Whalesbook
புரோக்கரேஜ் கணிப்பில் நம்பிக்கை!
Choice Institutional Equities, Coforge நிறுவனத்தின் மீதுள்ள தங்களது நம்பிக்கையை மீண்டும் ஒருமுறை உறுதிப்படுத்தியுள்ளது. பங்கு தொடர்ந்து வாங்கலாம் (BUY) என்றும், இலக்கு விலை (Target Price) ₹1,900 என்றும் அறிவித்துள்ளது. இந்த கணிப்புக்கு Coforge-ன் வலுவான ஒப்பந்த வேட்டை (Deal Momentum), லாப வரம்பு உயர்வு (Margin Expansion) மற்றும் திறமையான செலவுக் கட்டுப்பாடு (Cost Control) ஆகியவை முக்கிய காரணங்களாக சுட்டிக்காட்டப்பட்டுள்ளன.
லாப வரம்பு உயர்வுக்கான காரணங்கள்:
நிறுவனத்தின் லாப வரம்புகள் 16.6% ஆக உயர்ந்துள்ளன. இதற்கு முக்கிய காரணம், செலவுகளை திறம்பட கட்டுப்படுத்துவதும், மேலும் செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மூலம் கிடைக்கும் ஆரம்பகட்ட நன்மைகளும்தான். குறைந்த லாபம் தரும் வியாபாரங்களில் (low-margin businesses) இருந்து Coforge விலகும் முடிவு, முதல் காலாண்டில் (Q1FY27) வளர்ச்சி விகிதத்தை தற்காலிகமாக குறைக்கலாம். ஆனால், இது நீண்டகால அடிப்படையில் அதிக லாபம் தரும் வாய்ப்புகளை நோக்கிய ஒரு முக்கிய நகர்வாக பார்க்கப்படுகிறது.
AI மற்றும் பெரிய ஒப்பந்தங்கள் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு உந்துசக்தி:
பெரிய ஒப்பந்தங்களில் (Large Deals) தொடர்ந்து வெற்றி பெறுவது, Encora கையகப்படுத்தலில் (Acquisition) இருந்து கிடைக்கும் ஒருங்கிணைப்பு நன்மைகள் (Synergies) மற்றும் AI திறன்களை மேம்படுத்துவது ஆகியவை 2027 நிதியாண்டுக்கான (FY27) மதிப்பீடுகளுக்கு வலு சேர்க்கின்றன. Coforge ஒரு உயர்தர, லாபத்தை மையமாகக் கொண்ட வளர்ச்சி நிறுவனமாக மாறி வருவதாக நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர்.
நிபுணர்களின் நிதி வளர்ச்சி கணிப்புகள்:
Choice Institutional Equities-ன் கணிப்புகளின்படி, 2026 நிதியாண்டு முதல் (FY26) 2029 நிதியாண்டு வரை (FY29), Coforge-ன் வருவாய் (Revenue), EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) மற்றும் PAT (Profit After Tax) ஆகியவை முறையே 21.2%, 25.7% மற்றும் 29.9% என்ற வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தில் அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ₹67.8 என்ற FY28 EPS (Earnings Per Share) கணிப்பின் அடிப்படையில் இந்த ₹1,900 இலக்கு விலை நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.