Whalesbook
Info Edge-க்கு 'Buy' ரேட்டிங்கை உறுதி செய்தது Nuvama
Nuvama Securities நிறுவனம், Naukri.com-ன் தாய் நிறுவனமான Info Edge-ன் Q4 FY26 காலாண்டு முடிவுகளை ஆய்வு செய்த பிறகு, அதன் பங்குகளை 'Buy' செய்ய பரிந்துரைத்துள்ளது. மேலும், இந்த பங்குக்கான இலக்கு விலையை (Target Price) ₹961 ஆக நிர்ணயித்துள்ளது.
Q4 FY26 நிதி நிலை முடிவுகள்
மார்ச் காலாண்டில் Info Edge-ன் ஒருங்கிணைந்த நிகர லாபம் (Consolidated Net Profit) கடந்த ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தை விட 11.48% அதிகரித்து ₹756 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது முக்கியமாக ஆட்சேர்ப்பு பிரிவின் (Recruitment Solutions) வளர்ச்சியால் ஏற்பட்டுள்ளது. கடந்த ஆண்டு இதே காலாண்டில் இந்த லாபம் ₹678 கோடியாக இருந்தது.
ஆட்சேர்ப்பு பிரிவின் வரிக்கு முந்தைய லாபம் (Profit Before Tax) கடந்த ஆண்டை விட சுமார் 21% அதிகரித்து ₹346.8 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. Info Edge-ன் முக்கிய செலவினங்களில் ஒன்றான ஊழியர் செலவுகள் (Employee Expenses), முந்தைய காலாண்டு மற்றும் கடந்த ஆண்டுடன் ஒப்பிடும்போது சீராகவே உள்ளது.
இந்த காலாண்டில், நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு வருவாய் (Revenue from Operations) சுமார் 16% அதிகரித்து ₹869 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. இது மார்ச் 2025-ல் ₹749.6 கோடியாக இருந்தது.
முழு நிதியாண்டு (FY26) முடிவில், Info Edge-ன் நிகர லாபம் 34.5% அதிகரித்து ₹1,763 கோடியாக உள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டு ₹1,310 கோடியாக இருந்தது. வருவாய் 15.27% உயர்ந்து ₹3,285 கோடியாக உள்ளது.
ப்ரோக்கரேஜ் கணிப்பு
Nuvama பார்வையில், பில்லிங் வளர்ச்சி (Billings Growth) மிதமாக இருப்பதால், வருவாய் வளர்ச்சி எதிர்காலத்தில் சற்று குறைய வாய்ப்புள்ளது. இருப்பினும், ஆட்சேர்ப்பு அல்லாத பிற வணிகப் பிரிவுகளின் (Non-recruitment Ventures) வளர்ச்சி இதற்கு ஈடுகொடுக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் லாப வரம்புகள் (Margins) தற்போதைய அளவிலேயே சீராக இருக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. மேலும், இந்த குறைந்த வளர்ச்சி கணிப்பைக் கருத்தில் கொண்டு, Nuvama நிறுவனம் FY27E மற்றும் FY28E-க்கான ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மதிப்பீடுகளை முறையே 0.9% மற்றும் 0.7% குறைத்துள்ளது.