மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட் எதிர்பார்ப்புகளை தகர்த்தது: 20%+ SIP வருமானம் & முதலிடம்!

மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட், இந்தியாவின் போட்டி நிறைந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், குறிப்பாக மிட்-கேப் பிரிவில், ஒரு முன்னணி போட்டியாளராக தன்னை வலுவாக நிலைநிறுத்தியுள்ளது. சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மூலம் நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த ஃபண்ட் பல்வேறு கால அளவுகளில் சராசரியாக சுமார் 20% CAGR ஈட்டியுள்ள அசாதாரண வருமானத்தை தொடர்ந்து வழங்கியுள்ளது. 5 ஆண்டு SIP வருமானத்தின் அடிப்படையில் மிட்-கேப் பிரிவில் முதலிடத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளும் அதன் திறன், அதன் வலுவான செயல்திறனை எடுத்துக்காட்டுகிறது.

விதிவிலக்கான SIP மற்றும் லம்ப்சம் வருமானம். SIP முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த ஃபண்டின் செயல்பாடு குறிப்பாக குறிப்பிடத்தக்கது. 3 வருட காலத்தில், இது 19.65% CAGR ஈட்டியுள்ளது, அதாவது ₹10,000 மாதாந்திர SIP இப்போது தோராயமாக ₹4.8 லட்சமாக இருக்கும். 5 வருட SIP வருமானம் 24.73% CAGR இல் ஈர்க்கக்கூடியதாக உள்ளது, இது ₹10,000 மாதாந்திர முதலீட்டை ₹11.04 லட்சமாக மாற்றியுள்ளது. நீண்ட காலத்தைப் பார்க்கும்போது, ​​10 வருட SIP 22.20% CAGR ஐ அளித்துள்ளது, இதில் ₹10,000 மாதாந்திர முதலீடு சுமார் ₹39 லட்சமாக வளர்ந்துள்ளது. பிப்ரவரி 24, 2014 அன்று தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, இந்த ஃபண்ட் 21.08% CAGR ஐ வழங்கியுள்ளது, இது 11 ஆண்டுகளில் ₹10,000 மாதாந்திர SIP ஐ ₹45.5 லட்சமாக மாற்றியுள்ளது. லம்ப்சம் முதலீடுகளும் குறிப்பிடத்தக்க லாபத்தைப் பெற்றுள்ளன, 3-வருட மற்றும் 5-வருட வருமானம் முறையே 25.33% மற்றும் 29.45% CAGR ஐ எட்டியுள்ளது.

கவனம் செலுத்திய முதலீட்டு உத்தி மற்றும் துறை ஒதுக்கீடு. மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட், அதிக நம்பிக்கை கொண்ட, கவனம் செலுத்திய உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறது. இதன் துறை ஒதுக்கீடு, தொழில்நுட்பம் (38.8%) மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பத்தேர்வு (20.4%) துறைகளில் குறிப்பிடத்தக்க சாய்வைக் காட்டுகிறது, இது பிரிவின் சராசரியை விட கணிசமாக அதிகம். இந்த மூலோபாய ஓவர்வெயிட்டிங், இந்த வளர்ச்சி சார்ந்த துறைகள் மீது நிதி மேலாளரின் நம்பிக்கையான நீண்ட கால கண்ணோட்டத்தை பிரதிபலிக்கிறது. தொழில்துறை ஒதுக்கீடு சக வீரர்களுக்கு இணையாக உள்ளது, அதே சமயம் நிதித் துறையில் ஒதுக்கீடு குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைவாக உள்ளது.

குவிந்த போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் முக்கிய பங்குகள். இந்த ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ குவிந்துள்ளது, சில முக்கிய பங்குகள் அதன் சொத்துக்களின் கணிசமான பகுதியைக் கொண்டுள்ளன. முக்கிய பங்குகளில் பெர்சிஸ்டண்ட் சிஸ்டம்ஸ் மற்றும் கோஃபோர்ஜ் ஆகியவை அடங்கும், இரண்டும் தொழில்நுட்ப துறையைச் சேர்ந்தவை, அவை ஒவ்வொன்றும் போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% ஆகும். மற்ற குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகள் Eternal (Technology), Dixon Technologies, மற்றும் Kalyan Jewellers (Consumer Discretionary) ஆகியவற்றில் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் கணிசமான பங்குகளைக் குறிக்கின்றன. இந்த குவிந்த அணுகுமுறை உயர்-நம்பிக்கை பந்தயங்களிலிருந்து வருமானத்தை அதிகரிக்க முயல்கிறது.

இடர் சுயவிவரம் மற்றும் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறன். ஒரு மிட்-கேப் ஃபண்டாக, மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட் 'Very High Risk' (மிக அதிக இடர்) வகையின் கீழ் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இதன் 17.73% நிலையான விலகல் பரந்த சந்தைக் குறியீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், இந்த ஃபண்ட் வலுவான இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்துடன் இதை ஈடுசெய்கிறது. 1.10 ஷார்ப் விகிதம் எடுக்கப்பட்ட இடருக்கு ஏற்ப நல்ல வருமானத்தைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் 1.37 சொர்டினோ விகிதம் சிறந்த கீழ்நோக்கிய பாதுகாப்பைக் காட்டுகிறது. 0.92 பீட்டா சந்தையை விட சற்று குறைவான ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது, மற்றும் 4.92% ஆல்பா அதன் பெஞ்ச்மார்க்கான நிஃப்டி மிட்கேப் 150 TRI க்கு எதிராக நிலையான சிறந்த செயல்திறனை நிரூபிக்கிறது.

முதலீட்டாளர்களுக்கான பரிசீலனைகள். கடந்தகால செயல்திறன் கவர்ச்சிகரமாக இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு இது உத்தரவாதம் அளிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். முந்தைய ஆதாயங்களுக்கு ஆதரவளித்த சாதகமான சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் துறை சுழற்சிகள் எப்போதும் மீண்டும் நிகழாமல் போகலாம். மிட்-கேப் நிதிகள் இயல்பாகவே அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் சந்தை வீழ்ச்சியின் போது மோசமாக செயல்படக்கூடும். முதலீட்டு முடிவுகள் தனிநபரின் இடர் தாங்கும் சக்தி, முதலீட்டு காலம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்தியுடன் ஒத்துப்போக வேண்டும். மோதிலால் ஓஸ்வால் மிட்கேப் ஃபண்ட், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்கக்கூடிய, அதிக இடர் தாங்கும் சக்தி கொண்ட நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. இது ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக கருதப்பட வேண்டும்.

தாக்கம். இந்த செய்தி இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைத் தீவிரமாகத் தேடும் முதலீட்டாளர்களை, குறிப்பாக மிட்-கேப் ஈக்விட்டிகளில் ஆர்வமுள்ளவர்களை கணிசமாக பாதிக்கிறது. இது SIPகளின் ஆற்றலுக்கான ஒரு வலுவான கேஸ் ஸ்டடியாக உள்ளது மற்றும் நீண்ட கால அர்ப்பணிப்புக்கு நிரூபிக்கப்பட்ட முறையில் வெகுமதி அளித்த ஒரு நிதியை எடுத்துக்காட்டுகிறது. நிதி ஆலோசகர்களுக்கு, இது ஒரு ஆபத்தான நிதியாகவும் இருந்தாலும், சரியான முதலீட்டாளர் சுயவிவரத்திற்கு கணிசமான செல்வத்தை உருவாக்கக்கூடிய ஒரு நிதியின் உறுதியான எடுத்துக்காட்டை வழங்குகிறது. தாக்க மதிப்பீடு: 7/10

Difficult Terms Explained

• SIP (முறையான முதலீட்டுத் திட்டம்): ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை சீரான இடைவெளியில் (எ.கா., மாதாந்திரம்) ஒரு பரஸ்பர நிதியில் முதலீடு செய்யும் முறை.
• CAGR (கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம்): ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான குறிப்பிட்ட காலத்தில் கிடைக்கும் சராசரி வருடாந்திர வருமான விகிதம், இலாபங்கள் மறுமுதலீடு செய்யப்படுவதாகக் கருதுகிறது.
• Mid-cap Fund: நடுத்தர சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதன்மையாக முதலீடு செய்யும் ஒரு பரஸ்பர நிதி. இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக லார்ஜ்-கேப் நிறுவனங்களை விட அதிக வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அதிக இடரையும் கொண்டுள்ளன.
• Technology Sector: கணினி மென்பொருள், வன்பொருள் மற்றும் நெட்வொர்க்குகளின் வளர்ச்சி, பராமரிப்பு மற்றும் பயன்பாட்டில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு தொழில்.
• Consumer Discretionary Sector: அத்தியாவசியமற்ற பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை உள்ளடக்கிய ஒரு பொருளாதாரத் துறை, அதாவது நுகர்வோர் அத்தியாவசியப் பொருட்களை வாங்கிய பிறகு அவர்களிடம் உபரி வருமானம் இருக்கும்போது அவற்றை வாங்குகிறார்கள்.
• Standard Deviation: தரவு மதிப்புகளின் தொகுப்பின் மாறுபாடு அல்லது பரவலை அவற்றின் சராசரி மதிப்பிலிருந்து குறிக்கும் ஒரு புள்ளிவிவர அளவீடு. நிதியியலில், இது ஒரு முதலீட்டின் வருமானத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுகிறது.
• Sharpe Ratio: இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தின் ஒரு அளவீடு. இது ஒரு யூனிட் இடருக்கு (ஏற்ற இறக்கம்) எவ்வளவு உபரி வருமானத்தை ஒரு முதலீடு உருவாக்கியுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. அதிக ஷார்ப் விகிதம் பொதுவாக சிறந்தது.
• Sortino Ratio: ஷார்ப் விகிதத்தைப் போன்றது, ஆனால் இது கீழ்நோக்கிய ஏற்ற இறக்கத்தை (இழப்புகளின் இடர்) மட்டுமே கருத்தில் கொள்கிறது, இது மூலதனப் பாதுகாப்பில் அக்கறை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கான இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தின் அதிக கவனம் செலுத்தும் அளவீடாக அமைகிறது.
• Beta: ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு பங்கு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவின் ஏற்ற இறக்கத்தின் அளவீடு. 1 இன் பீட்டா என்பது முதலீட்டின் விலை சந்தையுடன் நகர முனைகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா சந்தையை விட அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது, மற்றும் 1 ஐ விட குறைவானது குறைந்த ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.
• Alpha: ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறனை அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு அளவீடு. நேர்மறை ஆல்ஃபா என்பது இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் முதலீடு அதன் பெஞ்ச்மார்க்கை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.