கையாக உள்ளது. மிட்-கேப் தகவல் தொழில்நுட்ப சேவைத் துறையில் உள்ள அதன் சக நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது Persistent Systems அதிக பெருக்க விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்வதாக தரகு நிறுவனம் சுட்டிக்காட்டியது. வருவாய் மதிப்பீடுகளை சற்று உயர்த்தியபோதிலும், அதிகப்படியான மதிப்பீடு Nomura-வை ஓரங்கட்டி வைக்கிறது.