Whalesbook
AI தாக்கம்: Oracle ஷேர்கள் புதிய உயரத்தில்!
AI மாடல்களை உருவாக்கத் தேவையான கிளவுட் கட்டமைப்புக்கான வருவாய் 84% உயர்ந்ததால், Oracle நிறுவனத்தின் ஷேர் விலை After-market-ல் சுமார் 10% வரை உயர்ந்தது. இந்த காலாண்டில் கிளவுட் கட்டமைப்பு வருவாய் $4.9 பில்லியன் ஆக பதிவாகியுள்ளது. இது ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்த்த 79% வளர்ச்சியை விட அதிகம், மேலும் முந்தைய காலாண்டின் 68% வளர்ச்சியை விட இது ஒரு முன்னேற்றமாகும்.
எதிர்கால நோக்கு & அதீத முதலீடு
வரும் நிதியாண்டில், Oracle-ன் வருவாய் $90 பில்லியன் எட்டக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது $86.7 பில்லியன் என்ற சந்தை எதிர்பார்ப்பை விட அதிகம். OpenAI மற்றும் Meta போன்ற பெரிய வாடிக்கையாளர்களுக்காக கிளவுட் கட்டமைப்பை வேகமாக விரிவுபடுத்தி வருவதே இதற்குக் காரணம். இந்த காலாண்டில் மூலதன செலவு (Capital Spending) $18.6 பில்லியன் ஆக உயர்ந்தது, இது $14 பில்லியன் என்ற கணிப்பை விட மிக அதிகம். இருப்பினும், ஆண்டு முழுவதுக்குமான மூலதன செலவு கணிப்பை $50 பில்லியன் என்றே வைத்துள்ளது. 90% க்கும் அதிகமான கிளவுட் திறன்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு திட்டமிட்ட காலக்கெடுவிற்கு முன்பே வழங்கப்பட்டுள்ளதாக நிர்வாகம் தெரிவித்துள்ளது.
AI ஒப்பந்தங்கள் எதிர்கால வருவாயை உறுதி செய்கின்றன
Remaining Performance Obligations (RPO) எனப்படும் எதிர்கால ஒப்பந்த வருவாய் $523 பில்லியன்-லிருந்து $553 பில்லியன் ஆக உயர்ந்துள்ளது. AI ஒப்பந்தங்கள், குறிப்பாக வாடிக்கையாளர்கள் முன்கூட்டியே செமிகண்டக்டர்கள் மற்றும் வன்பொருட்களுக்கு பணம் செலுத்துவது, இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணமாக அமைந்துள்ளது. இந்த வளர்ந்து வரும் பேக்லாக், Oracle-ன் AI சேவைகள் மற்றும் வன்பொருட்களுக்கான வலுவான தேவையைக் குறிக்கிறது.
மறுசீரமைப்பு செலவுகள் மற்றும் பங்கு மந்தநிலை
மே மாதத்துடன் முடிவடையும் நிதியாண்டிற்காக, Oracle சுமார் $1.6 பில்லியன் மறுசீரமைப்பு செலவுகளையும் (Restructuring Costs) அறிவித்துள்ளது. இது நிறுவனத்தின் வரலாற்றிலேயே மிகப்பெரிய செலவுக் குறைப்பு முயற்சியாகும். கடந்த வாரம், செயல்பாடுகளை சீரமைக்கும் நோக்கில் வேலை வெட்டுக்கள் குறித்த அறிக்கைகள் வெளியாகின. இந்த சமீபத்திய ஏற்றம் இருந்தபோதிலும், Oracle ஷேர்கள் அதன் செப்டம்பர் உச்சத்திலிருந்து சுமார் 50% சரிந்துள்ளன. இந்த நிலை, அதிக முதலீடு மற்றும் மறுசீரமைப்பு செலவுகளுக்கு மத்தியிலும், Microsoft மற்றும் Amazon போன்ற போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது, வளர்ச்சியைத் தக்கவைப்பதில் உள்ள சந்தை கவலைகளை உணர்த்துகிறது.
முதலீட்டாளர் பார்வை & சந்தை நிலவரம்
Oracle-ன் தற்போதைய மதிப்பீடு, சுமார் 30x என்ற Forward P/E விகிதம் மற்றும் $300 பில்லியன் சந்தை மூலதனத்துடன், முதலீட்டாளர்கள் கவனமான நம்பிக்கையுடன் இருப்பதைக் காட்டுகிறது. 84% கிளவுட் வளர்ச்சி நேர்மறையாக இருந்தாலும், சந்தை இதை அதிக மூலதன செலவுகளுக்கு எதிராக எடைபோடுகிறது. கடந்தகால செயல்திறன் கலவையான முதலீட்டாளர் எதிர்வினைகளைக் காட்டுகிறது, மதிப்பீடு மற்றும் போட்டி அழுத்தங்கள் தொடர்பான கவலைகள் பெரும்பாலும் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுத்துள்ளன. பரந்த தொழில்நுட்பத் துறையில், கிளவுட் உள்கட்டமைப்பு மற்றும் AI வன்பொருட்களுக்கான தேவை வலுவாக உள்ளது. இருப்பினும், அதிக மதிப்பீடுகள் மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகள் குறித்த கவலைகள் தொடர்கின்றன. பல ஆய்வாளர்கள் கிளவுட் வளர்ச்சி அடிப்படையில் 'Buy' ரேட்டிங்கை வழங்கினாலும், Oracle-ன் அதிக மூலதன செலவுகள் மற்றும் கடுமையான போட்டி காரணமாக எச்சரிக்கையுடன் இருக்கவும் பரிந்துரைத்துள்ளனர்.