Whalesbook
நியூஜென் சாப்ட்வேர் டெக்னாலஜீஸ் பங்குகள் புதன்கிழமை உயர்ந்தன, செவ்வாய்க்கிழமை ஏற்பட்ட 15% சரிவை மாற்றி அமைத்தன. இந்த உயர்வு, புரோக்கரேஜ் நிறுவனமான ஜெஃப்ரீஸ் செய்துள்ள குறிப்பிடத்தக்க 'இரட்டை மேம்படுத்தலுக்கு'ப் பிறகு வந்துள்ளது, இது அதன் மதிப்பீட்டை 'அண்டர் பெர்ஃபார்ம்' என்பதிலிருந்து 'பை' என மாற்றியுள்ளது.
மேம்படுத்தல் இருந்தபோதிலும், ஜெஃப்ரீஸ் நியூஜென் சாப்ட்வேரின் விலை இலக்கை ₹760 ஆகக் குறைத்துள்ளது, இது முன்பு ₹835 ஆக இருந்தது. இந்த திருத்தப்பட்ட இலக்கு, செவ்வாய்க்கிழமை இறுதி விலைகளிலிருந்து தோராயமாக 21% சாத்தியமான உயர்வைச் சுட்டிக்காட்டுகிறது, இது புரோக்கரேஜ் நிறுவனத்தின் எச்சரிக்கையான நம்பிக்கையைக் காட்டுகிறது.
டிசம்பர் காலாண்டு செயல்திறன்
நியூஜெனின் மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை விடக் குறைவாக இருந்தபோதிலும், நிறுவனத்தின் லாபம் கணிப்புகளை விட அதிகமாக இருந்ததாக ஜெஃப்ரீஸ் குறிப்பிட்டுள்ளது. லைசென்ஸ் விற்பனையில் மெதுவான வளர்ச்சி மற்றும் முக்கிய சந்தைகளில் உள்ள சவால்கள் சில முக்கிய எதிர்மறை ஆச்சரியங்களாக இருந்தன.
இந்த ஆண்டு (FY26) அதிக ஒப்பீட்டு அடிப்படை காரணமாக லைசென்ஸ் விற்பனையில் சரிவு ஏற்பட்டுள்ளதாக புரோக்கரேஜ் தெரிவித்துள்ளது. இருப்பினும், FY27 இல் இயல்புநிலை எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது FY26 இன் குறைந்த அடிப்படை ஆதரவுடன் இருக்கும்.
வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் மதிப்பீடு
குறைந்த வளர்ச்சிப் பாதையைக் கருத்தில் கொண்டு, ஜெஃப்ரீஸ் நியூஜெனின் ஈவுத்தொகைக்கு பங்கு (EPS) மதிப்பீடுகளை 3% முதல் 8% வரை குறைத்துள்ளது. இருப்பினும், FY26 முதல் FY28 வரையிலான ஆண்டுகளில் EPS-க்கு 15% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) நிறுவனம் கணித்துள்ளது.
FY27 க்கான தோராயமாக 22 மடங்கு கணிக்கப்பட்ட விலை-வருவாய் விகிதத்தில், ஜெஃப்ரீஸ் நியூஜென் சாப்ட்வேரின் ரிஸ்க்-ரிவார்ட் சமநிலையை கவர்ச்சிகரமானதாகக் கருதுகிறது, குறிப்பாக இயல்புநிலை வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது. இந்த மதிப்பீடு, சந்தை சமீபத்திய விற்பனைக்குப் பிறகு ஸ்டாக்கின் நீண்டகால திறனைப் புறக்கணித்திருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது.
நிதி நிலை மற்றும் ஆய்வாளர் ஒருமித்த கருத்து
நியூஜென் சாப்ட்வேர் டிசம்பர் காலாண்டில் நிகர லாபத்தில் 23.2% வரிசை சரிவை பதிவு செய்தது, இது முந்தைய காலத்தின் ₹82 கோடியிலிருந்து ₹63 கோடியாகக் குறைந்தது. இதற்கான ஒரு பகுதி காரணம் புதிய தொழிலாளர் சட்டத்தால் ஏற்பட்ட ₹35 கோடி ஒரு முறை தாக்கம். இது சரிசெய்யப்பட்டால், வரிசை லாபத்தில் அதிகரிப்பு காணப்படும்.
வருவாய் பெரும்பாலும் நிலையானதாக இருந்தது, ₹401 கோடியாகப் பதிவாகியுள்ளது, இது முந்தைய காலாண்டின் ₹400 கோடியிலிருந்து சிறிய அதிகரிப்பு ஆகும். வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் (EBIT) 3.1% உயர்ந்து ₹97 கோடியாகவும், EBITDA வரம்புகள் 23.5% இலிருந்து 24.2% ஆகவும் விரிவடைந்தன.
இந்தப் பங்கை ஆய்வு செய்யும் ஒன்பது ஆய்வாளர்களில், ஆறு பேர் "பை" என்று பரிந்துரைத்திருந்தாலும், இருவர் "ஹோல்ட்" செய்யுமாறு அறிவுறுத்தியிருந்தாலும், ஒருவர் மட்டுமே "செல்" என்று பரிந்துரைத்துள்ளார்.
நியூஜென் சாப்ட்வேர் பங்குகள் புதன்கிழமை ₹633.6 இல் 0.8% என்ற மிதமான ஆதாயத்துடன் முடிந்தது. கடந்த 12 மாதங்களில் இந்த பங்கு அதன் மதிப்பில் பாதியாகக் குறைந்துள்ளது.