Whalesbook
Motilal Oswal பார்வை: வலுவான IT பிளேயர்!
Motilal Oswal நிறுவனம் Coforge-ஐ ஒரு 'ஸ்ட்ரக்சரலாக வலுவான மிட்-டயர் IT பிளேயராக' அடையாளம் கண்டுள்ளது. அவர்களின் இந்த 'BUY' ரேட்டிங்கிற்கு முக்கிய காரணங்கள், கம்பெனியின் மார்ஜின் (margin) முன்னேற்றம், தொடர்ச்சியான டீல் வினிங்ஸ் (deal wins), மற்றும் AI சார்ந்த சேவைகளுக்கான (AI-led services) நிலையான தேவை ஆகும்.
Q4 முடிவுகள்: வருவாய், ஆர்டர்கள், லாபம் எல்லாம் உயர்வு!
நான்காம் காலாண்டில் (4Q), Coforge-ன் வருவாய் நிலையான நாணய மதிப்பில் (constant currency) 2% QoQ வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இது, Motilal Oswal எதிர்பார்த்த 1.5%-ஐ விட அதிகமாகும்.
நிறுவனத்தின் 12 மாதங்களுக்கான செயல்பாட்டுக்குத் தயாராக உள்ள ஆர்டர் புக் (12-month executable order book) மதிப்பு $1.75 பில்லியன் என்ற அளவில் உள்ளது. இது, அடுத்த சில காலாண்டுகளுக்கான வருவாயில் நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது.
இதற்கிடையில், EBIT மார்ஜின்கள் 16.6% ஆக உயர்ந்துள்ளன, இது 15% என்ற கணிப்பைத் தாண்டியுள்ளது. சரிசெய்யப்பட்ட லாபம் (Adjusted PAT) ஆண்டுக்கு 119% என்ற வியக்கத்தக்க வளர்ச்சியுடன் ₹660 கோடியாக (INR 6.6 billion) அதிகரித்துள்ளது. இது சந்தை எதிர்பார்த்த ₹480 கோடியை (INR 4.8 billion) விட மிக அதிகமாகும். மேலும், FY26-க்கான ஃப்ரீ கேஷ் ஃப்ளோ (FCF) முதல் நிகர லாபம் (NI) வரை உள்ள விகிதம் ஆரோக்கியமான 76.3% ஆகப் பதிவாகியுள்ளது.
₹1800 டார்கெட்: 54% ஏற்றத்திற்கான கணிப்பு!
இந்தச் சிறப்பான செயல்திறனைக் கருத்தில் கொண்டு, Motilal Oswal நிறுவனம் Coforge-ன் FY28E EPS (Earnings Per Share) அடிப்படையில், 26 மடங்கு மதிப்பிட்டு, ₹1,800 என்ற புதிய இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. தற்போதைய பங்கு விலையிலிருந்து இது 54% வரை லாபம் தரக்கூடிய பெரும் வாய்ப்புள்ளதாக அந்த அறிக்கை கூறுகிறது.