Whalesbook
'Responsible Intelligence' - Groww-ன் புது யுக்தி!
Groww, தனது புதிய AI Co-pilot ஆன GR1-ஐ தற்போது சுமார் 50,000 பயனர்களுடன் பீட்டா சோதனையில் ஈடுபடுத்தி வருகிறது. பல நிறுவனங்கள் AI-ஐ அவசரமாக இணைக்கும் இந்த காலகட்டத்தில், Groww ஒரு நிதானமான அணுகுமுறையைக் கடைப்பிடிக்கிறது. GR1 என்பது போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு மற்றும் இன்சைட்களை வழங்கும் ஒரு கருவியாக மட்டுமே இருக்கும் என்றும், இது எந்தவொரு முதலீட்டு ஆலோசனையையும் (advisory) வழங்காது என்றும் தெளிவுபடுத்தப்பட்டுள்ளது. CEO லலித் கேஷ்ரே, பயனர்கள் AI வழங்கும் பரிந்துரைகள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும் என்றும், கண்மூடித்தனமாகப் பின்பற்றக் கூடாது என்றும் வலியுறுத்தியுள்ளார். இந்த 'Responsible Intelligence' கொள்கையின்படி, AI ஒரு உதவியாளராகச் செயல்படும், இறுதி முடிவுகள் பயனர்களின் கைகளிலேயே இருக்கும். இதற்குத் தேவையான ஒப்புதல், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பு அம்சங்களும் உள்ளமைக்கப்பட்டுள்ளன. அடுத்த ஒன்று முதல் இரண்டு காலாண்டுகளுக்குள் GR1-ஐ பரவலாக அறிமுகப்படுத்த Groww திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த எச்சரிக்கையான AI ஒருங்கிணைப்பு, இந்தியாவின் நிதிச் சேவைகள் துறையில் AI பயன்பாடு அதிகரிக்கும் இந்த நேரத்தில் ஒரு முக்கிய differentiating factor ஆக அமையும்.
விரிவடையும் Groww - வருவாய் ஆதாரங்களில் மாற்றம்!
Groww தனது வருவாய் ஆதாரங்களை, முக்கிய புரோக்கிங் (broking) சேவைகளுக்கு அப்பாற்பட்டு பல திசைகளில் விரிவுபடுத்தி வருகிறது. Wealth Management-ஐ தனது வியூகத்தின் முக்கிய அங்கமாக வைத்து, Fisdom நிறுவனத்தைக் கையகப்படுத்தி இந்தத் துறையில் வலிமை சேர்த்து வருகிறது. Lending (கடன் வழங்குதல்) ஒரு முக்கியமான பிரிவாக உருவெடுத்துள்ளது. இது நிறுவனத்தின் வருவாயில் சுமார் 6% (சுமார் ₹232 கோடி) பங்களிக்கிறது. குறிப்பாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பங்குகள் மீதான கடன்கள் (loans against mutual funds and securities) இதில் வலுவான வளர்ச்சியைக் காட்டுகின்றன. மேலும், சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு secondary bond market-ல் பங்கேற்க வாய்ப்புகளை அதிகரித்து வருகிறது. நிறுவனத்தின் வருவாய் கலவையில், பங்கு மற்றும் ஈக்விட்டி டெரிவேட்டிவ்ஸ் (equity derivatives) மூலம் வரும் வருவாயின் பங்கு 73% ஆகக் குறைந்துள்ளது (முன்பு 81%). இது அதிக ரிஸ்க் உள்ள தயாரிப்புகளைச் சார்ந்திருப்பதை மூலோபாய ரீதியாகக் குறைக்கும் முயற்சியைக் காட்டுகிறது.
Groww ஒரு ஒற்றை 'Super App' மாதிரியைப் பின்பற்றாமல், குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளர் குழுக்களுக்கு ஏற்றவாறு பிரத்யேக சேவைகளை உருவாக்கி வருகிறது. செயலில் உள்ள வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கையில் இந்தியாவின் மிகப்பெரிய பங்குத் தரகராக Groww திகழ்கிறது. 19 மில்லியன் செயலில் உள்ள பயனர்களுடன், Zerodha மற்றும் Angel One போன்ற போட்டியாளர்களை இது முந்தியுள்ளது. வாடிக்கையாளர்களின் மொத்த சொத்து மதிப்பு ₹2.7 ட்ரில்லியன் ஆக உயர்ந்துள்ளது. Groww-ன் சந்தை மதிப்பும் கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது. ஏப்ரல் 2021-ல் யூனிகார்ன் (unicorn) அந்தஸ்தைப் பெற்றதில் இருந்து, நவம்பர் 2025-ல் ₹6.8 பில்லியன் மதிப்பில் IPO-க்கு முந்தைய முதலீட்டைப் பெற்றுள்ளது. வலுவான நிதிச் செயல்திறனுடன், Q2 FY26-ல் ₹471.3 கோடி லாபத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டை விட 12.2% அதிகமாகும். லாப வரம்புகள் 44% ஆக மேம்பட்டுள்ளன.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்!
Groww, நிதித் துறையில் AI பயன்பாடு தொடர்பான மாறிவரும் ஒழுங்குமுறைச் சூழல்களால் (regulatory landscape) சில உள்ளார்ந்த அபாயங்களை எதிர்கொள்கிறது. ரிசர்வ் வங்கி (RBI) மற்றும் செபி (SEBI) போன்ற ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள், தரவுப் பாதுகாப்பு, பொறுப்புக்கூறல் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தி, பொறுப்பான AI பயன்பாட்டிற்கான கட்டமைப்புகளை உருவாக்கி வருகின்றன. Groww-ன் 'assistive AI' மாதிரி இணக்கமாகச் செயல்படும் நோக்கில் இருந்தாலும், AI பயன்பாட்டில் ஏதேனும் தவறுகள், குறிப்பாக பயனர் முடிவெடுக்கும் செயல்முறைகளில் அல்லது மறைமுகமான விளைவுகளில் ஏற்பட்டால், ஒழுங்குமுறை ஆய்வுக்கு வழிவகுக்கும். வருவாய்க்கான டெரிவேட்டிவ் டிரேடிங் மீதான நிறுவனத்தின் அதிகரித்துவரும் சார்பு, அதன் அதிக ரிஸ்க் தன்மை மற்றும் சாத்தியமான ஒழுங்குமுறை இறுக்கங்கள் காரணமாக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறது. மேலும், வாடிக்கையாளர் கையகப்படுத்தும் செலவுகள் (customer acquisition costs) ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு ₹796 ஆக இருந்ததில் இருந்து ₹1,374 ஆக உயர்ந்துள்ளன. இது அதிக பிராண்டிங் செலவுகள் மற்றும் புதிய பயனர்களுக்கான போட்டி அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது. போட்டியாளர்களும் தங்கள் AI திறன்களை மேம்படுத்தி வருகின்றனர். Zerodha, எடுத்துக்காட்டாக, institutional investors-களுக்கான AI-powered கருவிகளை உருவாக்க Tijori Finance-ல் $5 மில்லியன் முதலீடு செய்துள்ளது. இது தொழில்நுட்பப் போட்டியை அதிகரிக்கிறது.
எதிர்காலப் பார்வை
Groww-ன் எதிர்காலத் திட்டங்களில் Wealth Management சேவைகளை மேலும் வலுப்படுத்துதல், Lending வணிகத்தை விரிவுபடுத்துதல் மற்றும் Bond சந்தையில் தனது இருப்பை ஆழப்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். சிறப்பு வாய்ந்த, பயனர் மையப்படுத்தப்பட்ட தளங்களை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், AI-யால் இயக்கப்படும் நுண்ணறிவுகளின் ஆதரவுடன், வாடிக்கையாளர் ஈடுபாடு மற்றும் தக்கவைப்பை அதிகரிக்க Groww நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. கணிசமான பயனர் தளத்தையும், விரிவடைந்து வரும் தயாரிப்பு வரிசையையும் கொண்டுள்ள Groww, இந்தியாவின் துடிப்பான நிதிச் சூழலில் புதுமை மற்றும் ஒழுங்குமுறையின் சிக்கலான தொடர்புகளைச் சமாளித்து, பல்வேறு முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய தனது தொழில்நுட்ப உள்கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்தி, தொடர்ச்சியான வளர்ச்சிக்கு தன்னை நிலைநிறுத்திக் கொண்டுள்ளது.