இந்திய நியோபேங்க்குகள் அதிக வளர்ச்சிக்கு மத்தியிலும் லாபத்தன்மை நெருக்கடியில்

இந்த செயல்திறன் இந்திய ஃபின்டெக் சந்தையின் அடிப்படை பதற்றத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது: விரைவான பயனர் தத்தெடுப்பு இன்னும் நீடித்த வருவாயாக மொழிபெயர்க்கப்படவில்லை. அடிப்படை பிரச்சனை என்னவென்றால், UPI கட்டணங்கள் மற்றும் அடிப்படை கணக்குகள் போன்ற குறைந்த லாப செயல்பாடுகளுக்கு ஊக்கத்தொகை மூலம் பயனர்களை ஈர்ப்பதில் அதிக கவனம் செலுத்தும் வணிக மாதிரி. சந்தை 42% க்கும் அதிகமான CAGR இல் வளரும் என்று கணிக்கப்பட்டிருந்தாலும், தனிப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கான லாபத்திற்கான பாதை ஆபத்தான முறையில் தெளிவாக இல்லை.

வளர்ச்சியின் அதிக செலவு

இந்தியாவில் உள்ள நியோபேங்குகள் ஒரு கையகப்படுத்தல் தடத்தில் சிக்கியுள்ளன. ஒரு ஃபின்டெக் வாடிக்கையாளரைப் பெறுவதற்கான செலவு ₹1000 முதல் ₹3000 வரை இருக்கும், இது பூஜ்ஜிய-பேலன்ஸ் கணக்குகள் மற்றும் இலவச கட்டண சேவைகளை வழங்கும் நிறுவனங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க செலவாகும். இந்த இயக்கவியல், ஒரு பகுதி பயனர்கள் இறுதியாக அதிக லாபம் தரும் தயாரிப்புகளை ஏற்றுக்கொள்வார்கள் என்ற நம்பிக்கையில், அளவை இடைவிடாமல் துரத்த வேண்டிய கட்டாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இருப்பினும், Jupiter, Fi Money, மற்றும் Niyo போன்ற போட்டியாளர்களுடன், அத்துடன் Google Pay மற்றும் PhonePe போன்ற சூப்பர்-ஆப்ஸ் போன்றவர்களுடன் தீவிர போட்டி இருப்பதால், சந்தைப்படுத்தலில் செலவழிப்பதற்கான அழுத்தம் மிக அதிகமாக உள்ளது, இது ஏற்கனவே மெல்லிய லாபத்தை மேலும் குறைக்கிறது. பல முன்னணி நியோபேங்குகள் இலாபமற்று இருக்கின்றன, புதிய வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பதற்காக தங்கள் வருவாயின் பல மடங்கு செலவழிக்கின்றன, இது ஒரு இறுக்கமான நிதி சூழலில் தாங்க முடியாததாகி வருகிறது.

ஒழுங்குமுறை மற்றும் சார்புநிலையால் நெரிசல்

சொந்த வங்கி உரிமங்கள் இல்லாமல் செயல்படும் இந்திய நியோபேங்குகள், ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மையுடன் வாழ்கின்றன. அவை உரிமம் பெற்ற கூட்டாளர் வங்கிகளுக்கான தொழில்நுட்ப சேவை வழங்குநர்களாக செயல்படுகின்றன, அவை வாடிக்கையாளர் வைப்புகளை வைத்திருக்கின்றன மற்றும் இறுதியாக முக்கிய வங்கி செயல்பாடுகளைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன. இந்த சார்புநிலை உள்ளார்ந்த வரம்புகளை உருவாக்குகிறது; நியோபேங்குகள் முக்கிய நிதி தயாரிப்புகளில் சுதந்திரமாக புதுமைகளைச் செய்ய முடியாது மற்றும் அவற்றின் கூட்டாளர்களின் இணக்க கட்டமைப்புகளுக்கு உட்பட்டவை. டிஜிட்டல் கடன், KYC விதிமுறைகள் மற்றும் NBFCகளுக்கான இணை-கடன் கட்டமைப்புகள் போன்றவற்றை இறுக்கும் RBI இன் சமீபத்திய நடவடிக்கைகள் அதிகரித்த ஆய்வைக் குறிக்கின்றன. இந்த கடுமையான மேற்பார்வை, நுகர்வோரைப் பாதுகாக்கும் அதே வேளையில், இணக்க செலவுகளை அதிகரிக்கிறது மற்றும் நியோபேங்கின் முதன்மை நன்மையாக இருக்கும் செயல்பாட்டு சுறுசுறுப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.

கடன் வழங்கும் தவிர்க்க முடியாத மாற்றம்

நியோபேங்க்களுக்கான மூலோபாய அவசியம், எளிய கட்டணம் மற்றும் சேமிப்பு தளங்களில் இருந்து இலாபகரமான கடன் மற்றும் செல்வ மேலாண்மை சேவைகளுக்கு மாறுவதாகும். அதிக ஆரம்ப கையகப்படுத்தல் செலவை நியாயப்படுத்த, வாடிக்கையாளரின் வாழ்நாள் மதிப்பை (LTV) மேம்படுத்த இந்த மாற்றம் அவசியம். இருப்பினும், கடன் துறையில் நுழைவது அவர்களை தங்கள் கூட்டாளர் வங்கிகள் மற்றும் நிறுவப்பட்ட NBFC களுக்கு எதிராக நேரடியாக நிறுத்துகிறது. இது குறைந்த-ஆபத்துள்ள தொழில்நுட்ப சேவைகளில் கட்டப்பட்ட ஒரு வணிக மாதிரிக்கு குறிப்பிடத்தக்க கடன் ஆபத்தையும் அறிமுகப்படுத்துகிறது. தொழில் முதலீடு மேலும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதாக மாறும்போது, முதலீட்டாளர்கள் இலாபத்திற்கான தெளிவான பாதையை பெருகிய முறையில் கோருகின்றனர், இது நியோபேங்க்களை ஏற்கனவே சக்திவாய்ந்த நிறுவனங்களால் ஆதிக்கம் செலுத்தப்படும் சந்தையில் இந்த கடினமான மற்றும் ஆபத்தான மாற்றத்தை விரைவுபடுத்த கட்டாயப்படுத்துகிறது.