கடன் நெருக்கடி வரப்போகிறதா? CIBIL, சிறு கடன்கள் மற்றும் இரு சக்கர வாகனங்களில் பெரும் அழுத்தத்தைக் கொடியிட்டுக் காட்டுகிறது, தேவை மாறும் நேரத்தில்!
Overview
டிரான்ஸ்யூனியன் சிபில்-ன் சமீபத்திய அறிக்கை, ஜிஎஸ்டி-க்குப் பிறகு வாகனங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்களுக்கான (consumer durables) கடன் தேவை அதிகரித்துள்ளதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், சொத்து மீதான சிறு கடன்களில் (micro loans against property) மன அழுத்தம் வருவதற்கான ஆரம்ப அறிகுறிகள் தென்படுகின்றன. இதில், தாமதமான கொடுப்பனவுகள் (delinquencies) 45 bps அதிகரித்து 3.3% ஆகவும், இரு சக்கர வாகனக் கடன்களில் 2.2% ஆகவும் உயர்ந்துள்ளது. இளைய கடன் வாங்குபவர்கள் (borrowers) கவனமாக உள்ளனர், அதே நேரத்தில் கடன் வழங்குபவர்கள் (lenders) தற்போதைய வாடிக்கையாளர்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர்.
இந்திய கடன் சந்தை கலவையான சிக்னல்களைக் காட்டுகிறது: தேவை அதிகரிப்பு, ஆனால் மன அழுத்தம் எழுகிறது
டிரான்ஸ்யூனியன் சிபில்-ன் சமீபத்திய கடன் சந்தை குறிகாட்டி அறிக்கை (Credit Market Indicator report), இந்த திங்களன்று வெளியிடப்பட்டது, இந்தியாவின் சில்லறை கடன் சந்தையின் (retail credit landscape) நுணுக்கமான சித்திரத்தை அளிக்கிறது. சமீபத்திய சரக்கு மற்றும் சேவை வரி (GST) விகித சலுகைகளுக்குப் (rate rationalisations) பிறகு ஒட்டுமொத்த கடன் தேவையில் குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் காணப்பட்டாலும், இந்த அறிக்கை குறிப்பிட்ட கடன் பிரிவுகளில் (loan segments) மன அழுத்தத்தின் ஆரம்ப அறிகுறிகளையும் கொடியிடுகிறது. இந்த இரட்டைப் போக்கு, கடன் வழங்குபவர்களுக்கும் கடன் வாங்குபவர்களுக்கும் சாத்தியமான அபாயங்களுடன் மேம்பட்ட அணுகல் இணையும் ஒரு மாறும் சந்தையை பரிந்துரைக்கிறது.
சொத்துத் தரம் (Asset Quality) மாறுபட்ட பாதைகளில்
இந்த அறிக்கை பெரிய சொத்து கடன்களுக்கு (large property loans) சொத்துத் தரத்தில் ஒரு நேர்மறையான போக்கைக் காட்டுகிறது. 90 நாட்களுக்கு மேல் தாமதமாக பணம் செலுத்தப்படும் கடன்கள் (delinquencies) கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 29 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைந்து, செப்டம்பர் 2023 நிலவரப்படி 1.4 சதவீதமாக உள்ளது. இது இந்த முக்கிய கடன் பிரிவில் ஸ்திரத்தன்மையையும் மேம்பட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் நடத்தையையும் (repayment behavior) குறிக்கிறது.
சிறு கடன்கள் மற்றும் இரு சக்கர வாகனங்களில் மன அழுத்தம்
இருப்பினும், மற்ற முக்கிய சில்லறை பிரிவுகளுக்கு (crucial retail segments) நிலைமை வேறுபடுகிறது. குறிப்பாக ₹2 லட்சம் முதல் ₹10 லட்சம் வரையிலான டிக்கெட் அளவு கொண்ட, சொத்துக்களுக்கு எதிராகப் பெறப்பட்ட சிறு கடன்களில் (micro loans secured against property) மன அழுத்தம் அதிகரித்து வருகிறது. இந்த பிரிவில் தாமதமான கொடுப்பனவுகளின் (delinquency levels) அளவு கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 45 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 3.3 சதவீதமாக உள்ளது. மேலும், இரு சக்கர வாகனக் கடன்களின் சொத்துத் தரமும் (asset quality) மோசமடைந்துள்ளது, செப்டம்பரில் முடிந்த காலாண்டில் 90 நாட்களுக்கு மேல் தாமதமான கொடுப்பனவுகள் 22 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து 2.2 சதவீதமாக உள்ளது.
தேவை மாறும் போக்குகள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களின் நடத்தை மாற்றங்கள்
சில்லறை கடன் தேவையில் நேர்மறையான எழுச்சி, குறிப்பாக வாகனங்கள் மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்களின் (vehicle and consumer durable loans) கடன்களுக்கு பயனளித்த ஜிஎஸ்டி 2.0 முயற்சிகளால் (GST 2.0 initiatives) ஆதரிக்கப்படுகிறது. இது இந்த பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான ஆரோக்கியமான நுகர்வோர் ஆர்வத்தை (consumer appetite) குறிக்கிறது, இது எளிதான கடன் அணுகல் (credit access) மூலம் எளிதாக்கப்படுகிறது. சுவாரஸ்யமாக, இந்த அறிக்கை இளைய கடன் வாங்குபவர்கள் (younger borrowers) மத்தியில் அதிகரித்து வரும் எச்சரிக்கையை எடுத்துக்காட்டுகிறது. செப்டம்பர் காலாண்டில் 26-35 வயதுக்குட்பட்டவர்களிடமிருந்து வந்த கடன் விசாரணைகளின் (loan inquiries) பங்கு, கடந்த இரண்டு நிதியாண்டுகளின் இதே காலாண்டுடன் ஒப்பிடும்போது 40% இலிருந்து 38% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இதேபோல், 25 வயதுக்குட்பட்ட கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து வந்த விசாரணைகள் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 20% இலிருந்து 19% ஆகக் குறைந்துள்ளது. மாறாக, 36-45 வயதுக்குட்பட்ட கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து வந்த கடன் விசாரணைகளின் பங்கு அதிகரித்துள்ளது. ஒட்டுமொத்த கடன் வழங்கல் அளவுகளில் (loan origination volumes) புதிய-கடன் (new-to-credit) வாடிக்கையாளர்களின் பங்கு ஒரு சதவீத புள்ளி குறைந்து 16% ஆக உள்ளது. தற்போதைய பொருளாதார சூழலில் அபாயங்களைக் குறைக்க, கடன் வழங்குபவர்கள் ஏற்கனவே கடன் வரலாறு உள்ள தற்போதைய வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர் என்பதை இது பரிந்துரைக்கிறது.
